A bankállományok alulteljesítették az S&P 500 indexet ebben az évben, és küzdenek bármilyen visszapattanást követően, miután a korábbi csúcsukra estek. A bullish befektetők szerint a kiábrándító teljesítmény hamarosan véget ér. A KBW Nasdaq Bank index 0, 1% -kal csökkent az év eleje óta, míg az S&P 500 4, 0% -kal.
Számos bank azt tervezi, hogy fokozza az osztalékokat, miután átadta a Federal Reserve legújabb szigorú stressztesztjeinek körét, és ez kedvező lendületet adhat egy kiválasztott számú amerikai pénzügyi cég részvényárainak megsemmisítéséhez. A Fed most lehetővé teszi sok bank számára, hogy jövedelmének nagyobb részét visszaadja a részvényeseknek, pontosan ezt csinálják. A bankok átlagosan 25% -kal növelik az osztalékot - mondta Vivek Juneja, a JPMorgan Chase & Co. elemzője. Ez a MarketWatch szerint az osztalékhozamokat olyan szintre lehet nyomni, amely jelentősen meghaladja a pénzügyi szektor többi részét és a szélesebb piacot.
Kilenc olyan bank, amelynek a tervezett osztaléknövekedése az osztalékhozamát körülbelül 3, 00% -ra vagy magasabbra növeli, ide tartozik a Huntington Bancshares Inc. (HBAN), a KeyCorp (KEY), a Wells Fargo & Co. (WFC), a BB&T Corp. (BBT), a Regional Financial Corp. (RF), ötödik harmadik Bancorp (FITB), JPMorgan Chase & Co. (JPM), SunTrust Banks Inc. (STI) és USA Bancorp (USB).
| Stock / Index | Implicit osztalékhozam |
| Huntington Bancshares | 3, 76% |
| KeyCorp | 3, 47% |
| Wells Fargo | 3, 21% |
| BB & T | 3, 20% |
| Régiók pénzügyi | 3, 11% |
| Ötödik Harmadik | 3, 06% |
| JPMorgan | 3, 05% |
| SunTrust | 3, 04% |
| USA Bancorp | 2, 98% |
| SPDR Pénzügyi Select Sector ETF | 1, 69% |
| S&P 500 | 1, 94% |
Osztaléknövelés
Noha a bankok a Fed stresszteszteit követően jóváhagyási bélyegzővel rendelkeztek, a növekvő osztalékok, mind a nagy, mind a kis bankoktól egyaránt, az adóreform előnyeit és az alacsony hitelnövekedés miatti erősebb tőkearányt tükrözik - mondta Juneja. A magasabb tőkearányokkal a bankoknak több helyük van arra, hogy fokozzák a részvényesek hozamát anélkül, hogy átültetnék a szabályozási hitelezési korlátokat.
Mivel a tőkehozamok mind a részvényárfolyam-hozamok tőkenyereségétől, mind az osztalékbevételektől függnek, a magasabb osztalékhozam növeli a hozam összegét, amely nem függ a részvényárfolyam teljesítményétől. A magasabb osztalékhozamú részvények viszonylag olcsó módszert jelentenek a stabil jövedelemforrásba való befektetéshez.
Mivel a gazdasági ciklus későbbi szakaszaiba kerülnek, nem is beszélve a kereskedelem háborúinak fenyegetéséről, amely az egész piacon súlyosbodik, az osztalékok stabilabb megtérülési forrást jelentenek, mivel a legtöbb vállalat megpróbálja fenntartani kifizetéseit még recesszió esetén is. Mivel a befektetők védekezőbb, osztalékfizető részvényekhez fordulnak, ez szintén hozzájárulhat ahhoz, hogy ezek a részvények további haszonnal járuljanak még visszaesés esetén is. (To, lásd: Az Egyesült Államok részvényei az alacsony visszatérítés arcainak grimaszos évtizede: Morningstar .)
Jó ár-érték
A bankkészletek alulteljesítménye azt sugallhatja, hogy viszonylag alulértékeltek a többi piachoz képest.
A Bespoke Investment Group makrostratégiája, George Pearkes által kidolgozott matematikai modell szerint, amely a kétéves kincstári hozamok és a befektetési kategóriába sorolt kötvények spredjeinek modell inputként történő felhasználásával előrejelzi a banki részvényárakat, a banki állományok jelenleg a valós értékük alatt 9% -kal alakulnak.
A bevételi helyzet a pénzügyi szektor szempontjából is pozitívnak tűnik. Az energiaágazat mellett a pénzügyi szektorban a legjobb rövid távú jövedelem-kilátások: a második negyedévben várhatóan 21% -os részvényenkénti (EPS) növekedést várnak, a harmadik negyedévre várhatóan 40% -os növekedést, 2018 egészére pedig 28% -os növekedést várnak, a Goldman Sachs jelentése szerint.
Kényelmesebb hangon: Piper Jaffray piacvezető technikus, Craig Johnson szerint a pénzügyi szektor műszaki kilátásai „homályosak”, és az előrehaladott pénzügyi készletek száma meghaladja a csökkenő számot. Mivel a legtöbb pénzügyi vállalkozás a 200 napos mozgó átlag alatt kereskedik, ez valóban tartós lendületet igényel a pozitív lendület növelése érdekében. (Lásd: Lásd: Miért eshetnek a bankkészletek 8% -kal tovább .)
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Osztalékkészletek
Helyezze el az osztalékot a portfóliójában
Tőzsdei stratégia és oktatás
Hogyan befolyásolják a kamatlábak a tőzsdét?
Rögzített jövedelem alapjai
Hogyan lehet létrehozni egy modern rögzített jövedelmű portfóliót
Legfontosabb készletek
Legfontosabb energiakészletek 2020 januárjára
Vállalati profilok
A Lehman testvérek összeomlása: esettanulmány
Legfontosabb készletek
Legfontosabb Dow-készletek 2018-ra
Partner linkekKapcsolódó feltételek
A KBW Bank Index meghatározása A KBW Bank Index egy referencia-tőzsdeindex a bankszektor számára. A részvények nagy amerikai nemzeti pénzközponti bankokat, regionális bankokat és takarékos intézményeket képviselnek. több Osztalék Az osztalék a társaság jövedelmének egy részének az igazgatótanács által elhatározott elosztása a részvényesek egy osztályának. tovább A befektetési jegy meghatározása A befektetési alap olyan típusú befektetési eszköz, amely részvényekből, kötvényekből vagy más értékpapírokból áll, amelyet egy profi pénzkezelő felügyel. bővebben Mindent, amit tudnia kell a pénzügyről A pénzügy a pénz, a befektetések és más pénzügyi eszközök kezelésével, létrehozásával és tanulmányozásával kapcsolatos kifejezés. tovább Bruttó hazai termék - GDP Bruttó hazai termék (GDP) az összes késztermék és szolgáltatás pénzbeli értéke, amelyet egy adott országban egy adott időszakban gyártottak. tovább Fizetési dátum A fizetési dátum az a nap, amelyet a társaság állít be, amikor kifizeti a részvény osztalékát. több