A befektetés egyik legalapvetõbb elve az, hogy öregedõdve fokozatosan csökkenti a kockázatot, mivel a nyugdíjasoknak nincs luxusa arra várni, hogy a piac visszapattanjon. A dilemma pontosan kitalálja, mennyire biztonságosnak kell lennie az élet szakaszában.
Az általánosan idézett hüvelykujjszabályzat évek óta segítette az eszközallokáció egyszerűsítését. Azt állítja, hogy az egyéneknek az életkorukkal mínusz 100% -nak kell lennie. Tehát egy tipikus 60 éves kor számára a portfólió 40% -ának részvényeknek kell lennie. A fennmaradó rész magas színvonalú kötvényeket, államadósságot és más viszonylag biztonságos eszközöket tartalmazna.
Két ok a szabályok megváltoztatására
Elég egyszerű, igaz? Nem feltétlenül. Noha a könnyen megjegyezhető útmutató segíthet a bonyolultság némelyikének kiküszöbölésében a nyugdíjazás tervezésében, ideje lehet újra megnézni ezt a konkrét irányelvet. Az elmúlt néhány évtizedben sok minden megváltozott az amerikai befektető számára. Egyrészt az itt várható élettartam, mint sok fejlett országban, folyamatosan nőtt. A 20 évvel ezelőttihez képest az amerikaiak három évvel tovább élnek. Nemcsak növelnünk kell a fészektojásainkat, hanem több időnk is van arra, hogy pénzünket megnöveljük és bemerüljünk.
Ugyanakkor az amerikai államkötvények kötvényeinek töredékét fizetik annak, amit valaha tettek. Ma egy 10 éves DKJ évente durván 2, 96% -ot hoz. Az 1980-as évek elején a befektetők számíthattak a 10% -ot meghaladó kamatlábakra.
Felülvizsgált iránymutatások
Sok befektetési prof számára az ilyen valóság azt jelenti, hogy a régi „100 mínusz az életkorod” axióma veszélybe sodorja a befektetõket az alapok elfogyasztása késõbbi éveikben. Néhányan módosították a szabályt 110 mínusz az életkorukra - vagy akár 120 mínusz az életkorukra - azok esetében, akiknél nagyobb a tolerancia a kockázatokra.
Nem meglepő, hogy sok alapkezelő társaság követi ezeket a felülvizsgált irányelveket - vagy még ennél is agresszívebb irányelveket -, amikor összeállítja saját céltámogatási alapjait. Például az 2030-ra kitűzött alapokat olyan befektetőkhöz kell irányítani, akik jelenleg 50 körül vannak. Azonban, hogy eszközének 50% -át részvényekre ruházza fel, a Vanguard Target Retirement 2030 Alap hozzávetőlegesen 76% -kal rendelkezik. A T. Rowe 2030-as árfolyamú nyugdíjalap még nagyobb kockázatot jelent, közel 80% -kal a részvényekben.
Fontos szem előtt tartani, hogy az ilyen iránymutatások csak kiindulópontja a döntések meghozatalának. A befektetési stratégiát számos tényező alakíthatja ki, ideértve a nyugdíjkorhatárt és az életmód megőrzéséhez szükséges eszközöket. Mivel a nők csaknem öt évvel hosszabb ideig élnek, mint átlagosan a férfiak, magasabbak a nyugdíjba vonulás költségei, mint a férfiak, és arra ösztönzik őket, hogy kissé agresszívebbek legyenek a fészektojásukkal szemben.
Alsó sor
A készleteknek az életkor alapján történő elosztása hasznos eszköz lehet a nyugdíjazás megtervezésében azáltal, hogy ösztönzi a befektetőket, hogy idővel lassan csökkentsék a kockázatot. Ugyanakkor abban az időben, amikor a felnőttek hosszabb ideig élnek, és kevesebb jutalmat kapnak a „biztonságos” befektetésekből, ideje lehet módosítani a „100 mínusz az életkorod” iránymutatást, és nagyobb kockázatot vállalni a nyugdíjalapokkal.
