A Dow-elemmel rendelkező Caterpillar Inc. (CAT) a hétfői piacra lépést megelőzően széles mozgástérrel elmulasztotta a negyedik negyedéves profitvárakozásokat, miközben teljesítette a bevételi becsléseket és meredeken csökkentette a 2019-es pénzügyi évre vonatkozó iránymutatásokat. A heves eladási reakció néhány perc alatt még 5% -kal csökkentette az állományt, rávilágítva a társaság Kínától való függőségére egy éves kereskedelmi feszültségek után, a fenyegetések és tarifák élesen csökkentették az ázsiai nemzet gazdasági növekedési ütemét.
Ez a ciklikus készlet nagymértékben függ az egészséges világgazdaságoktól, különösen Kínában, és valószínűleg határozottan reagál a február végén tervezett kereskedelmi tárgyalásokra. Ez veszélyes kétoldalú forgatókönyvet hoz létre, amelynek külső eseményei inkább az ár alakulását diktálják, mint a belső alapelvek vagy a műszaki adatok. Ennek eredményeként a piaci szereplők többségének csak félre kell állnia, és várnia kell, készen áll arra, hogy kihasználja az üzletet, vagy hogy nem jelentessen üzletet, miután beszámolták.
CAT hosszú távú diagram (1992 - 2019)
TradingView.com
Az állomány négyéves visszaesést fejezett be az osztott kiigazított 5, 00 dollár közelében 1991-ben, és hirtelen magasabbra fordult, és erőteljes trend előrehaladást indított a kommunizmus bukását követő új növekedési lehetőségek által. 1997-ben 30 dollár fölé emelkedett, reagálva az ázsiai fertőzésre, és két új áttörési kísérletet kudarcot vallott az új évezredben. Az agresszív eladók átvették az irányítást, amikor az internetbuborék felrobbant, és 2000. októberében az ár négy éves mélypontra esett.
A 2002-es, ezen a szinten végzett teszt kettős alsó irányú visszafordítást hajtott végre, megelőzve egy új felfelé mutató tendenciát, amely 2003-ban megszakította az 1997-es ellenállást. Az állomány túllépte a széles referenciaértékeket az évtized közepén tartó bikapiac során, a bevételek gyorsan növekedtek a hatalmas kínai infrastrukturális beruházások eredményeként. A rally 2007-ben a 80 dollár felső részén ért véget, így helyet kapott egy 2008-as kudarcot kitörő kísérletnek, amelyet a gazdasági összeomlás során meredek visszaesés követte.
Az alacsonyabb 20 dollár hatéves mélypontja történelmi vásárlási lehetőséget jelentett, megelőzve egy V alakú ugrálást, amely 2011-ben új csúcsot ért el. A rally akkor vált ki, amikor a kínai növekedés enyhült abban az évben, jelezve egy hosszú alulteljesítési időszakot, amely a 2017-es kitörés. A későbbi emelkedés 2018 januárjában minden idők legmagasabb szintjét 173, 24 dollárra tette, mielőtt a világméretű kereskedelmi feszültségekre reagálva meredek korrekciót hajtottak végre. A visszaesés enyhült a breakout támogatás és az 50 hónapos exponenciális mozgó átlag (EMA) következtében októberben, megnöveli a valószínűsítést a hosszú távú helyreállítási hullámra.
A részvény hosszú és hosszú sorokat húzott az elmúlt 12 hónapban, és ennek a medvees egyenletnek a megkönnyítéséhez most egy vásárlási tüskére van szükség a novemberi legmagasabb értéknél (136 USD). A havi sztochasztikus oszcillátor 2018 augusztusában bekerült egy vételciklusba, és megtartotta ezt az iránymutatást, annak ellenére, hogy az állomány októberben 14 hónaposan alacsonyabb volt, 112 dollárnál. Összességében ez tartási mintának tűnik, míg az Egyesült Államok és Kína megkísérel tárgyalni egy kereskedelmi megállapodást.
CAT rövid távú diagram (2016 - 2019)
TradingView.Com
A 2016-ban megkezdett felfelé mutató Fibonacci-rács az októberi és a decemberi legalacsonyabb értéket a.618 rally-visszatérési szintre állítja. A kitöréssel és a mozgó átlagtámogatással kombinálva az állomány új emelkedést indíthat, amely a vásárlási jeleket továbbítja egy 136 dollár feletti rallyon. Az alacsonyabb magasságok által kialakított piros trendvonalat ugyanakkor nehéz lehet felszerelni, ami további ellenállást jelez 150 dollár felett.
A mérlegfőösszeg (OBV) felhalmozódási-eloszlási mutatója 2011-ben új csúcspontot ért el, és nem érte el ezt a csúcspontot, amikor az ár 2018-ban mindenütt magas volt. A részvények visszavásárlása az elmúlt néhány évben hozzájárulhat ehhez a durva eltéréshez. A mutató csökkentette az együttérzését az árcsökkenéssel az elmúlt évben, de nem mutat pánikot vagy a kilépések rohamait. Ez az ellenálló képesség alátámaszthatja a magasabb árakat az elkövetkező hónapokban.
Alsó vonal
A Caterpillar összeomlik, miután hiányzik a jövedelemvárakozás és alacsonyabb útmutatások, de az 50 napos EMA támogatást valamivel 130 dollár alatt tarthatja, amíg a kereskedelmi tárgyalások a következő hónapban be nem fejeződnek.
