Az Egyesült Államoknak nagyon nagy a befektetési alapok piaca. Szó szerint több száz különböző alapcsalád és több ezer egyedi alap áll rendelkezésre, és mindannyian versenyeznek a befektetési dollárodért.
Szinte annyi befektetési alap létezik, mint amennyit a NYSE Arca és a NASDAQ együttesen forgalmaznak. Valójában 2018-tól kezdve 9 559 befektetési alap van az Egyesült Államokban, amelyek mintegy 17, 7 billió dollárt kezelnek.
Az opciók ilyen félelmetes tömbjével szemben a befektetőknek meg kell találniuk a módját a búza elválasztására a pelyváról. Ennek megvalósításához egy egyszerű módszer a legnagyobb befektetési alapokkal foglalkozó társaságokra való összpontosítás. Végül is a befektetési alapok, amelyek a legjobban a részvényeseket szolgálják ki, inkább több eszközt vonzanak, így a méret ésszerű proxiként tűnik a sikerhez, vagy legalábbis ésszerű kiindulási pontnak.
A folyamat egyszerű: Sorolja fel az adott család összes befektetési alapját, adja össze a kezelt vagyonuk együttes összegét vagy az AUM-ot, és nézze meg, hogy a befektetők melyik társaságában gyűjtötték össze a legtöbb pénzt. Mivel az Egyesült Államok viszonylag szabad piacának feltételeznie kell, hogy jutalmazza a sikert és bünteti a kudarcot, a legnagyobb alapcsaládnak kellene lennie azoknak, akik az idő múlásával a legjobban szolgálták a befektetőket.
A lista elkészítése előtt meg kell határozni egy apró, mégis fontos különbséget, és ez a különbség a befektetési alapok szolgáltatói és a befektetési alapok családjai között.
Alapcsaládok és alapszolgáltatók
A lista elkészítése előtt meg kell határozni egy apró, mégis fontos különbséget, és ez a különbség a befektetési alapok szolgáltatói és a befektetési alapok családjai között. A befektetési alapok családja olyan, mint egy esernyő. A legtöbb befektető családi névvel találkozik befektetési alapokkal, például a címekben szereplő első szavakkal, beleértve a Vanguard International Growth Fund vagy a Templeton Global Bond Fund. Ha a listát alapcsaládok szerint rendezi, akkor megkapja a kezdeti címet, amely megfelel a csoport minden egyes befektetési alapjának.
A befektetési alapok szolgáltatója az a nagyobb pénzügyi intézmény, amely az alapcsalád tulajdonosa. Például a Wells Fargo, vagy az alapszolgáltató a Wells Fargo Advantage Fund, vagy az alapcsalád tulajdonosa. Az alapszolgáltatókkal kapcsolatos bonyolult probléma az, hogy gyakran nem csupán a befektetési alapokat kezelnek, és lehet, hogy egynél több alapcsalád-márkanévük van a piacon. Mint ilyen, az alap-szolgáltatók helyett előnyös az alapcsaládokra összpontosítani.
A BlackRock Alapok az első alapcsalád tulajdonában lévő eszközök szerint a lista tetején vannak, és más ismert neveket követnek, mint például Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors és Fidelity Investments.
Gyors tény
A Q319-től kezdve a BlackRock körülbelül 7 trillió dollárnal rendelkezik kezelt eszközökkel; a Vanguard Csoport kb. 5, 6 trillió dollárt kezel 2019. augusztusától, míg Charles Schwab 3, 7 billió dollár vagyont kezel a második negyedévtől kezdve.
1. BlackRock Alapok (iShares)
A New York-i székhelyű BlackRock, Inc., amely a BlackRock helyett az iShares címet viseli, 1998-ban, a PNC Financial Services Grouptal közösen kiadta első befektetési alapját. Az 1999 és 2009 közötti időszak óriási növekedést mutatott a BlackRock alapok számára, részben azért, mert a társaság az alapkezelés alapos kockázatkezelési elméletét alkalmazza. Ez a lézer-szerű kockázat-összpontosítás különösen jól szolgálja a részvényeseket a gazdasági visszaesések idején.
A BlackRock a jelzáloggal fedezett értékpapírok (MBS) befektetéseinek vezetője volt a lakásbuborék fellendülési éveiben. Az iShares MBS Alapját 2007-ben adták közzé rengeteg rajongással, néhány hónappal a pénzügyi válság kezdete előtt. Az iShares sorozat viszont viszonylag érintetlenül sikerült elmenekülnie a válságból.
A BlackRockot nemcsak az USA kormánya nem támogatta a válság alatt, hanem a Fehér Ház is konzultált vele arról, hogy miként lehet a pénzügyi rendszert a válság közepén pánik alatt működőképessé tenni. A Q319-től kezdve a BlackRock körülbelül 7 trillió dolláros vagyonnal rendelkezik kezelt eszközökkel.
2. Vanguard
Ha a lakosság véletlenszerű mintavételét kérdezik a legnagyobb befektetési alap-társaság nevére, akkor a Vanguard csoport valószínűleg nyer egy földcsuszamlásban.
A Vanguard a BlackRock iShares sorozatának legsúlyosabb kihívója. Népszerűsége annak köszönhető, hogy széles körű alapkínálatot választottak, az Egyesült Államokban több mint 190, alacsony költségek és a pozitív hozam jelentős eredménye. A Vanguard csoport 2019. augusztusától megközelítőleg 5, 6 trillió dollárt kezel.
3. Charles Schwab
Charles Schwab csaknem öt évtizeden keresztül megbízható név volt a pénzügyi szolgáltatási ágazatban, elsődleges alapkínálata az index alapokra összpontosított. Alapjai népszerűségnek örvendenek az alacsony költségek és a minimális befektetési összeg hiánya miatt. A második negyedévtől kezdve Charles Schwab 3, 7 billió dollár vagyont kezel.
