Noha a nagy tőketartalmú részvények vezetik a közel évtizedes bikapiacot, ez a tendencia gyorsan változik a kisebb társaságok javára, amint azt egy Barron legutóbbi története vázolja. Az elmúlt évben a Russell Microcap indexben szereplő apró részvények átlagosan 21% -ot hoztak vissza, míg a Top 200 mindössze 15% -kal nőtt, az S&P 500 pedig messze elmaradt.
A nyertesek közé tartoznak az olyan készletek, amelyek értéke megduplázódott az elmúlt évben, mint például az Allied Motion Technologies Inc. (AMOT), az UFP Technologies Inc. (UFPT), a Callaway Golf Co. (ELY), a Mesa Laboratories Inc. (MLAB), USA A Physical Therapy Inc. (USPH), a Johnson Outdoors Inc. (JOUT), a Heritage Financial Corp. (HFWA) és a LeMaitre Vascular Inc. (LMAT). A kis sapkák köszönhetik a kormány politikáinak a tendencia megfordítását, ideértve a társasági adó mértékének csökkentését is, amely a kisebb társaságok javát szolgálja, valamint az Egyesült Államok szabályozásának hirtelen csökkenése. (További információkért lásd: Legjobb teljesítményű S&P 500 készletek 2018-ban. )
Az index készítője, az FTSE Russell szerint az index közel 1550 alkotóelemmel rendelkezik, és a piaci átlagkapacitás 256 millió dollár.
Az alábbiakban egy nyolc kis sapkát tartalmazó táblázatot mutatunk be, amelyek teljesítménye az S&P 500 eddigi 4, 4% -os növekedésével szemben 2018-ban megtörtént.
| Vállalat | Évenkénti visszatérés |
| Mesa Laboratories | 77, 3% |
| Allied Motion Technologies | 51, 8% |
| Johnson szabadban | 42, 1% |
| USA fizikai terápia | 38, 2% |
| Callaway Golf | 36, 2% |
| UFP Technologies | 16, 7% |
| Örökség pénzügyi | 15, 3% |
| LeMaitre Vascular | 12, 7% |
A mikrokapszulák előnyei
"Az adópolitika hosszú ideje hátrányos helyzetbe hozta a kisebb amerikai székhelyű vállalatokat, amelyek bevételeik nagy részét általában az USA-ban székhelyűek, mint a multinacionális társaságok" - mondta Chris Cuesta, a 94 millió dolláros Thomson Horstmann & Bryant Microcap társigazgatója. alap (THBVX), egy interjúban a Barron's-szal. „Ha megvizsgáljuk portfóliónk jelenlegi formáját, akkor az alap tényleges adómértéke 34% volt. Az adócsökkentéssel ez 21% -ra esik."
Cuesta hozzátette, hogy a deregulációnak nagyobb mértékben elő kell segítenie a kis korlátot, mivel külföldön a bevételek kevesebb, mint 20% -át generálják, szemben az S&P 500 nagyvállalatokkal, amelyek átlagosan a teljes külföldi értékesítés 40% -át adják fel, ahol a szabályozás eltérő. Míg 2016-ban a szövetségi nyilvántartás új oldalainak minden idők csúcsa elérte a szépen 100 000-et, az elmúlt évben ez a szám 60 000-re esett vissza, jelezve az 1990 óta legkevesebb új rendeletet, amint azt Cuesta megjegyezte és a Barron idézi.
Noha a rejtett gyöngyszemeket fel lehet tárni a figyelmen kívül hagyott kis- és mikrokapszulák között, a készletek továbbra is viszonylag ingatagok. Ezért fontos a bevált múltbeli vezetők kiválasztása. A Thomson Horstmann & Bryant Microcap 15, 3% -os hároméves éves hozama meghaladja társainak 98% -át a Morningstar kis keverék kategóriában. Az AMG menedzserei a Cadence Emerging Companies (MECAX) felülmúlta kis növekedésű társainak több mint 90% -át az elmúlt három éves időszakban, és sikerült ezt az arányt fenntartani az elmúlt évtizedben. A Walthausen (WSCVX), amely inkább érték-központú kis tőketartalmú alap, az elmúlt években szenvedett, amikor a befektetők növekvő játékokra támaszkodtak, ám az elmúlt 10 évben még mindig 14, 5% -ot hozott vissza, összehasonlítva társainak 98% -át.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
ETF kereskedési stratégia és oktatás
4 ETF játszik a 2018-as kis sapkás boomot
Legfontosabb készletek
A legnépszerűbb kis sapka-állomány 2020 januárjára
Legfontosabb készletek
Banki Kék Chip Készletek
Tőzsdei stratégia és oktatás
Milyen előnyei vannak a Blue-Chip készleteknek?
Értékkészletek
Mi minősíti a vállalatot Blue-Chipnek?
Készletek
A kis- és nagy sapkás részvények megértése
Partner linkekKapcsolódó feltételek
A befektetési alap meghatározása A befektetési alap olyan típusú befektetési eszköz, amely részvényekből, kötvényekből vagy más értékpapírokból áll, amelyet egy profi pénzkezelő felügyel. tovább Blue-Chip állománydefiníció A blue-chip állomány egy olyan társaság, amely jellemzően nagy piaci sapkával, kitűnő hírnevével és sok éves sikert mutat az üzleti világban. tovább Blue-Chip Index A blue-chip index célja pénzügyi stabil, jól megalapozott vállalatok teljesítményének nyomon követése, amelyek következetes hozamot biztosítanak a befektetők számára. tovább Mi a kék chip? A blue chip egy országosan elismert, jól megalapozott és pénzügyileg megalapozott vállalat. tovább Mi a Micro Cap? A micro-cap egy kis társaság, amelynek piaci kapitalizációja 50 millió és 300 millió dollár között van, és kockázatosabbnak tekinthető, mint a nagy sapka tőkéje. tovább Blue Chip Swap A Blue Chip Swap egy olyan nemzetközi eszközkereskedelem, amely az értékcsökkenési árfolyamokból profitál. több