A készlet vásárlásakor adatot használ a döntésének meghozatalához? Láttad már valaha az alapvető elemzési szakaszot az állomány adataival, és találtad-e magát elveszettnek?, összeállítunk néhány legfontosabb mutatót, és elmagyarázjuk, hogyan lehet azokat felhasználni a megalapozottabb döntések meghozatalához.
5 kötelező metrika az értékbefektetők számára
A beruházások megtérülése
A befektetés megtérülése (ROI) egyszerűen az a pénz, amelyet a vállalat megszerezte vagy elveszített egy befektetés miatt. Ha egy befektető 1000 dollárt fektetne a McDonald részvényeibe, és öt évvel később 2000 dollárért eladta volna, akkor 100% -os befektetési megtérüléssel vagy megtérüléssel rendelkezzenek. A megtérülést elosztják a ROI előállításához szükséges beruházás költségeivel.
Ennek a mutatónak az a problémája, hogy könnyen kezelhető. Noha a számítás egyszerű, a társaság úgy dönt, hogy bevonja a beruházás költségeibe. Beépítették az összes költséget a számításba, vagy a kiválasztott költségeket? Mielőtt támaszkodna a ROI-ra, megértse, hogyan számították ki.
Egy részvényre jutó eredmény (EPS)
Az EPS a vállalat nyereségének mérőszáma. Vegye ki a nyereséget, vonja le az osztalékokat, és ossza meg ezt a számot a forgalomban lévő részvények számával. Bár az EPS megmondja a befektetőnek, hogy a társaság mennyi pénzt keres egy részvényenként, ez nem adja meg a költségekre vonatkozó információkat. Ha az egyik társaság részvényenként 10 dollárt, a másik egy részvényenként 12 dollárt keresett, akkor a második társaság bevételei csak akkor látványosabbak, ha ugyanazt vagy kevesebb pénzt költöttek a jövedelemszerzéshez. Használja az EPS-t más mutatókkal, például a saját tőke megtérülése kapcsán.
Az ár és a jövedelem aránya
Az ár / jövedelem arány (P / E arány) összehasonlítja a vállalat aktuális árát a részvényenkénti jövedelmével. A P / E arányt úgy számítják ki, hogy a részvényenkénti árat elosztják az egy részvényre jutó eredménygel. Ez a mutató az egyik legjobb módszer a készlet értékének felmérésére.
Ha új televíziót szeretne vásárolni, akkor valószínűleg összehasonlítja a több televízió jellemzőit és árát. Arra számíthat, hogy többet fizet a további szolgáltatásokért. Ha az egyik tévékészülék kevesebb szolgáltatással és régebbi technológiával rendelkezik, de ugyanolyan vagy többet fizet, mint más összehasonlítható tévék, akkor lehet, hogy a TV nem jó érték.
Ha egy részvény magasabb P / E aránnyal rendelkezik, mint más hasonló társaságok, a befektetők az állományt túlértékeltnek tekinthetik, kivéve, ha a társaság nagyobb növekedési kilátásokkal rendelkezik, vagy valami más miatt a magas P / E érték megéri a pénzt. Ne feledje, hogy a készlet tényleges ára nem jelzi az értéket. A magasabb árú készletek kevésbé lehetnek értékesek, ha a P / E-t megvizsgálják.
Tőkearányos megtérülés
A saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségét méri. Ez feltárja, mennyire hatékonyan képes egy társaság nyereséget termelni. A ROE kiszámításához ossza el a nyereséget a saját tőkével vagy a társaságba befektetett teljes összeggel. Ha az A társaság 2 millió dolláros nyereséget mutat, de 1 millió dollár tőkét kapott, akkor hatékonyabbnak tekintik őket, mint a B társaság, amely szintén 2 millió dollárt keresett, de 1, 5 millió dollár volt saját tőkéjében. Az A vállalat hatékonyabban működik, mert kevesebb beruházással több pénzt tudnak keresni.
A ROE-t mindig más mutatókkal együtt kell használni a vállalat egészségének és bevételi erejének értékeléséhez.
CAGR
Összetett éves növekedési ráta (CAGR) méri a befektetés éves növekedési ütemét. Mivel egyes években jelentős nyereség tapasztalható, mások viszont veszteségeket eredményezhetnek, ezért a befektető számára hasznosabb lehet, ha a hozamot átlagban tekintik az idő függvényében, nem pedig évről évre. Ha rendelkezett részvényportfólióval és néhány bérleti tulajdonsággal, akkor a CAGR kiszámítása után növelheti befektetését azon befektetési típusba, amely a magasabb CAGR-t adja. A számítás egy kicsit bonyolult, de itt kiszámolhatja.
A lényeg
A sikeres befektetők jól tájékozottak és képesek egy és a többi mutató felhasználásával értékelni egy társaságot. Keresse meg ezeket a mutatókat az állomány alapvető elemzési szakaszában, és határozza meg saját maga, hogy érdemes-e egy társaságba befektetni.
