Mi az a kötvény bróker?
A kötvény bróker olyan bróker, aki tőzsdén kívüli kötvény kereskedelmet hajt végre a befektetők (kötvény kereskedők) nevében. A kötvény brókerek közvetítőként működnek a kötvény vásárlók és eladók között, anonimként tartva a tranzakció végén mindkét fél személyét. A brókerek telefonon és az interneten keresztül kommunikálnak a kereskedőkkel, hogy mindkét féltől árajánlatokat szerezzenek.
A Bond Broker megértése
Kincstári értékpapírok vásárlása nem igényli kötvény bróker szolgáltatásait, mivel ezt könnyen meg lehet tenni a Treasury Direct nevű online kincstári platformon. Az önkormányzati kötvények és a vállalati kötvények megvásárlásához azonban a befektetőknek brókeren keresztül kell ezt megtenniük. A kötvény bróker tehát közvetítő a kötvények vásárlói és kibocsátói vagy eladói között.:
A bróker kötvényeket kereskedik egy tőzsde kereskedési szintjén vagy tőzsdén kívüli (OTC) piacon, valamint jutalékot vásárol és ad el befektetők nevében befektetők nevében. A kötvény brókerek pénzt keresnek a kereskedők közötti kötvények cseréjéből, és kevés kockázatot vállalnak a folyamat során, mivel a brókerek általában nem tartanak hosszú vagy rövid pozíciókat kötvényekben. Például, ha egy bróker 98 dollárért vásárol kötvényt és 99 dollárért eladja, akkor 1 dollár különbözetet keres a tranzakción.
Hiányzik a kötvények árainak átláthatósága a részvényesi értékpapírok árához viszonyítva. A kötvény brókerek kihasználhatják ezt a tényt, ha felhívják a kötvény árát. Jelölés akkor jelentkezik, amikor egy bróker alacsony kötvényt vásárol, majd röviddel ezután magasabb áron eladja azt egy ismeretlen vevőnek. A bróker a vételi és eladási tranzakció terjedéséből ad pénzt. Míg a kötvény brókerek 1% –2% -os felárra jogosultak kereskedési szolgáltatásaikért és mérlegelési jogkörükből, a felára túlságosan túlságosan nagy lehet (ha nagyobb, mint 5%), összeférhetetlenséget okozva egy olyan kötvény bróker között, aki kötvényeket akar eladni magas ár és egy ügyfél, aki alacsony áron akarja megvásárolni őket. Mivel a jutalékköltségek és a haszonkulcs nagysága rejtett, a befektetőnek gondoskodnia kell arról, hogy tájékozódjon és tájékozott legyen a kötvényről és annak az árkategóriáról, amelyben a kötvények kereskedelme folyik.
Noha a kötvény brókerek kulcsszerepet játszanak a kötvénypiacon a vevők és eladók anonimitásának fenntartásában, a számítógépes rendszerek előrehaladtával, ezeknek a vámoknak néhány része elavulttá vált. A jelenlegi helyzetben az emberi interakció továbbra is fontos szerepet játszik a kötvénykereskedelem nagy részében.
Bond Broker tanúsítások
Az egyik fő követelmény ahhoz, hogy valaki kötvény brókerré válhasson, az általános értékpapír-képviselői vizsga, közismert a 7. sorozat vizsga kitöltése, amelyet a Pénzügyi Iparági Szabályozó Hatóság (FINRA) kínál, és amely lehetővé teszi a brókereknek az értékpapírok vételét és eladását.. A vizsga megkezdése előtt a kérdéses jelöltet egy bróker / kereskedő cég támogatja. Ez a követelmény megköveteli, hogy mindenki, aki bróker szeretne lenni, először szakmai gyakorlatot vagy munkát keres egy brókercégnél. 2018. október 1. után a 7. sorozatú jelölteknek meg kell tenniük az Értékpapíripar alapvető vizsgát, mielőtt a 7. sorozatba ülnek.
Ezenkívül a legtöbb állam brókerektől megköveteli az egységes értékpapír-ügynökök állami jogi vizsga elvégzését, közismert néven a 63. sorozatot. Mint a neve is sugallja, a vizsga az állam törvényeivel és rendeleteivel foglalkozik, amelyek a pénzügyi értékpapírokat szabályozzák.
