Morgan Stanley egy hatalmas tanulmányt bocsátott ki, amely 30 készletet azonosított, amelyek képviselik a "legjobb hosszú távú válogatást a fenntarthatóság és az üzleti modell minősége alapján". Hozzáteszik: "Michael Wilson, az Egyesült Államok fő részvénystratégiája, nemrégiben megismételte azon véleményét, miszerint valószínűleg egy gördülő medvepiacot látunk az egyes részvények és ágazatok között, amely évek óta szaggatott, tartomány-kereskedelem-indexet eredményez - egy olyan környezetben, amelyben állományok vannak. -A válogatás egyértelműen fontosabb lesz. " Ez az első a két cikk közül, amelyeket az Investopedia szentel a tanulmánynak.
A Morgan Stanley által ajánlott 30 részvény közül az Activision Blizzard Inc. (ATVI), az Alphabet Inc. (GOOGL), a Constellation Brands Inc. (STZ), a BlackRock Inc. (BLK), a New York Bank Mellon Corp. (BK)), A Charles Schwab Corp. (SCHW), a JPMorgan Chase & Co. (JPM) és a Northrop Grumman Corp. (NOC). Morgan Stanley jelentése: "2021-ig 30: Minőségi készletek 3 éves tartási időszakra" május 16-án kelt.
Statisztikai összefoglaló
Az első nyolc részvénycsoport esetében itt olvasható egyéves részvényárfolyam-növekedésük a május 18-i befejezés során, valamint a következő 12 hónap becsült jövedelmén alapuló előrehozott P / E arányuk:
| 1 éves nyereség | Előre P / E | |
| Activision Blizzard | 28, 8% | 26.8 |
| Alphabet Inc. | 12, 1% | 25.8 |
| Csillagkép Márkák | 21, 8% | 23.0 |
| Fekete szikla | 38, 6% | 18.8 |
| BNY Mellon | 23, 3% | 13.4 |
| Charles Schwab | 54, 3% | 23.1 |
| JPMorgan Chase | 32, 4% | 12.3 |
| Northrop Grumman | 33, 3% | 20.5 |
Kiválasztási módszer
"A fő kritérium a fenntarthatóság - a versenyelőny, az üzleti modell, az árazási erő, a költséghatékonyság és a növekedés" - mondja a jelentés. Morgan Stanley különös figyelmet fordított a nettó működési eszközök megtérülésére (RNOA), a tőkeszerkezetre és a "részvényesek javadalmazásának (osztalékok / visszavásárlások) egyértelműségére és következetességére". A kvalitatív tényezők között "beépítették a legfontosabb környezetvédelmi, társadalmi és irányítási (ESG) alapelveket, amelyek megvilágíthatják a társaság fenntartható és felelősségteljes kormányzásra vonatkozó megközelítését hosszú távon".
Ahogy a jelentés összefoglalja megközelítésüket: "Megpróbáltuk meghatározni a legjobb franchise-okat, nem a leginkább alábecsült részvényeket." Végül azt írják: "A mi alapelvünk az volt, hogy felállítsunk egy listát azokról a vállalatokról, amelyek üzleti modelljeit és piaci helyzetét egyre inkább differenciálják 2021-re."
YCharts ATVI adatai
Activision Blizzard
Morgan Stanley megemlíti az Activision Blizzard videojáték-készítőt, mint azt, hogy "továbbra is részesül előnyben az iparág digitális áttéréséből az" eladott egységek "helyett a felhasználók, az elkötelezettség és a digitális bevételszerzés alapú modell felé." Vagyis a nyereség növekedését a fizikai játéklemez-eladások és az interneten történő letöltések közötti áttérésnek ösztönöznie kell, amely nemcsak a költségeket csökkenti, hanem a különféle tartozékok későbbi értékesítését is ösztönzi. (További információ: Lásd még: Miért válhat fel a videojátékkészletek forró csíkja .)
