Tartalomjegyzék
- Ellenőrizze az alapokat
- Ipari életciklus-elemzés
- Penny Stock Industries
- Hangkezelés
- Alsó vonal
A részvényekkel kapcsolatban kevés a kockázatosabb befektetés, mint a penny részvényeknél. Ezeket a részvényeket, amelyek egy részvényenként 5 dollár alatt kereskednek, általában jó okból alacsonyabb áron értékesítik. Például egy fillért sem számíthat valaha virágzó társaságnak, amely most a csőd szélén van, vagy a nagyobb tőzsdékből ki kellett vonnia a tőzsdét, és jelenleg tőzsdén kívüli kereskedelemmel rendelkezik. Lehet, hogy új társaság is, tehát kevés piaci története van, és még nem felel meg a nagy tőzsdén való tőzsdei jegyzés kritériumainak.
A pennykészletek ingatagok és kockázatos természetűek, és különösen érzékenyek az ár manipulációjára. Időről időre azonban egy fillért sem fog nagy mértékben megjutalmazni a kockázaton éhes befektető. Ha 1996-ban a Monster Beverage Corporation (MNST) részvényeit vásárolta volna, amikor a részvény 0, 04 dollárral folytatott kereskedelmet, akkor ma boldog befektető lenne:.Monster 2018-ban 68 dollár feletti kereskedelmet folytatott.
Ha érdekli az ilyen exponenciális nyereségek felkutatásának lehetősége, érdemes lehet belemerülnie a pennykészletek homályos vizeibe.
Kulcs elvihető
- A penny készletek olyan alacsony értékű részvények, amelyek gyakran tőzsdén kívüli kereskedelemben részesülnek, mivel nem felelnek meg a tőzsdei minimális tőzsdei tőzsdei követelményeknek. A penny készletek sokkal kockázatosabbak lehetnek, mint a tőzsdén jegyzett részvények, és hajlamosak lehetnek manipulációra.Néhány penny készlete azonban lehetnek gyémántok a durva kínálatban, amely páratlan profitpotenciált kínál. Az alapvető elemzés és a vállalat vezetési minőségének átvilágítása segíthet a nyertesek vezetésében és a veszteségek elkerülésében.
Ellenőrizze az alapokat
A befektetőknek alapos átvilágítást kell végezniük, mielőtt bármilyen fillérkészletre esélyt vetnének. Például jó tétnek tűnt, ha befektetnénk a nehéz helyzetben lévő Walter Energy Co.-ba. Végül is a Walter Energy 2011-ben már 143, 76 USD-os részvényt forgalmazott. De azok, akik a Walter Energy-t 0, 16 dollárra esett, még mindig leégették, mivel a vállalat hamarosan csődöt hirdetett. Másrészről, az Inovio Inc.-be (INO) irányuló befektetés, amely 2008-ban 1 dollár alatt kereskedett, számos lehetőséget biztosított a befektetők számára 10 és 10 dollár feletti kijuttatáshoz 2009-ben és 2013-ban 2016-ig.
A két részvény közötti éles kontraszt a társasági alapvető tényezőkben rejlik. A Walter a kohászati szén, a ciklikus kereslet és a politikai nyomás öregedő ágazatának székhelye. Amikor a világ vezetői elkötelezték magukat az üvegházhatást okozó kibocsátások csökkentése mellett, ez nagyobb nyomást gyakorolt a Walter Energy-ra, amely már a globális szénellátási siklástól és a kínai kereslet lassulásától távozott.
A jelenleg a tőzsdén kívüli táblákon kereskedő Walter 2016 februárjára vállalta, hogy adósságmentessé válik. 2018-tól kezdődően a vállalat tőzsdén kívüli részvényei 0, 01 dollár közelében kereskednek.
Ezzel szemben az Inovio spekulatív biotechnológiai játék, szoros partneri viszonnyal rendelkezik a rák elleni oltóanyag-portfólióban, amely erős felvásárlási potenciált kínál. 2018-tól a felvásárlás nem történt meg, de a készlet továbbra is eladásra kerül, majd hatalmas felfelé halad, és gyorsan eloszlik.
Tehát a penny készletek kutatásakor gondosan mérlegelnie kell a potenciális nyereségeket a társaság alapjául szolgáló alapvető tényezőkkel szemben: adóssága, cash flow, felvásárlási potenciálja és többek között a Porter öt versenyerője. A teljes képet el kell látnia arról, hogy miért kereskedik a részvény a jelenlegi áron, mielőtt még gondolkodni is vásárolna.
