Ahogy az értékbefektetés egyre erősödik, az értékpapír-alapok elterjedtek az alapok univerzumában. A Vanguard, a világ legnagyobb befektetési alap-társasága az egyik legnagyobb alapválasztékot kínál egy diverzifikált, alapvető / műholdas befektetési stratégia felépítéséhez, csak az értékpapírok körül.
A kutatások kimutatták, hogy az értékkészletek hosszú távon nagyobb felfelé mutató potenciált kínálnak, kevesebb volatilitással, mint a növekedési részvények. A történelem azt is mutatja, hogy a kis- és közepes tőkeértékű részvények hosszú távon általában felülmúlják a nagy kapitalizációjú részvényeket, de nagyobb volatilitással. Az optimalizált értékportfóliónak magában kell foglalnia a nagy kapitalizációjú értékpapírok törzsrészvényét és néhány műholdas tartalékot, amely fedezi a közép- és kis értékű részvények értékét. A kockázati profiltól függően az alapvető részesedés allokációjának elég nagynak kell lennie ahhoz, hogy mérsékelje a műholdas alapok magasabb volatilitását, míg a különféle tőzsdei szegmenseknek való kitettség hajlamosítja a hozamok kiegyenlítését. Növelje a műholdas allokációt, ha hajlandó nagyobb kockázatot vállalni a nagyobb hozamért.
Egy jól diverzifikált portfólió kialakításához az értékbefektető kezdheti a Vanguard Value Index Alapot mint alapvető részesedést, majd szélesebb körben diverzifikálhat a Vanguard Small Cap Index Fund és a Vanguard Selected Value Fund műholdas holdingként. Ez a három alap a Vanguard legjobb és legolcsóbb előadója az értékbefektetés kategóriában.
Vanguard Value Index Fund
A Vanguard Value Index Alap több mint 37 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik a piacon az egyik legnagyobb és a legsikeresebb értékpapírokkal. Az alapvető holdingnak tekintett alap hosszú távú vételi és megtartási megközelítést alkalmaz, befektetve olyan részvényekbe, amelyek képezik a CRSP USA nagyméretű tőkeérték-mutatóját. Jelenleg 325 részvénybe fektetnek be, amelyeket az alapkezelők alulértékelteknek és a befektetők számára kedvezőtlennek tartanak. Az alap több ágazatot céloz meg, beleértve a pénzügyi, a technológiai, az egészségügyi ellátást, valamint az olajat és a gázt, az Exxon Mobil, a General Electric és a Microsoft pedig a legfontosabb részesedések között. Az alap 6, 33% -ot hozott vissza az elmúlt 10 évben és 11, 54% -ot az elmúlt öt évben. Az alap alacsony forgalmú, ami segít a 0, 23% -os kiadási hányadának a kategóriájában a legalacsonyabb szinten tartása mellett.
Vanguard Selected Value Fund
A Vanguard Selected Value Fund egy aktívan kezelt alap, amelynek célja az alulértékelt társaságok a közepes tőkehatékonysági tartományba eső társaságok, amely ideális műholdas portfólió-birtoklást jelent. Az alap 9, 2 milliárd dollár értékű eszközét 128 részvénybe fekteti, amely akár 25% -ot is tartalmazhat nem amerikai vállalatokban. A pénzügyi szolgáltatások és az ipari szektor rendkívül reprezentatív a társaság részesedéseiben, mivel hajlamosak nagyszámú olyan vállalkozás létezésére, amelyeket alulértékelteknek vagy kedvezőtlennek tartanak. Mint aktívan kezelt alap, a Vanguard kiszervezi irányítását három al-tanácsadónak, akik az alap kezelésének különféle aspektusaival foglalkoznak. Összességében az alap kezelői hosszú távú vétel-vásárlási megközelítést alkalmaznak, hajlandóak adni az alulteljesítõ vállalatoknak idõt a dolgok megváltoztatására. A stratégia kifizetődő lehet azoknak a beteg befektetőknek, akiknek átlagos éves hozama az elmúlt 10 évben 7, 74%, az utóbbi öt évben pedig 11, 05% volt. Egy aktívan kezelt alap esetében a ráfordítási arány nagyon alacsony, 0, 39%.
Vanguard Small Cap Value Index Alap
Az alapvető / műholdas értékű befektetési stratégia lezárása érdekében a Vanguard Small Cap Value Index Fund rögzíti a kis tőkeértékű részvények sorozatát, amely még nagyobb felfelé mutató potenciált kínál. Az alap több mint 16 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik, 850 részesedésben elosztva, amelyek kis-, közepes és mikro-cap részvényekből állnak. Legfontosabb részesedései között szerepel az Alaska Air Group, a Goodyear Tire & Rubber és a Rite Aid. Az alap célja, hogy tükrözze a Biztonsági Árakat Kutatóközpont kis tőkeérték-mutatóját, amelyet következetesen tett 1998-as létrehozása óta. Az elmúlt 10 évben 7, 17% -ot, az utóbbi öt évben pedig 10, 26% -ot hozott vissza. A 0, 23% -os költségarányt kategóriájának átlagosnak tekintik.
