Vannak esetek, amikor a Standard and Poor's 500 Index (S&P 500) ellen egy merőleges fogadás megfelelő lehet. Ennek egyik módja a tőzsdén forgalmazott alapba (ETF) történő vásárlás, amelynek ára emelkedik, amikor az S&P 500 árai esnek. Az ilyen típusú medve ETF-eket fordított ETF-eknek is nevezik.
FŐBB TÉTELEK
- A ProShares Short S&P 500 ETF (SH) ára fordítva mozog az S&P 500 árán napi szinten. A ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) napi kétszer annyi, mint az S&P 500, de éppen ellenkezőleg. irányba.A ProShares Ultra VIX rövid lejáratú határidős ETF (UVXY) értéke növekszik, amikor az S&P 500 volatilitása megnő, ami általában a medvepiacokon fordul elő.A hosszú távra medve befektetők jobban teljesítenek arany-ETF-ekkel vagy államkötvényekkel. ETF.
Komplex hatás
A tőkeáttételes inverz ETF hasonló az inverz ETF-ekhez. A tőkeáttételes inverz ETF-eket úgy tervezték, hogy a részvényindexek, például az S&P 500 egynapos inverz teljesítményének többszörösét állítsák elő. Emellett naponta is nullázódnak, ami olyan összetett hatást eredményez, amely hasznos lehet, ha az S&P 500 egymást követő napi a nap csökken. Az összekeverés azonban veszteségeket okozhat, ha az ingadozások következetlen fel-le napot okoznak.
A tőkeáttételes inverz ETF-ek a volatilitás miatt veszíthetnek pénzt a medvepiacokon.
Az összekeverés miatt a befektetőknek meg kell határozniuk, mennyi ideig tervezik az inverz ETF-ek birtoklását, és a rövid távú ügyletekre kell összpontosítaniuk. Általában véve az összekeverés hatásai fizethetnek, ha ezeket az ETF-eket egy hétig hosszabb ideig tartják fenn az ingadozó piacon. Ha a piac következetesen elad, akkor az összetett hatás javíthatja a teljesítményt. A hosszú távon ápoló befektetők jobban teljesítenek arany- vagy államkötvény-ETF-ekkel.
ProShares rövid S&P 500 ETF
A ProShares rövid S&P 500 ETF (SH) 2006 júniusában kezdődött. Az alap célja az S&P 500 egynapos teljesítményének negatív 1x tényezővel való tükrözése. Ha az S&P 500 2% -kal emelkedik, akkor az SH-nak 2% -kal kell esnie, mínusz az éves költségarány 0, 89%. A ProShares Short S&P 500 inverz ETF átlagos napi forgalma 2019. decemberben 2, 81 millió részvény volt a ProShares szerint.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
A ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) 2006 júliusában indult. Az SDS kétszeresen biztosítja az SH ármozgásait és volatilitását. Ezt a tőkeáttételes inverz ETF-et úgy tervezték, hogy az S&P 500 egynapos teljesítményét 2x-es tényezővel tükrözze. Ha az S&P 500 2% -kal esik, akkor az SDS-nek 4% -kal kell emelkednie, mínusz az éves költségarány 0, 89%. 2019 decemberében a ProShares UltraShort S&P 500 ETF átlagos napi forgalma 2, 94 millió részvény volt. Az extra tőkeáttétel általában vonzza a spekulánsokat, akik arra törekszenek, hogy minél több ütést szerezzenek a pénzükért.
ProShares Ultra VIX rövid lejáratú határidős ETF
Agresszív befektetők és kereskedők, akik nagyobb kockázatot és jelentősebb áringadozást keresnek, fontolóra vehetik a ProShares Ultra VIX rövid lejáratú határidős határidős határidős ETF-et (UVXY). Ez a tőkeáttételes inverz ETF 1, 5x szorzóval tükrözi az S&P 500 volatilitású rövid lejáratú határidős indexet (VIX). A VIX-et gyakran félelmi indexnek tekintik, mivel nyomon követi az S&P 500 opciók implikált volatilitását. A kereskedők ezt a népszerű szerszámot használják az S&P 500 egynapos időtartamon belüli rövid eladásának módszerére. Az UVXY általában az S&P 500-at fordítva mozgatja.
A kereskedők számára a legjobb, ha ebbe az ETF-be befektetnek ingatag piaci ülések során, ahol az S&P 500 2% -ot meghaladó árkategóriában kereskedik. A jelentős volatilitás időszakában az UVXY az S&P 500 árának akár négyszeresére is növekedhet vagy haszonnal járhat. Az UVXY közvetlenül részesül a medvepiacok volatilitásáról, míg az volatilitás csökkenti az SDS hozamát. 2019 decemberétől az UVXY átlagosan 10, 40 millió részvényt forgalmazott a ProShares szerint. Az alap kiadási aránya 0, 95% volt.
