Tartalomjegyzék
- A dollár értékét befolyásoló tényezők
- Supply Vs. Igény
- Hangulat és piaci pszichológia
- Technikai tényezők
- A tényezők összehozása
- Példa egy dollárérték-eltolódásra
- Alsó vonal
A gazdaság teljesítménye a dollár vételére vagy eladására vonatkozó döntés középpontjában áll. Az erős gazdaság vonzza a beruházásokat a világ minden tájáról, mivel észlelik a biztonságot és azt, hogy képesek-e elérni a befektetés megtérülésének elfogadható mértékét. Mivel a befektetők mindig arra törekszenek, hogy a legmagasabb hozamot lehessen kiszámítani vagy "biztonságos", a beruházások növekedése, különösen külföldről, erős tőkeszámlát hoz létre, és ebből következően magas a dollár iránti kereslet.
Másrészt az amerikai fogyasztás, amelynek eredményeként áruk és szolgáltatások importálódnak más országokból, a dollár kiáramlását eredményezi az országból. Ha behozatalunk meghaladja az exportot, folyó fizetési mérlegünkben hiány lesz. Erős gazdaság mellett az ország külföldi tőkét vonzhat a kereskedelem hiányának kiegyenlítésére. Ez lehetővé teszi az Egyesült Államok számára, hogy továbbra is fogyasztási motorként játssza szerepét, amely az egész világgazdaságot táplálja, annak ellenére, hogy egy adós nemzet költi ezt a pénzt a fogyasztása céljából. Ez lehetővé teszi más országok számára az USA-ba irányuló exportot és a saját gazdaságának növekedését.
Devizakereskedelmi szempontból, amikor a dollárban egy pozíciót veszünk fel, a kereskedőnek meg kell vizsgálnia ezeket a különféle tényezőket, amelyek befolyásolják a dollár értékét, hogy megkísérelje meghatározni az irányt vagy tendenciát.
Kulcs elvihető
- Az amerikai dollár a globális gazdaság alapja és tartalék valuta volt a nemzetközi kereskedelemhez és pénzügyekhez. Mint minden más fiat valuta esetében, a dollár relatív értéke az Egyesült Államok gazdasági aktivitásától és kilátásaitól is függ.Az alapvető és technikai tényezők mellett, a piaci pszichológia és a geopolitikai kockázat szintén befolyásolja a dollár értékét a világpiacon.
3 az USA dollárját befolyásoló tényezők
A dollár értékét befolyásoló tényezők
A dollárérték-kereskedések meghatározásának módszertana három csoportra osztható:
- Kínálati és keresleti tényezőkBiztonsági és piaci pszichológiaMűszaki tényezők
Az alábbiakban áttekintjük az egyes csoportokat külön-külön, majd megnézzük, hogyan működnek együtt egységként.
Supply Vs. A kereslet a dollárérték vezetéséhez
Amikor az Egyesült Államok termékeket vagy szolgáltatásokat exportál, kereslet teremt a dollárért, mivel az ügyfeleknek dollárban kell fizetniük az árukért és szolgáltatásokért. Ezért a pénznemnek dollárra kell konvertálniuk azáltal, hogy eladják a saját pénznemet, hogy dollárt vásároljanak a fizetéshez. Ezen túlmenően, amikor az amerikai kormány vagy nagy amerikai társaságok kötvényeket bocsátanak ki tőkebevonás céljából, amelyeket külföldi befektetők vásárolnak meg, ezeket a kifizetéseket dollárban kell teljesíteni. Ez vonatkozik az amerikai vállalati részvények nem amerikai befektetőktől történő vásárlására is, amelyek megkövetelik a külföldi befektetőtől, hogy eladja valutáját dollár vásárlásához az említett részvények megvásárlása érdekében.
Ezek a példák megmutatják, hogy az Egyesült Államok miként növeli a dollár iránti keresletet, és ez nyomást gyakorol a dollár kínálatára, növelve a dollár értékét a dollár vásárlásához eladott valutákhoz viszonyítva. Ezen felül az amerikai dollárt biztonságos menedéknek tekintik a globális gazdasági bizonytalanság idején, így a dollár iránti kereslet gyakran fennmaradhat az amerikai gazdaság teljesítményének ingadozása ellenére.
