Tartalomjegyzék
- Vágott kötvény időtartama
- Nézd meg az állományokat
- Használja a Bond létrákat
- Óvakodj az inflációs sövényektől
- Fogadjon az amerikai dollárra
- Csökkentse a kockázatot
- Refinanszírozza otthonát
- Alsó vonal
Amikor a kamatlábak hosszabb ideig lejárnak a történelmi mélypontok közelében, könnyen elfelejthető, hogy az, ami csökken, végül visszatér. Az árak általában növekedni kezdenek, amikor a gazdaság visszatér. Amikor ez megtörténik, mind a rövid, mind a hosszú távú fix jövedelmű befektetők, akik felkészületlenül vannak fogva, kihagyhatják a havi jövedelmük növelésének egyszerű lehetőségét. Ezért itt az ideje, hogy elkezdjük felkészülni erre a kamatkörnyezet-változásra.
(Nézze meg ennek a kérdésnek a bevezetését, hogyan befolyásolja a kamatlábak a tőzsdét .)
Hogyan készüljünk fel az emelkedő kamatlábakra
Vágott kötvény időtartama
A teendők listájának tetején a befektetőknek csökkenteniük kell a hosszú lejáratú kötvények kitettségét, miközben meghosszabbítják pozíciójukat a rövid és középtávú kötvényekben, amelyek kevésbé érzékenyek a kamatlábak emelkedésére, mint a hosszabb lejáratú kötvények, amelyek hosszabb időtartamra rögzítik az emelkedő kamatlábakat.. A rövidebb lejáratú alacsony hozamú kötvénymodellre való áttérés azonban kompromisszumot jelent, mivel a rövid lejáratú kötvények kevesebb jövedelemszerzési potenciált kínálnak, mint a hosszabb lejáratú kötvények.
Ennek a megoldásnak az egyik megoldása a rövid lejáratú kötvények párosítása más eszközökkel, ideértve a változó kamatozású adósságot, például a bankhiteleket, és a Treasury Inflációval védett értékpapírokat (TIPS), amelyek állítható kamatlába kevésbé érzékeny a növekvő kamatlábakra, mint más rögzített kamatlábak. -érték hangszerek.
A TIPS-et évente kétszer módosítják, hogy tükrözzék az amerikai fogyasztói árindex (CPI) változásait, ami az infláció referenciaértéke. Ha az árszint emelkedik, a TIPS kuponfizetése hasonlóan reagál. A változó kamatozású hiteleknél ezek az eszközök kockázatosabb banki hitelekbe fektetnek be, amelyek kuponjain a referencia-kamatláb feletti különbség jelenik meg. Így rendszeres időközönként alkalmazkodnak a sebesség változásához. Néhány TIPS tőzsdén forgalmazott alap (ETF) tartalmazza:
- A Schwab amerikai TIPS ETF (SCHP) SPDR Barclays TIPS (IPE) iShares TIPS kötvény ETF (TIP) PIMCO 1-5 éves amerikai TIPS index ETF (STPZ)
Hasonlóképpen vannak olyan változó kamatozású adósság-ETF-ek is, amelyek tartalmazzák:
- iShares változó kamatozású jegypénztár (FLOT) SPDR Barclays tőkebefektetési fokozatú változó kamatozású ETF (FLRN) piaci vektorok befektetési fokozatú változó kamatozású ETF (FLTR).
Nézd meg az állományokat
Nem minden olyan stratégia vonatkozik a fix kamatozású értékpapírokra, amely az emelkedő kamatlábakból profitál. Azoknak a befektetőknek, akik készpénzt keresnek, amikor az árak emelkednek, fontolóra kell venni a fő nyersanyag-fogyasztók készleteinek vásárlását.
A nyersanyagok ára gyakran stabil marad, vagy csökken, amikor az árak emelkednek. Azok az cégek, amelyek ezeket az anyagokat késztermék előállítására használják - vagy egyszerűen napi tevékenységeik során - haszonkulcsuk megfelelő növekedését látják, ha költségeik csökkennek. Ezért ezeket a társaságokat általában fedezeti ügyletnek tekintik az infláció ellen.
A növekvő kamatlábak jó hír az ingatlanszektor számára is, így a házépítésből és az építkezésből profitáló vállalkozások is jó szerepet játszhatnak. A baromfi- és marhahústermelőkben a kereslet növekedése is megjelenhet, ha az árak növekednek, a növekvő fogyasztói kiadások és az alacsonyabb költségek miatt.
(Az inflációval kapcsolatos további információkért nézze meg, hogyan befolyásolja a kamatcsökkentés a fogyasztókat. )
Használja a Bond létrákat
Természetesen egy közös stratégia, amelyet a pénzügyi tervezők és befektetési tanácsadók ajánlnak az ügyfeleknek, a kötvény létrája.
