Mi az abszolút százalékos növekedés?
Az abszolút százalékos növekedés egy eszköz vagy számla százalékos értékben kifejezett értékének növekedése. Az abszolút százalékos növekedés azt jelenti, hogy az értéknövekedés önmagában jelenik meg, nem viszonyítva egy referenciaértékhez vagy más eszközhöz. Az "abszolút százalékos növekedés" kifejezés némi zavart okozhat, mivel az "abszolút" általában az eszközérték dollárban kifejezett teljes növekedését vagy csökkenését jelenti, míg az "százalék" egy adott időszak relatív változását (növekedését vagy csökkenését) jelenti. Tehát, ha az X részvények ára 10 dollárról 15 dollárra növekszik, akkor az abszolút növekedés 5 dollár, míg a százalékos növekedés 50%. Ezért a kifejezést pontosabban lehet abszolút növekedésre (vagy abszolút hozamra) hivatkozni, százalékban kifejezve.
Abszolút százalékos növekedés magyarázata
A befektetési ágazatban a teljesítményt általában relatív alapon, nem pedig abszolút értéken mérik. Például egy kis kapitalizációjú amerikai befektetési alap 30% -kal növekedhet egy adott évben, ami abszolút értelemben bármi jó. De ha a kis kapitalizációjú index (mint például a Russell 2000 index) 35% -kal növekszik, akkor úgy tekintik, hogy az alap öt százalékponttal elmaradt a referenciaértékektől. Az alapot a kategóriájának más alapjaihoz viszonyítva is meg lehet mérni annak eldöntésére, hogy felülmúlja-e a társait vagy nem.
Míg az intézményi befektetők a relatív hozamokra koncentrálnak, addig a lakossági befektetők általában inkább az abszolút hozammal foglalkoznak. A befektetési célok kitűzésekor a lakossági befektető meghatározhatja a tanácsadónak, hogy a portfólió célhozamának például 5% vagy 7% legyen; az átlagos befektető általában nem valószínű, hogy ragaszkodik ahhoz, hogy a portfólió egy bizonyos időszak alatt x százalékponttal felülmúlja a kiválasztott referenciaértéket.
A lakossági befektető teljesítménye a portfólió abszolút növekedésére összpontosít, nem pedig a relatív növekedésre, és a vad medvepiacokon jelenthet problémát, különösen ha a befektető meglehetősen kockázatkerülő. Ha egy ilyen befektető részvényportfóliója 10% -kal csökken egy évben, amikor a referenciaindex 20% -kal esett vissza, akkor az a tény, hogy a portfólió ténylegesen 10 százalékponttal meghaladta a referenciaértéket, valószínűleg kevés vigaszt kínál a befektető számára.
