Ahogy a memória-chipek iránti igény növekszik, számos olyan gyártó berendezés, amely ezeket a chipeket készíti, nagy növekedést fog elérni. A Cowen & Co. Krish Sankar szerint mind a Lam Research Corp.-nak (LRCX), mind a KLA-Tencor Corp.-nek (KLAC) felül kell lépnie a „tomboló keresletnél”, amely magában foglalja mind a DRAM, mind a NAND flash memória igényét. Ugyanakkor nem minden forgácsgyártó berendezés gyártója hajlamos arra, hogy haszonnal járjon, mivel a Barron szerint Sankar óvatosabb az ASML (ASML) és az Applied Materials Inc. (AMAT) iránt.
A Sankar 285 dolláros árcélt, a KLA-nak pedig 140 dollár árcélt jelöl ki. Az elmúlt évben a Lam 38% -kal nőtt, csütörtökön a kereskedés befejezése óta. A KLA alig több mint 13% -kal nőtt ugyanabban az időszakban. Az új árcélok alapján a Sankar azt várja, hogy a Lam további 40% -kal, a KLA pedig további 24% -kal növekszik. (Címzett: lásd: 6 zsetonkészlet készen áll a visszapattanásra. )
Lam világi növekedése
A Lam, a DRAM és a NAND gyártóberendezéseinek domináns szállítója, számos „világi” növekedési tendencia előnyeit fogja élvezni, amelyek növekvő mennyiségű memóriatartalmat igényelnek, például a tárolásban, valamint a mobil számítástechnika és végül az autók számára. A mobil számítástechnika egység szempontjából való telítettsége ellenére a DRAM-tartalom egyre növekszik, amely legalább egy olyan terület, ahol a Lam részesül előnyben.
Míg a Sankar azt várja, hogy az összes chipgyártó berendezés értékesítése évente 6% -kal növekedjen az elkövetkező öt évben, addig a csak a memóriachippek eszközeinek eladásai még gyorsabban növekednek, 8% -kal. Barron szerint a szerszámok, amelyekre a Lam specializálódott, a „lerakódás” és az „etch”, a berendezés piacának növekvő részét teszik ki.
Egy másik világi trend, amelyből a Lam részesül, a memória chipek gyártásának növekvő költségintenzitása, mivel a chipek gyártásának összetettsége és a szükséges feldolgozási lépések száma növekszik.
A KLA 'Flash' előnye
A Sankar optimista abban a tekintetben is, hogy a KLA ki tudja használni a hosszú távú növekedési lehetőség előnyeit a NAND flash területén, ahol a KLA erősen kitett. A cég Gen 5 termékének elfogadása a cél felé irányul, és a 3D NAND termék folyamatvezérlési intenzitása robusztus.
A memória-túlkínálat esetében, amely nemrégiben aggodalomra ad okot, a KLA rendelkezik „pufferral” Sankar szerint. A társaság eladásainak nagy része olyan készülékekre irányul, amelyek logikai áramköröket gyártanak, mint például a mikroprocesszorok, amelyek megbízható értékesítési forrásként működhetnek, ha a memóriapiac túlteljesíti az ellátást. (Megtekintés: Lásd: Miért olcsóak a chipek készletei, drága technikák mellett. )
A Lam-tól és a KLA-tól eltérően az ASML és az Applied kevésbé valószínűleg részesülnek a növekvő memóriachip-kereslet előnyeiből. Sankar úgy véli, hogy az ASML részvényei túl drágák, és máris tükrözik a vállalat extrém ultraibolya litográfiai eszközeinek fejleményét. Az Applied vonatkozásában a vitrinüveg készítésére szolgáló eszközökre összpontosító üzletág az okostelefonok szerves fénykibocsátó diódájú (OLED) kijelzőinek piacának jelenlegi gyengeségétől szenved.
