A mezőgazdasági termékek kereskedelme az elmúlt néhány hónapban erőteljesen visszapattant az árakon. Míg a kedvezőtlen ültetési feltételek a növekedési időszak lassú kezdetéhez vezettek, a kínálat és a kereslet becslései szerint egyes kereskedők visszatérést mutatnak. Az alábbi bekezdésekben áttekintjük a mezőgazdasági árupiac számos grafikonját, és meghatározzuk, hogy még nem korai-e fogadni az elsődleges hanyatlás visszafordítását.
Invesco DB Mezőgazdasági Alap (DBA)
Amikor a műszaki elemzés követői felismerik az ágazat vagy a piaci szegmens általános tendenciáit, általában olyan eszközökhöz fordulnak, mint például a hosszú távú mozgó átlagok és a trendvonalak. A legnépszerűbb alap, amelyet a világ leglikvidebb és legfontosabb, széles körben kereskedelme alatt álló mezőgazdasági termékek, például élő szarvasmarha, szójabab, kukorica, kakaó, cukor, búza és kávé széles kosárának megismerésére használnak, a Invesco DB Agriculture Alap (DBA).
Amint az az alábbi táblázatból látható, a medvék az elmúlt két év nagy részében irányították a lendületet. Az aktív kereskedők meg akarják jegyezni, hogy a 200 napos mozgóátlag (piros vonal) megakadályozta, hogy az ár magasabbra lépjen minden egyes fenti áttörési kísérletnél. Noha a szeptember óta elért nyereség pozitív a bullish kereskedők számára, a csökkenő trendvonal közelségének és a 200 napos mozgó átlagnak elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy figyelmeztessék, hogy az árak küzdenek, hogy innen tovább lépjenek. A bullish kereskedők érdekelhetnek a pálya szélén maradni, amíg az ár nem képes több egymást követő bezárást végrehajtani a fent említett ellenállási szintek felett, mielőtt egy jelentős lépésnél nagyobb fogadásra fogadna.
iShares globális mezőgazdasági index ETF (COW)
Egy másik népszerű tőzsdén kereskedett termék, amelyet a mezőgazdasági ágazat elemzésére használnak, az iShares globális mezőgazdasági index ETF (COW). Az alábbi ábrán látható mintázat alapján egyes bullish kereskedők a csökkenő trendvonal fölött történő áttörésre tekinthetnek, mint a magasabb lépés elsődleges jelzését.
A fentebb leírtak szerint azonban ezt a hosszú távú ellenállási szintet gyakran használják a fő trend irányának felmérésére, és a lefelé mutató lejtő azt sugallja, hogy a medvék műszaki irányítás alatt állnak. Amint azt fentebb tárgyaltuk, a 200 napos mozgó átlag és a fő trendvonal közelségét nem szabad észrevenni, és ezek a tényezők akadályokká válhatnak, amelyek megakadályozzák a hosszú távú hanyatlás tendenciáját.
Teucrium Soybean Fund (SOYB)
A DBA ETF egyik legfontosabb részesedése a szójabab helyzete. Vessen egy pillantást a Teucrium Soybean Fund (SOYB) diagramjára, és láthatja, hogy az ár a 200 napos mozgóátlag felett tudott emelkedni, ami rendellenességnek számít az ágazat többi részéhez képest. Mielőtt a magasabb lépésre fogadnának, a bullish kereskedők valószínűleg figyelni fogják, hogy az ár képes-e meghaladni a 16 USD-es jelölés pszichológiai ellenállását, amely szintén igazodik egy befolyásos vízszintes trendvonalhoz.
Alsó vonal
Az elmúlt hónapokban emelkedő árak egyes kereskedők megújult érdeklődését váltották ki a mezőgazdasági alapanyagok iránt. A fent tárgyalt minták alapján azonban úgy tűnik, hogy a fentiekből magasabb lépésre való fogadás nem lehet körültekintő, és hogy a közeli ellenállás szintje megakadályozhatja a bikákat abban, hogy megváltoztassák a hosszú távú hanyatlás irányát.
