Az eszközkezelő készletek, miután a Wall Street harangjátékosai 2018-ban látványosan estek ki a kedvezményektől, amikor a Dow Jones amerikai vagyonkezelői index (^ DJUSAG) 27% -kal esett vissza az évre, alig teljesítve az S&P 500-at 20% -kal. Az iparág árréseit csökkentette az alacsonyabb díjak, a passzív termékek felé történő folyamatos váltás, a technológiai beruházások és a megnövekedett megfelelési költségek. További fájdalmat adva a menedzserök sokasága nem tudta legyőzni a piacot, ami számos befektető visszaváltást kért.
"A nap végén az a befektetők látják, hogy az ipar jelentős biogazdaság-növekedéssel szemben áll szemben." A passzív alapokra való áttéréskor "könyörtelen díjnyomás" van és az összesített nettó alapáramlás "nulláról kissé negatívra" - mondta Robert Lee, a Keefe Bruyette & Woods elemzője a CNBC-nek.
Annak ellenére, hogy az iparágot szélvédő szélvédő, a PricewaterhouseCoopers multinacionális könyvvizsgálója azt tervezi, hogy a kezelt globális eszközök (AUM) 2020-ig 112, 2 billió dollárt, 2025-ig pedig 145, 4 billió dollárt érnek el - 2016-ban 84, 9 billió dollárhoz képest - a magas nettó értékű egyének növekvő vagyonának köszönhetően és a tömeg gazdag. Ezenkívül a nagy szereplőknek részesülniük kell az iparágban várható konszolidációból, amely lehetővé teszi számukra termékkínálatának bővítését a növekedés és a jövedelmezőség növelése érdekében.
A kereskedőknek az ipari vezetés szempontjából figyelniük kell ezt a három eszközkezelési nevet. Technikai szempontból mind a három készlet készen áll arra, hogy kitörjön az alsó diagrammintákból. Vessünk közelebbről mindegyiket.
State Street Corporation (STT)
A State Street Corporation (STT) pénzügyi termékeket és szolgáltatásokat nyújt intézményi befektetőknek, ideértve a befektetések kiszolgálását, a befektetések kezelését, a befektetési kutatásokat és az értékpapír-kereskedelmet. A bostoni székhelyű pénzügyi szolgáltató cég több mint 100 országban működik, és 2, 5 trillió dollár AUM-ban van. A State Street azt tervezi, hogy a felső vezetése 15% -át elbocsátja a költségek csökkentése és szervezeti felépítésének karcsúbbá tétele érdekében, egy Bloomberg-cikk alapján. A 72, 47 dolláros kereskedelem 27, 44 milliárd dolláros piaci kapitalizációval és 2, 60% -os osztalékhozamot kínál, és az állomány 2019. február 26-ig évente közel 15% -kal (YTD) van.
A medvék 2018 teljes egészében teljes mértékben ellenőrzése alatt tartották a State Street részvényárfolyamát, február és december között az állomány 40% fölé esett. Az elmúlt négy hónapban a fej és a vállak fordított mintája alakult ki, jelezve, hogy az alsó hely van a helyén. Ha az ár meghaladja a minta nyakkivágása feletti 75 dollárt, akkor keressen egy emelést 80 dollárig, ahol az állomány konszolidálódhat, amikor közeledik a hosszú távú hanyatló vonalhoz és a 200 napos egyszerű mozgó átlaghoz (SMA).
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW)
A 22, 96 milliárd dolláros piaci részesedéssel a T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) vagyonkezelési szolgáltatásokat kínál intézményi és magánbefektetők számára az Egyesült Államokban és világszerte. A társaság, amely az AUM-ban 962 milliárd dollárt irányít, nemrégiben felemelte negyedéves osztalékát 70 centről 76 centre, 8, 6% -os ugrással. 2019. február 26-tól a részvény 98, 11 dollárral kereskedik - 52 hete alacsonyabb vége felé, 84, 59 és 127, 43 dollár között. Noha az állomány 6, 27% -kal növekedett az előző évhez képest, 8% -kal alulteljesíti az eszközkezelési iparágot ugyanebben az időszakban.
A State Street-hez hasonlóan október és február között T. Rowe térképén fordított fej- és vállmintázat alakult ki. Az alsó mintázat nyakkivonata közeli feletti átlag feletti volumennél a 100 dolláros szintnél impulzushullámot indíthat a következő jelentős ellenállási területre, 105 dollárnál, ahol az ár a 200 napos SMA ellenállását és egy vízszintes vonalat húzódik vissza az utóbbi végén. éves akció. A 106 dolláros átjutás során láthatjuk, hogy a bikák 2018. júniusában a legmagasabbra emelkednek.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
A Jefferies Financial Group Inc. (JEF) New York-ban székhellyel és 1968-ban alapított. Vagyonkezeléssel, befektetési bankokkal, tőkepiacokkal és kereskedelmi jelzáloghitel-tevékenységekkel foglalkozik. A társaság nemrégiben bejelentette, hogy meg akarja szerezni a HomeFed Corporation (HOFD) egyenlegét, amely ingatlanfejlesztő és ingatlantulajdonos elsősorban Kaliforniában és New Yorkban, ahol már 70, 1% -os részesedéssel rendelkezik. A 6, 13 milliárd dolláros piaci felső korlátú Jefferies részvény éves hozamának mértéke 17, 60%, azaz 2019. február 26-tól, így a három tárgyalt részvény legjobb előadója. A befektetők 2, 47% -os hozamot kapnak.
A Jefferies részvényeinek ára 20% -kal esett vissza a decemberi tőzsdei menetrendben, de ennek a veszteségnek a nagy részét 2019. első két hónapjában fedezte be. A relatív szilárdsági index (RSI) semleges értéke 50, 0, ami azt jelzi, hogy az árnak bőven van hely tegyen egy fejjel lefelé a konszolidáció előtt. A kereskedőknek figyelniük kell a hét hónapos hanyatló vonal és a 200 napos SMA feletti áttörést. Ennek a szintnek a megsértése esetén a részvény előrehaladhat 24, 60 dollárra, ahol valószínűleg ellenállást mutat majd a tavaly február és július között kialakult hat hónapos kereskedési tartomány felső trendvonala.
StockCharts.com