A dollárérték érzelme és piaci pszichológiája
Abban az esetben, ha például az USA gazdasága gyengül, és a fogyasztás lassul a növekvő munkanélküliség miatt, például az USA-nak szembe kell néznie egy eladási lehetőséggel, amely a kötvények vagy részvények eladásának pénzéből adódhat. a helyi pénznemre való visszatérés megrendelése. Amikor a külföldi befektetők visszavásárolják helyi pénznemüket, csökkentik azt a dollárra.
A dollárt befolyásoló műszaki tényezők
A kereskedők feladata annak felmérése, hogy a dollárkínálat nagyobb vagy kevesebb-e, mint a dollár iránti kereslet. Annak érdekében, hogy ezt meghatározzuk, figyelmet kell fordítanunk minden olyan hírre vagy eseményre, amely befolyásolhatja a dollár értékét. Ez magában foglalja a különféle kormányzati statisztikák - például bérszámfejtési adatok, GDP-adatok és egyéb gazdasági információk - közzétételét, amelyek segítségével meghatározhatjuk, van-e erősség vagy gyengeség a gazdaságban.
Ezen túlmenően be kell vonnunk a nagyobb piaci szereplők, például a befektetési bankok és vagyonkezelő cégek véleményét az általános gazdasági hangulat meghatározása érdekében. Az érzés gyakran inkább a piacot mozgatja, mint a kínálat és a kereslet gazdasági alapjait. A prognosztizálás ezen keverékének kiegészítésére a kereskedők feladata a szezonális tényezők, például a támogatási és ellenállási szintek, valamint a műszaki mutatók által generált történelmi minták elemzése. Sok kereskedő úgy véli, hogy ezek a minták ciklikusak és felhasználhatók a jövőbeni ármozgások előrejelzésére.
A tényezők összehozása
A kereskedők általában olyan kombinációs módszereket alkalmaznak, amelyeket a fentiekben vázolunk, hogy meghozzák vételi vagy eladási döntéseiket. A kereskedelem művészete az esélyek egymásra rakása - a három módszertan kongruenciája formájában - az ön javára, és előnye építése. Ha a helyesség valószínűsége magas, akkor a kereskedő vállalja a piacra lépés kockázatát, és ennek megfelelően kezeli a hipotézisét.
Példa egy dollárérték-eltolódásra
A 2007-ben megkezdett recesszió gazdasági feltételei az Egyesült Államok kormányát példátlan szerepet játszottak a gazdaságban. Mivel a pénzügyi eszközök nagymértékű hitelállomány-leépítése miatt a gazdasági növekedés visszahúzódott, a kormánynak a kiadások növelésével és a gazdaság élénkítésével kellett felszámolnia a lökést. Az állami kiadások célja munkahelyek teremtése volt, hogy a fogyasztó pénzt kereshessen és növelje a fogyasztás mértékét, ezáltal ösztönözve a gazdasági növekedés támogatásához szükséges növekedést.
A kormány ezt a helyzetet a növekvő hiány és az államadósság rovására vette fel. Röviden: a kormány lényegében nyomtatott pénzt és eladott államkötvényeket a külföldi kormányoknak és befektetőknek, hogy növelje a dollárkínálatot, ami a valuta leértékelődését eredményezi.
Alsó vonal
A piaci érzelmek és a technikai tényezők - például a kormányzati adatok - figyelmen kívül hagyása esetén a kereskedőknek hasznos lehet figyelemmel kísérni a dollárindex diagramját, hogy áttekintést nyújtsanak arról, hogy a dollár hogyan viszonyul az index többi valutájához. A kereskedő kialakíthat egy nagy képet a dollár áramlásáról, és betekintést adhat arról, hogy miként lehet a legjobban kiválasztani a nyereséges kereskedési pozíciókat, a diagram mintáinak megfigyelésével és a fentebb említettekkel, figyelembe véve a kínálatot és a keresletet befolyásoló főbb alapvető tényezőket. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Hogyan vált az amerikai dollár a világ tartalék pénznemévé”)
