Törökország 2017-ben egy feltörekvő piaci befektetés volt. Az ország referenciaérték-indexe, a BIST 100 index 48% -kal emelkedett, így a tavaly a világ egyik legjobban teljesítő részvénypiaca volt. Neil Shearing, a londoni Capital Economics vezető feltörekvő piacok közgazdásza szerint a török részvényeket segített az ország hanyatló pénzneme, a lír, a CNN szerint.
A probléma az, hogy Törökország növekvő gazdaságát devizaadósság táplálta, ami hitelfelvételt eredményezett, amely hiányt okozott az ország költségvetési és folyó fizetési mérlegében. 2018 augusztusától Törökország devizatartozása a bruttó hazai termékének (GDP) mintegy 50% -át teszi ki.
Miután Trump elnök augusztus 10-én jóváhagyta a fémtarifák megkétszereződését Törökországban, a líra 20% -kal zuhant a hírek után. Aggodalomra ad okot, hogy Törökországnak nincs elegendő tartaléka a valuta felvásárlásához a további veszteségek megállításához. Az leértékelődött líra egyre nehezebb Törökország számára külföldi adósságának teljesítése.
Sok elemző szerint Törökország központi bankja a kamatlábak emelésével meg tudta volna akadályozni a jelenlegi válságot. "Erdogan elnök továbbra is prioritást élvez a növekedés és az alacsonyabb kulcsok mellett, amelyek meghosszabbítják a jelenlegi válságot, nem pedig lehetővé teszik a gazdaság egyensúlyának megteremtését. Itt van, hogy maradjon, és a piacok nem bíznak benne. Ez veszélyes keverék", Richard Briggs. a CreditSights elemzője mondta a CNBC-nek. (További információ: magyarázat a pénteki török zavarokról. )
A következő tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k) nagy kitettséget mutatnak Törökországban, és 2018 eleje óta többnyire szabadon esnek. A jelenlegi válság kapitulációhoz vezethet, amely rövid távú vételi lehetőséget eredményezhet. A befektetőknek meg kell értenie, hogy ez egy magas kockázatú stratégia. (További információkért lásd: Piaci visszafordítások és hogyan lehet őket felismerni.)
iShares MSCI Turkey ETF (NASDAQ: TUR)
Az 2008-ban létrehozott iShares MSCI Turkey ETF megpróbálja egyeztetni az MSCI Turkey Investable Market Index teljesítményével. A 60 részvényes portfólió ezt úgy érinti el, hogy eszközeinek legalább 90% -át befektetik olyan értékpapírokba, amelyek képezik a referenciaindexet. Ide tartoznak a kis-, közepes és nagy kapitalizációjú török részvények, amelyek az Isztambuli Értéktőzsdén kereskednek. Az alap portfóliójának csaknem felét (38, 6%) a török pénzügyi szektorban működő vállalatok alkotják, amelyek miatt az ETF nagyon érzékeny az ország problémás valutájára. A TUR három legfontosabb részesedése - a Turkiye Garanti Bankasi AS (tőzsdén kívüli: TKGBY), az Akbank TAS (tőzsdén kívüli: AKBTY) és az Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (tőzsdén kívüli: ERELY) - összesített súlya 21, 79%.
Az iShares MSCI Turkey ETF 0, 62% -os éves kezelési díjat számít fel a befektetőknek, és nettó eszközállománya 298, 48 millió dollár. 2018 augusztusától kezdve az alap ötéves, illetve hároméves éves hozama -10, 7%, illetve -10, 65%. Törökország valutaválsága felgyorsította az eladást az ETF-ben; -33, 01% -os hozammal rendelkezik. Az ETF 3, 68% -os osztalékot fizet.
Első bizalmi feltörekvő piacok AlphaDEX ETF (NASDAQ: FEMS)
Az első bizalmi feltörekvő piacok az AlphaDEX ETF célja, hogy a befektetőknek hasonló hozamot biztosítson a NASDAQ AlphaDEX feltörekvő piacok kis kapitalizációjú indexéhez. A 2012-ben létrehozott alap ezt a célt érinti úgy, hogy eszközállományának nagy részét részvényekbe és / vagy az amerikai letéti bevételekbe (ADR-k) fekteti, amelyek képezik az alapul szolgáló indexet. A nyomon követett index kvantitatív módszertant alkalmaz a kis kapitalizációjú részvények kiválasztásához, amelyek felülmúlhatják a hagyományos indexeket. Noha az alap portfóliójának több mint fele Hongkongra és Tajvanra irányul, továbbra is 10, 26% -os kitettséget nyújt a török részvényekhez. A 200 részvényes portfólió acélgyártó, Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD) birtokában van, amely különösen érdekes, tekintettel az Egyesült Államok elnöke, Donald Trump Törökország által kivetett acélvámokra.
Az első bizalmi feltörekvő piacokon az AlphaDEX ETF kezelt vagyona (AUM) 260, 07 millió dollár. Az alap 0, 8% -os kiadási aránya magasabb, mint a 0, 59% -os kategória átlaga; 3, 91% -os osztalék azonban ellensúlyozza ezeket a kezelési díjakat. A FEMS az elmúlt öt évben 6, 46% -ot, az elmúlt három évben pedig 12, 45% -ot hozott vissza. YTD, az alap -7, 22% -ot hozott vissza 2018. augusztus óta.
ALPS feltörekvő ágazati osztalékkutyák ETF (NYSEARCA: EDOG)
A 2014-ben elindított ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF célja a Network Emerging Sector Dividend Dogs index teljesítményének nyomon követése. Az ETF többnyire nagy kapitalizációjú feltörekvő piaci részvényeket birtokol, amelyek magas osztalékhozamot fizetnek. A befektetők a török részvényekkel való kitettséget az alap 10, 93% -os országos allokációjával kapják meg. Az EDOG portfóliója geopolitikai szempontból érzékeny részvényeket foglal magában, ideértve az autógyártót, a Ford Otomotiv Sanayi AS-t (OTC: FOVSY) és az Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS acélipari társaságot.
Az ALPS feltörekvő szektor osztalékot adó kutyáinak nettó eszköze 38, 18 millió dollár, és 0, 6% -os kezelési díjat számít fel. Az 50 részvényből álló portfólió éves alapú éves hozama 2, 77%, a 12 hónapos évesített hozama -5, 65%. 2018 augusztusától az EDOG -9, 82% -kal haladta meg a YTD-t. A befektetők szintén évente 3, 25% -os osztalékot kapnak.
