Mi az akkumulációs / eloszlási mutató (A / D)?
A felhalmozódás / eloszlás kumulatív mutató, amely a mennyiség és az ár alapján határozza meg, hogy a készletek felhalmozódnak vagy eloszlanak-e. A felhalmozódási / eloszlási intézkedés célja a részvényárfolyam és a volumenáramlás közötti különbségek azonosítása. Ez betekintést nyújt a trend erősségéhez. Ha az ár emelkedik, de a mutató csökken, ez azt jelzi, hogy a vásárlás vagy a felhalmozás mennyisége nem elegendő az áremelkedés támogatásához, és áremelkedés várható.
Kulcsos utak
- Az akkumulációs / elosztó vonal úgy határozza meg a kínálatot és a keresletet, hogy megnézi, hol záródott az ár az időszak alatt, majd ezt szorozzuk meg térfogattal. Az A / D mutató kumulatív, vagyis az egyik időszak értékét hozzáadják vagy levonják az utolsóból. A növekvő A / D vonal segít megerősíteni az emelkedő átirányítást.A csökkenő A / D vonal segít megerősíteni az árcsökkenést.Ha az ár emelkedik de az A / D csökken, jelzi a mögöttes gyengeséget és az ár esetleges csökkenését. Ha egy eszköz ára esik, de az A / D emelkedik, ez jelzi a mögöttes erőt és az ár emelkedni kezdehet.
Az akkumulációs / eloszlási mutató képlete:
A / D = Előző A / D + CMFVhol: CMFV = A jelenlegi pénzforgalmi mennyiségCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Záró árPL = Alacsony ár PeriódusraPH = Periódus magas áraV = Periódus volumene
Az akkumulációs / eloszlási vonal kiszámítása
- Kezdje a szorzó kiszámításával. Vegye figyelembe a legfrissebb periódus közeli, magas és alacsony számítását. Használja a szorzót és az aktuális időszak mennyiségét a pénzáramlás mennyiségének kiszámításához. Adja hozzá a pénzáramlás mennyiségét az utolsó A / D értékhez. Az első számításhoz használja az elsőként a pénzáramlás mennyiségét. Ismételje meg a folyamatot az egyes időszakok végén, az új pénzforgalmi mennyiség hozzáadásával / kivonásával az előző összeghez. Ez A / D.
Mit mond neked az akkumulációs / eloszlási mutató?
A felhalmozási / elosztási vonal segít megmutatni, hogy a keresleti és kínálati tényezők hogyan befolyásolják az árat. Az A / D ugyanolyan irányba mozoghat, mint az árváltozás, vagy mozoghat az ellenkező irányba.
A számítás szorzója megmutatja, mennyire erős volt a vétel vagy eladás egy adott időszakban. Ezt úgy végzi el, hogy meghatározza, hogy az ár a tartományának felső vagy alsó részében zárult-e be. Ezt megszorozzuk a hangerővel. Ezért, ha egy részvény az időszak legmagasabb tartományához közel bezárul, és nagy a volumene, ez nagy A / D ugrást eredményez. Ha az ár a tartomány legmagasabb szintje mellett ér véget, de a hangerő alacsony, akkor az A / D nem mozog fel annyira. Ha a hangerő magas, de az ár inkább a tartomány közepe felé halad, akkor az A / D sem mozog annyira felfelé.
Ugyanezek a fogalmak érvényesek, amikor az ár az időszak árszínvonalának alsó részében zárul. Mind a mennyiség, mind pedig az az ár, amikor az ár a periódus tartományán belül bezáródik, meghatározzák, hogy az A / D mennyit fog csökkenni.
Az akkumulációs / elosztási vonal segítségével áremelkedéseket lehet felmérni, és potenciálisan fel lehet tüntetni a várható visszafordításokat.
Ha egy értékpapír ára csökkenő tendenciát mutat, míg a felhalmozási / elosztási vonal felfelé mutat, a mutató azt jelzi, hogy vásárlási nyomás lehet, és az értékpapír ára fordított irányba fordulhat.
Ezzel szemben, ha egy értékpapír ára felfelé halad, miközben a felhalmozási / elosztási vonal csökkenő tendenciát mutat, akkor a mutató azt mutatja, hogy lehet, hogy eladási nyomás vagy magasabb eloszlás tapasztalható. Ez figyelmezteti, hogy az ár csökkenésének lehet oka.
Mindkét esetben a felhalmozódási / eloszlási vonal merevsége betekintést nyújt a trendbe. Az erősen emelkedő A / D vonal megerősíti az erőteljesen emelkedő árat. Hasonlóképpen, ha az ár esik, és az A / D is esik, akkor továbbra is sok a disztribúció, és az árak valószínűleg tovább csökkennek.
A különbség az akkumulációs / eloszlási mutató és az egyensúlyi mennyiség között (OBV)
Mindkét mutató az árat és a mennyiséget használja, bár eltérően. Az egyensúlyi volumen (OBV) azt vizsgálja, hogy a jelenlegi záró ár magasabb vagy alacsonyabb, mint az előző bezárás. Ha a bezárás magasabb, akkor hozzáadódik az időszak hangereje. Ha a bezárás alacsonyabb, akkor az időszak volumenét levonjuk. Az A / D mutató nem veszi figyelembe az előző bezárást, és egy szorzót használ, annak alapján, hogy az időszak tartományán belül hol záródott az ár. Ezért a mutatók eltérő számításokat használnak, és eltérő információkat szolgáltathatnak.
Az akkumulációs / eloszlási mutató használatának korlátozásai
Az A / D mutató nem befolyásolja az időszakonkénti árváltozásokat, csak azokat az tényezőket veszi figyelembe, amikor az ár a tárgyidőszak tartományába esik. Ez bizonyos rendellenességeket eredményez. Tegyük fel, hogy a hatalmas mennyiség 20% -kal csökken. Az ár a nap folyamán ingadozik, és a napi tartomány felső részében fejeződik be, de továbbra is 18% -kal marad le az előző bezáráshoz képest. Egy ilyen lépés valójában az A / D emelkedését okozná. Annak ellenére, hogy az állomány jelentős értéket veszített el, mivel napi tartományának felső részén fejeződött be, a mutató valószínűleg drámai módon növekedni fog a nagy mennyiség miatt.
Ezért a kereskedőknek figyelemmel kell kísérniük az ábrát és meg kell jelölniük az esetleges ilyen rendellenességeket, mivel ezek befolyásolhatják a mutató értelmezését.
A mutató egyik fő felhasználása emellett a különbségek figyelése. A különbségek hosszú ideig tarthatnak, és rossz időzítési jelek. Ha az indikátor és az ár közötti eltérés jelentkezik, ez nem jelenti azt, hogy a fordulás azonnal fennáll. Hosszú időt vehet igénybe az ár visszafordulása, vagy egyáltalán nem visszafordulhat. Az A / D csak egy eszköz, amely felhasználható az erősség vagy gyengeség felmérésére egy tendencián belül, de nem hiányzik hibái nélkül.
Használja az A / D mutatót más elemzési formákkal, például ár-művelet elemzéssel, diagrammintákkal vagy alapvető elemzéssel együtt, hogy teljesebb képet kapjon arról, hogy mi mozgatja a részvény árát.