A kötvény létrája olyan kötvények sorozata, amelyek rendszeres időközönként, például három, hat, kilenc vagy tizenkét havonta érlelik. A kamatlábak emelkedésével ezeknek a kötvényeknek az új, magasabb kamatlába kerül újrabefektetésére. Ugyanez a folyamat működik a CD létrán. A következő példa illusztrálja ezt a folyamatot:
Larry 300 000 dollárral rendelkezik egy pénzpiacon, kevesebb, mint 1% -os kamatot keresve. Brókere azt tanácsolja, hogy a kamatlábak valószínűleg valamikor a következő néhány hónapban kezdenek emelkedni. Úgy dönt, hogy pénzpiaci portfóliójának 250 000 dollárját öt különálló 50 000 dolláros CD-ről köteles áthelyezni, amelyek három hónaponként kezdődnek 90 naponként.90 naponként Larry újrabeilleszti az érlelő CD-t egy másik CD-re, magasabb kamatot fizetve. Minden CD-t befektethet azonos lejáratú másikba, vagy feloszthatja a lejáratot a cash flow vagy likviditás igénye szerint.
(További információ a kötvény létráról a Bond létra alapjaiban. )
Óvakodj az inflációs sövényektől
A tárgyi eszközök, mint például az arany és más nemesfémek általában akkor jók, ha alacsonyak és magas az infláció. Sajnos az inflációtól fedező befektetések általában rosszul teljesítenek, amikor a kamatlábak emelkedni kezdenek pusztán azért, mert az emelkedő kamatlábak megfékezik az inflációt.
Az egyéb természeti erőforrások, például az olaj árai szintén jelentőséggel bírhatnak a nagy érdeklődésű környezetben. Ez rossz hír azok számára, akik közvetlenül befektetnek bennük. A befektetőknek fontolóra kell venniük részesedésük legalább egy részének átcsoportosítását ezekben az eszközökben, és befektetni az ehelyett azokat fogyasztó társaságok részvényeibe.
(További információ: Az olajárak és a kamatlábak összefüggenek? )
Fogadjon az amerikai dollárra
Azok, akik külföldi pénznemekbe fektetnek, fontolgathatják, hogy megölik a gazdaságukat a jó öreg jó bácsiban. Amikor a kamatlábak emelkedni kezdenek, a dollár általában lendületet kap más valutákkal szemben, mivel a magasabb kamatlábak vonzzák a külföldi tőkét olyan dollárban denominált befektetési eszközökhöz, mint a kincstárjegyek, bankjegyek és kötvények.
Csökkentse a kockázatot
A növekvő kamatlábak azt jelentik, hogy a konzervatívabb eszközök is magasabb kamatot fizetnek. Ezenkívül a magas hozamú aukciók (például a kötvénykötvények) árai inkább hirtelen esni fognak, mint a kormányzati vagy az önkormányzati kibocsátások árainak emelkedésekor. Ezért a magas hozamú instrumentumok kockázata végül meghaladhatja azok felső hozamát, összehasonlítva az alacsony kockázatú alternatívákkal.
Refinanszírozza otthonát
Csakúgy, mint bölcs dolog a fix kamatozású portfólió likviditása, ezen túlmenően óvatos a jelzálog rögzítése a jelenlegi kamatlábbal, még mielőtt azok emelkednének. Ha jogosult a ház refinanszírozására, akkor valószínűleg ez az idő.
Emellett alakítsa ki hitelképességét, fizessen be ezeket a kis adósságokat, és keresse fel bankját vagy kölcsön-tisztjét. 5% -os jelzálog zárolása, majd az átlagos 6, 5% -os hozam megszerzése a kötvény létrán alacsony kockázatú út a profit biztosításához. Jó ötlet a hosszú távú adósságok alacsony kamatának lezárása, például az autóhitel.
(Mielőtt elindul a bankhoz, nézzen meg 9 dolgot, amelyeket tudnia kell, mielőtt újrafinanszírozza a jelzálogot, és jó jelzálogkamatot kapott? Zárja le! )
Alsó vonal
A történelem azt sugallja, hogy a kamatlábak nem maradnak örökké alacsonyak, ám nehéz megjósolni, hogy a kamatlábak milyen gyorsan emelkednek és mennyire másznak. Azok, akik figyelmen kívül hagyják a kamatlábakat, kihagyhatják az értékes profitszerzési lehetőségeket az emelkedő kamatlábú környezetben.
Számos módja van a befektetőknek az emelkedő kamatlábak beváltására, például nyersanyagokat fogyasztó társaságok részvényeinek vásárlása, CD- vagy kötvényportfóliójának létrázása, dollárban való pozíciójuk erősítése és otthona refinanszírozása. További információkért arról, hogyan lehet profitálni az emelkedő kamatlábakról, forduljon pénzügyi tanácsadójához.
Kapcsolódó olvasmányként tekintse meg a Kamatlábkockázat kezelése oldalt .
