Tartalomjegyzék
- Az 5 alkotóelem
- Alsó vonal
Minden vállalat kockázattal szembesül; kockázat nélkül nincs jutalom. Ennek fordulója az, hogy a túl nagy kockázat üzleti kudarchoz vezethet. A kockázatkezelés lehetővé teszi az egyensúly megteremtését a kockázatok vállalása és csökkentése között.
A hatékony kockázatkezelés hozzáadott értéket teremt bármely szervezet számára. Különösen a befektetési ágazatban tevékenykedő vállalatok nagymértékben támaszkodnak a kockázatkezelésre, mint alapra, amely lehetővé teszi számukra, hogy ellenálljanak a piaci összeomlásoknak.
A hatékony kockázatkezelési keret célja a szervezet tőkebázisának és jövedelmének a növekedés akadályoztatása nélküli védelme. Ezenkívül a befektetők hajlandók befektetni a jó kockázatkezelési gyakorlattal rendelkező vállalatokba. Ez általában alacsonyabb hitelfelvételi költségeket, könnyebb hozzáférést biztosít a társasághoz a tőkéhez és javítja a hosszú távú teljesítményt.
Kulcs elvihető
- A kockázat valós az üzleti tulajdonosok és vezetők számára, függetlenül az iparágtól vagy a társaság méretétől. A jól működtetett vállalatok átfogó kockázatkezelési keretrendszert fognak létrehozni, hogy felismerjék a meglévő és a potenciális kockázatokat, és felmérjék, hogyan kell kezelni őket, ha felmerülnek. A kockázat azonosítása, mérése, mérséklése, jelentéstétel és nyomon követés, valamint az irányítás a hatékony keret hat kulcsfontosságú eleme.
Az 5 alkotóelem
Legalább öt kulcsfontosságú elemet kell figyelembe venni a kockázatkezelési keret létrehozásakor. Tartalmazzák:
- Kockázatok azonosításaRisk mérése és értékeléseRisk mérsékléseRisk jelentése és monitorozásaRisk management
A kockázat azonosítása
A társasággal szembeni kockázatok azonosításának első lépése a kockázati univerzum meghatározása. A kockázati univerzum egyszerűen az összes lehetséges kockázat felsorolása. Példa erre az IT-kockázat, a működési kockázat, a szabályozási kockázat, a jogi kockázat, a politikai kockázat, a stratégiai és a hitelkockázat.
Az összes lehetséges kockázat felsorolása után a társaság kiválaszthatja azokat a kockázatokat, amelyekre ki van téve, és besorolhatja azokat alapvető és nem alapvető kockázatokba. Az alapvető kockázatok azok, amelyeket a vállalatnak vállalnia kell a teljesítmény és a hosszú távú növekedés előmozdítása érdekében. A nem alapvető kockázatok gyakran nem elengedhetetlenek, és minimalizálhatók vagy teljes mértékben kiküszöbölhetők.
Kockázatmérés
A kockázatmérés információt nyújt az adott kockázati kitettség vagy az összes kockázati kitettség mennyiségéről, valamint az ezen kitettségek miatt bekövetkező veszteség valószínűségéről. A konkrét kockázati kitettség mérésekor fontos figyelembe venni ennek a kockázatnak a szervezet általános kockázati profiljára gyakorolt hatását.
Egyes kockázatok diverzifikációs előnyöket nyújthatnak, mások nem. Egy másik fontos szempont az expozíció mérésének képessége. Néhány kockázat könnyebben mérhető, mint mások. Például a piaci kockázat mérhető megfigyelt piaci árak felhasználásával, de a működési kockázat mérése mind művészet, mind tudomány.
A speciális kockázati intézkedések gyakran meghatározzák a profit és veszteség ("P / L") hatását, amely akkor várható, ha ezen kockázat kis változása következik be. Információkat is nyújthatnak arról, hogy a P / L mennyire illékony lehet. Például egy részvénybefektetés részvénykockázatát úgy lehet mérni, mint a részvénynek a P / L hatását, például az S & P500 index 1 egységnyi változásának eredményeként, vagy az adott részvény szórásaként.
A közös aggregált kockázati mutatók magukban foglalják a kockázattal járó kockázatot (VaR), a kockázati jövedelmet (EaR) és a gazdasági tőkét. Az olyan technikák, mint a forgatókönyv elemzése és a stressz tesztelés, kiegészíthetik ezeket az intézkedéseket.
Kockázatcsökkentő
A kockázatok kategorizálása és mérése után a társaság eldöntheti, mely kockázatokat kell kiküszöbölni vagy minimalizálnia, és mekkora a fő kockázatainak megtartása. A kockázat mérséklése eszköz vagy forrás közvetlen értékesítésével, biztosítás megvásárlásával, származékos ügyletek fedezésével vagy diverzifikációval érhető el.
Kockázatjelentés és -figyelés
Fontos a rendszeres jelentéstétel a konkrét és összesített kockázati intézkedésekről annak biztosítása érdekében, hogy a kockázati szintek az optimális szinten maradjanak. A napi kereskedelmet folytató pénzügyi intézmények napi kockázatjelentéseket készítenek. Más intézmények ritkábban kérhetik jelentést. A kockázati jelentéseket el kell küldeni a kockázattal járó személyzetnek, aki rendelkezik ezzel a felhatalmazással a kockázatok kitettségének kiigazítására (vagy utasítására mások számára).
Kockázatkezelés
A kockázatkezelés az a folyamat, amely biztosítja, hogy a vállalat minden alkalmazottja a kockázatkezelési keretrendszernek megfelelően hajtsa végre feladatait. A kockázatkezelés magában foglalja az összes alkalmazott szerepének meghatározását, a feladatok szétválasztását, valamint az egyének, a bizottságok és az igazgatóság felhatalmazását az alapvető kockázatok, a kockázati korlátok, a korlátozások alóli kivételek és a kockázati jelentések jóváhagyása, valamint az általános felügyelet céljából.
Alsó vonal
A hatékony kockázatkezelés döntő szerepet játszik minden vállalat pénzügyi stabilitása és kiemelkedő teljesítményének elérésében. A kockázatkezelési keretrendszer elfogadása, amely beágyazza a bevált gyakorlatokat a vállalat kockázati kultúrájába, a szervezet pénzügyi jövőjének sarokköve lehet.
