Az adócsökkentés és a kötvénypiac erősebb hozama némi megkönnyebbülést jelentett az idős amerikaiak számára 2018-ban, ám az Egyesült Államok továbbra is a csomag közepén helyezkedik el, amikor a világ minden tájáról nyugdíjba vonulnak.
Így zárja le a Natixis globális nyugdíjazási indexének legfrissebb kiadását, amely 43 fejlett és fejlődő ország elemzését tartalmazza a nyugdíjazási biztonságot befolyásoló tényezők sokasága alapján. Az Egyesült Államok egy ponttal feljebb, a 17. számról a 16. számra növekedett a 2018-as indexen.
1. ábra. Az Egyesült Államok egy ponttal emelkedett az idei rangsorban, a 17. és a 16. között.
Ez a szerény fellendülés nagyrészt az „anyagi jólét” javulásának - ideértve a jövedelem egyenlőségére és a foglalkoztatásra kicsit jobb pontszámokat -, valamint a pénzügyi mutatók fejlődésének eredménye. Az adócsökkentésről és a foglalkoztatásról szóló törvény név nélküli említése nélkül a szerzők megjegyezték, hogy az alacsonyabb adóteher hozzájárult az USA rangsorának javításához.
A tavalyi évhez képest magasabb kamatlábak szintén hozzájárultak az USA előrejelzésének egy előrejelzéséhez. Tavaly szeptember óta a Federal Reserve 1, 25% -ról 2% -ra növelte befolyásos alapkamatának célját. A szerzők azt sugallták, hogy a monetáris politika szigorítása elősegíti a megtakarítási ráta növelését, és a nyugdíjasok számára, akik hajlamosabbak kötvényekbe és fix járadékba fektetni, több jövedelmet biztosítanak későbbi éveikben.
A jövedelem egyenlőtlensége továbbra is probléma
A Natixis Investment Manager által készített, a hatéves index széles körben áttekinti azokat a tényezőket, amelyek befolyásolják az egyes országok nyugdíjasok jólétét. A kutatók 18 nyugdíjbiztosítási mutatót elemeztek, amelyeket négy fő csoportra bontottak: az idősebb lakosok anyagi jóléte, a nyugdíjasok pénzügye, az életminőség és az egészség.
Az index és a kísérő 83 oldalas jelentés a Nemzetközi Valutaalap fejlett gazdaságaiból, az OECD (Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezethez) tartozó országok, valamint Brazília, Brazília, Oroszország, India és Kína „BRIC” országainak adatait elemezte.
Az Egyesült Államok a tíz legfontosabb helyet foglalja el a négy részindex közül kettőben: pénzügy és egészségügy. Ez utóbbi számára magas rangot eredményezett, részben azért, mert személyenként többet költ az egészségügyre, mint a világ bármely más fejlett országa.
Az amerikai pontszámot azonban az életminőségi szegmens és az anyagi jólét mutatói gyenge pontszáma súlyozta. Annak ellenére, hogy a világon az egy főre jutó jövedelem ötödik legmagasabb, a szerzők rámutatnak, továbbra is a jövedelmi egyenlőtlenség alsó küszöbén áll.
2. ábra. Míg az Egyesült Államok magas rangú volt a pénzügyi és egészségügyi kategóriákban, az anyagi jólét szempontjából alulról hetedik volt.
Svájc, északi országok vezetik az utat
Az idei év tetején a Svájc áll, amely a tavalyi index 2. helyén emelkedett. A közép-európai ország minden fő kategóriában jól teljesített, de különösen jól teljesített az egészséggel és az életminőséggel kapcsolatos intézkedések terén.
A listán szintén figyelemre méltó az északi országok, köztük Izland (2. szám), Norvégia (3. szám), Svédország (4. szám) és Dánia (8. szám) erős jelenléte. Valójában Finnország (12. szám) a régió egyetlen tagja, amely nem túllépi a top 10-et.
A jelentés számos olyan tényezőre hivatkozik, amelyek Észak-Európát a nyugdíjasok modelljévé teszik, ideértve az erős szociális biztonsági rendszert és az egész régió egészséges gazdasági körülményeit. „Az északi országok általában a legtöbb mutató közelében a csúcspont felé haladnak, és ezért bevált gyakorlati sablonnal szolgálnak a nyugdíjasok jóléte szempontjából” - írják a szerzők.
A jelentés szerint azonban számos kihívás veszélyezteti a nyugdíjasok biztonságát még a legmagasabb rangú országokban is. Például az idősödő népesség az egész világon növeli a fiatalabb munkavállalók terheit a nyugdíjrendszer támogatása terén. A kamatlábak, amelyek továbbra is történelmileg alacsonyak, megnehezítik az idősebb egyének életminőségének fenntartását, amikor elhagyják a munkaerőt.
Eközben azt sugallja, hogy az államadósság áthidalása - az országoknak a pénzügyi válságból való kivonására irányuló erőfeszítések mellékterméke - fenyegetheti az időskorúak állami nyugdíjainak és szociális programjainak korlátozását.
"Reméljük, hogy ez a jelentés keretet fog szolgálni a politikaalkotók, a nyugdíjkezelők, a munkavállalók és a pénzügyi ágazat között a napjainkban nyugdíjasok igényeinek kielégítésére irányuló párbeszédhez annak érdekében, hogy miként lehet megőrizni a nyugdíjakat a jövő generációk számára." - Jean Raby, a Natixis Investment vezérigazgatója A vezetők egy nyilatkozatban mondták.
Alsó vonal
Az adócsökkentés és az enyhén magasabb kötvényhozamok néhány extra dollárt tesznek az idősebb amerikaiak zsebébe. De ha az Egyesült Államok reméli, hogy jelentősen javítja pozícióját a globális nyugdíjazási indexen, akkor a jövedelmi egyenlőtlenségekkel és a nyugdíjasok jólétével kell foglalkoznia kérdéseivel.