Az mobiltelefon-használók kivételével az Activision havi 90 millió felhasználója van. Morgan Stanley 7% -os éves növekedést számít a következő három évben. Morgan Stanley üdvözli a vállalat szellemi tulajdonba (IP) és a mobil szerencsejátékokba történő beruházásait, amelyek várhatóan a jövőbeli növekedés fő mozgatórugói. Arra számítanak továbbá, hogy a társaság kiemelkedő helyzetben van ahhoz, hogy profitáljon az eSport növekedéséből, és nagyrészt kihasználatlan lehetőségeket használjon fel a reklámbevételek gyűjtésére.
^ YXCart által készített SPX-adatok
Charles Schwab
Az úttörő diszkont értékpapír-brókercég "a világra kiterjedő nyertes a vagyonkezelés digitális forradalmából és a szabályozás fejlődéséből", a jelentés szerint, a vállalat "márkaereje, széles termékkészlete és skálája" alapján. Eközben Schwab "vezetői pozíciója az intézményi csatornán belül részesülhet a független tanácsadás felé vezető világi hátsó szélből, miközben egyedi és széles körű kiskereskedelmi kínálata továbbra is új ügyfeleket és eszközöket vonz." (További információkért lásd: Charles Schwab, a befektetés Walmartja .)
A jelentés „változatos bevételi forrást” mutat, amelyben a kereskedési jutalékok a teljes összegnek csak 10% -át teszik ki, 40% -ot vagyonkezelésből és 50% -ot a nettó kamatbevételből származnak. A becslések szerint a Fed Alapok 25 bázispontos növekedése mintegy 250 millió dollár extra nettó kamatbevételt generál a Schwab számára. Referenciaként a társaság összes bevétele az első negyedévben CNBC-nként 2, 6 milliárd dollárt tett ki. Morgan Stanley szerint a Schwab bevételei átlagosan 12% -kal növekedtek az elmúlt öt évben, és úgy véli, hogy ez folytatódhat.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Vállalati profilok
Hogyan pénzt keres a Fortnite: A kizárólagosság bevételszerzése?
Készletek
Hogyan növelheti a felhő a videojáték-készleteket
Legfontosabb készletek
Legjobb videojáték-készletek a 2020 első negyedévére
Készletek
Hogyan pénzt keres az Amazon Twitch Platformja?
Portfólió menedzsment
Vagyonkezelő cégek: Melyek a legnagyobb és a legjobb?
Legfontosabb készletek
5 nagy sapkakészlet a bika- vagy a medvepiacokhoz
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Értékbefektetés: Hogyan kell befektetni, mint a Warren Buffett Az értékbefektetők, mint például a Warren Buffett, az alulértékelt részvényeket választanak, amelyek alacsonyabb, mint a könyv szerinti értékük, és amelyek hosszú távú potenciállal rendelkeznek. további Millennium: Pénzügy, befektetés és nyugdíjazás Ismerje meg az alapjait annak, amit az évezredeknek tudniuk kell a pénzügyekről, a befektetésekről és a nyugdíjazásról. tovább Fedezeti alap A fedezeti alap egy agresszíven kezelt befektetési portfólió, amely tőkeáttételes, hosszú, rövid és származékos pozíciókat használ. tovább Hogyan lehet a befektetők elvégezni az átvilágítást egy társaságon Az átvilágítás arra a kutatásra vonatkozik, amelyet egy másik féllel megállapodás vagy pénzügyi tranzakció megkötése előtt végeztek. tovább A medvepiac meghatározása A medvepiac olyan piac, ahol az értékpapírok árai esnek, és az elterjedt pesszimizmus negatív hangulatot eredményez az önfenntartás szempontjából. tovább Gördülő fedezeti ügylet A gördülő fedezeti ügylet egy olyan stratégia a kockázat csökkentésére, amely magában foglalja új, tőzsdén kereskedett opciók és határidős szerződések megszerzését a lejárt pozíciók helyett. több