A Gilead Sciences Inc. (GILD) részvényei 2018-ban eddig közel 13 százalékkal gyarapodtak, de a társaság kilátásai nem lehetnek olyan rozsdásak, mint egyesek szerint. Az állomány jelenleg egy éves határidős bevételek 12, 2-szerese mellett kereskedik - ez a legmagasabb szint 2015. július óta. Ez megnehezíti, hogy a részvény további 17 százalékkal emelkedjen egészen 95 dollárig, amint egyesek szerint. (Lásd még: Miért képes a Gilead legyőzni mind a biotechnológiát, mind az S&P-t.)
A biotechnológiai szakemberekkel, a Biogen Inc.-vel (BIIB) és a gyógyszeripari peer Merck & Co. Inc.-vel (MRK) végzett összehasonlítás alapján - amelyek mindegyikének növekedése a legmagasabb és a legmagasabb szintű - felmerül a kérdés, hogy a Gilead miért nincs túlbecsülve.
Az elemzők óvatosan optimistanak tűnnek a Gilead iránt, és csak 58 százalékuk értékeli a részvényeket vétel vagy teljesítmény felett. Ugyanezek az elemzők mind csökkentették a Gilead bevételeinek becsléseit, és az állomány 2015-ös legmagasabbra tették az értékelést, így az állomány túlértékeltnek tűnik.
Ha a részvények kereskedelme a Biogen és a Merck közötti értékelés alapján történik - 2019 körülbelül 11-szerese a bevétel becslése szerint 6, 62 dollár -, a Gilead csak 72 dollárra kerülne becsülésre, amely durván 10 százalékkal csökken.
Az ellenkező irányba vezetett értékelések
A Gilead határidős bevételeinek szorzata bővül, míg a Biogen és a Merck hozama csökken. A Gilead egy éves előrehozott többszörösének sokszínűsége 2015 óta van a legmagasabb szinten, míg a Biogen és a Merck 2016 óta a legalacsonyabb.
Alapvető diagram adatai YCharts szerint
Gilead gyanús növekedése
A biogén jelenleg 2019-ben 10, 8-szor kereskedik, és a becslések szerint egy részvényenkénti 26, 19 USD bevételt tesz ki, amely 5, 5 százalékkal növekszik a 2018-os előrejelzéshez képest, míg a bevétel várhatóan 3 százalékkal 13, 37 milliárd dollárra növekszik.
A Merck jelenleg 2019-ben 12, 6-szeresen kereskedik, és a becslések szerint egy részvényre jutó bevétel 4, 40 USD lesz, ami 5, 7 százalékos növekedést jelent, miközben a bevétel várhatóan durván 2 százalékkal növekszik. Az elemzők 2018 eleje óta növelik a Merck és a Biogen kilátásaikat.
A GILD EPS becslései az YCharts által a jelenlegi költségvetési évre vonatkozóan
A Gilead ezzel szemben az előrejelzések szerint 2019-ben a jövedelem 2, 5% -kal növekszik majd a bevételnél, amely várhatóan közel 1% -kal esik. A helyzet még rosszabbá tétele érdekében az elemzők az év eleje óta csökkentették a Gilead 2018., 2019. és 2020. évi becsült jövedelmét, így a Gilead jövedelmének növekedése gyanúsnak tűnik.
A GILD éves bevételeinek becslése az YCharts adatai alapján
Az elemzők Lukewarm-nak tűnnek
A Gilead átlagos elemzői árcélja 88, 70 dollár, szemben az YCharts adataival, amely körülbelül 9, 8 százalékkal magasabb, mint március 8-án megközelítőleg 81, 10 dolláros záróár. Eközben csak az elemzők 58 százaléka értékeli az állomány vételét vagy meghaladását, miközben 42 százalék értékeli a készletet tartottnak. Ez nem feltétlenül bullish jóváhagyása a Gilead kilátásainak.
GILD Vásárlási ajánlások adatai: YCharts
Jelenleg a Gilead részvényei kereskedelmet eléggé lehangolt szinten folytatnak, hogy egyesek hajlandóak fogadni, hogy emelkednek. De a jelenlegi növekedési kilátások alapján ez egyértelműen nem biztos tét.