Ipari életciklus-elemzés
A vállalat mérlegének elemzésével együtt a penny tőzsdei kereskedőnek meg kell vizsgálnia az iparág életciklus-elemzését. Néhány fillér értékű részvénytársaság még mindig az úttörő szakaszában van. Ezt a kezdeti szakaszt számos kis méretű versenytárs jelenléte az űrben, új termékek és koncepciók, valamint a termékek alacsony vevői igénye jellemzi. Mivel ezt az időszakot induló vállalkozások (elsősorban a technológia vagy a biotechnológia területén) megfigyelése jellemzi, amelyek mindegyikének magas költsége van, és a mai napig nem kell értékesíteni, ezért ezeknek a vállalatoknak a többsége nagyon alacsony árakon fog kereskedni, mivel spekulatív természetük.
Ezt a kezdeti fázist követően a „növekedési szakasz” zajlik, amelyben ezeknek a vállalatoknak nagyobb a piaci figyelme, és így értékesítéseik és keresletük gyorsan növekszik.
A tökéletes példa a kilencvenes évek végi technológiai fellendülés (és összeomlás). Számos technológiai induló vállalkozás penny részvényekként kezdte meg az életét, majd csillagászati nyereséget tapasztalt a piaci felső korlátjában és értékbecslésében, amikor a befektetők bármit elkaptak az internet akkori újszerű koncepciójával kapcsolatban.
Penny Stock Industries
Azok az iparágak, amelyek a legtöbb vállalat számára bináris eredményt kínálnak, meglepően sok penny készletet fognak tartalmazni. A bináris kimeneteleket, vagy a spekulatív játékokat „csináld vagy szakítsd meg” elsősorban a biotechnológia vagy az erőforrás szektorban találják meg.
A kanadai TSX Venture Exchange sok olyan erőforrás-alapú pennykészlet otthona volt, amelyek a 2000-es évek komor fellendülése alatt indultak el. Aztán a párt véget ért, és a legtöbb részvény semmit sem kaptunk vissza, hasonlóan sok technológiai készlethez a 2000-es összeomlás során.
Időnként azonban jön egy junior bányász, aki gazdagnak találja. 2008 és 2010 között a Stornoway Diamonds (SWY.TO) a 0, 12 dollár mélypontról a 3 dollár feletti legalacsonyabb szintre emelkedett. A sztrájkot követően 2013 és 2018 között a Stornoway túlnyomórészt 1 dollár alatt tett kereskedést.
A kereskedők kihasználhatják ezeket a bináris típusú vállalatokat, ha kedvezőek a feltételek, például amikor az áruk virágzik. De a befektetőknek ezen a téren is fel kell ismerniük, hogy a részvények ugyanolyan gyorsan eshetnek le, amikor növekednek.
Hangkezelés
Az ingatlanügyekben minden a következőre vonatkozik: "hely, hely, hely." Penny készletek esetében: "irányítás, menedzsment, menedzsment". A hatékony irányítás megfordíthat egy küzdő vállalkozást, és indulhat új magasságokba. Ennél is fontosabb, hogy a tapasztalt és etikus menedzsment, amely részvénytulajdonon keresztül rendelkezik a társaság érdekével, biztonságot nyújthat a befektetők számára.
Természetesen a szupersztár vezetõket gyakran nem találják meg penny részvénytársaságoknál, de van néhány példa. Vegyük a Concur Technologies-t, amely visszatért a poszt-tech 0, 31 dolláros buborékára és 2014-ben részvényenként 129 dolláron vásárolta meg. Ez a figyelemre méltó visszatérés számos tényezőnek köszönhető, ám kiemelkedőnek bizonyult Rajeev Singh elnök-vezérigazgató erős érdeklődése. Singh, aki 1993-ban társalapította a társaságot, számos vezetői szerepet töltött be a cég élettartama alatt, mielőtt végül lemondott azután, hogy a Concur megszerezte az SAP SE (SAP) szoftver óriásüzemet.
Alsó vonal
A pennykészletek természetüknél fogva rendkívül ingatagok és spekulatívak. Mivel a legtöbb kereskedelem tőzsdén kívüli tőzsdén vagy rózsaszínű lapokon keresztül zajlik, ahol a tőzsdei jegyzési előírások nem elegendőek, a penny készletek hajlamosak manipulációra és csalásra. Ennek ellenére a nagy hozam megteremtésének lehetősége egy erős vonzerő, amely a kockázatvállaló befektetőket arra készteti, hogy pozíciókat szerezzenek ezen értékpapírokban. Noha sok fillért sem veszítenek, ha egy befektető alapos elemzést végez és megalapozott menedzsment csapatokat választ, a durva gyémánt megtalálható.
