A magántőke-társaságok intézményi befektetőktől vagy nagy nettó értékű magánszemélyektől (HNWI) szerzett befektetési tőkét kezelnek a társaságok részvénytulajdonának megszerzése érdekében különféle stratégiák révén, ideértve a tőkeáttételes kivásárlásokat és a kockázati tőkét. A magántőke-társaságok hosszú távú befektetési horizonton működnek, jellemzően öt-hét év. Miután megszerezte a társaság részvényesi részesedését, a magántőke-társaság végül úgy profitál, hogy akár a társaságot teljes mértékben eladja, vagy egy eredeti nyilvános vételi ajánlat útján (IPO) nyújtja. Különösen nagy beruházásokra van szükség, ha ezek a cégek gyakran partneresek más magántőke-társaságokkal a szükséges tőke összegyűjtése és a kockázati kitettség csökkentése érdekében. A legtöbb vállalat egy vagy több iparágra vagy befektetési stratégiára szakosodott, ahol sajátos tapasztalattal rendelkezik.
Kulcs elvihető
- A magántőke a magánfinanszírozás alternatív formája, a nyilvános piacoktól távol, ahol az alapok és a befektetők közvetlenül befektetnek társaságokba vagy vesznek részt ilyen társaságok kivásárlásában.A magán tőkebefektetések általában csak a nagy nettó vagyonnal rendelkezők számára állnak rendelkezésre.A magán tőke vállalhat különféle formák, az összetett tőkeáttételes kivásárlásoktól a kockázati tőkéig. A magánkézben lévő részvénytársaságokat általában az általuk kezelt vagyon és a nyereség befektetőknek való visszatérésének sikere alapján sorolják.
1) Apollo Global Management LLC
Az Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) a világ tíz legfontosabb magántőke-társaságának listáján helyezkedik el, alig 150 milliárd dolláros teljes kezelt magántőke-vagyonnal (AUM). Az Apollo-t 1990-ben alapította Leon Black, korábban: Drexel Burnham Lambert. A társaság globálisan működik New York-i székhelyén, más helyszíneken Los Angelesben, Londonban, Frankfurtban és Szingapúrban. Szakterülete a tőkeáttételes felvásárlás és a nehéz helyzetben lévő értékpapírok vásárlása. Jelentős portfólióbefektetések közé tartozik a Norwegian Cruise Line és a Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Az 1985-ben alapított, New York-i székhellyel rendelkező irodákkal, irodákkal Londonban, Hong Kongban, Pekingben és Dubajban a Blackstone Group (NYSE: BX) körülbelül 146 milliárd dolláros magántőke-vagyonnal rendelkezik, amely egyenletesen oszlik meg a magántőke és a hitelmegosztás között. A társaság széles körű piaci szektorba fektet be, ideértve az energiát, a kiskereskedelmet és a technológiát. Jelenlegi portfóliójában a Vivint lakossági biztonsági cég, a Seaworld Parks and Entertainment és a Leica Camera található.
3) Carlyle csoport
A Carlyle Group (NASDAQ: CG), megközelítőleg 124 milliárd dolláros magántőke-vagyonnal, több mint 30 irodán keresztül működik Észak- és Dél-Amerikában, Európában, Afrikában, a Közel-Keleten és Ázsiában. A társaságot 1987-ben alapították, székhelye Washingtonban található. A jelenlegi portfólióállományok között szerepel az NT Butterfield & Son Ltd. bankja, Bermuda, a CalPeak Power és az Edgewood Partners Holdings LLC pénzügyi szolgáltató.
4) KKR & Company LP
A KKR & Company (NYSE: KKR), korábban Kohlberg Kravis Roberts & Company, körülbelül 98 milliárd dolláros magántőke-befektetéssel rendelkezik. Az 1976-ban alapított és New York-i székhellyel rendelkező KKR & Company ismert, hogy az egyik első cég, amely nagyszabású tőkeáttételes felvásárlásokon (LBO) vesz részt, amelyek továbbra is a cég egyik specialitása. A cég figyelemre méltó tranzakciói között szerepel az RJR Nabisco 1989-es tőkeáttételes felvásárlása és a TXU 2007. évi felvásárlása, amely a legnagyobb a tőkeáttételes felvásárlás. Jelenlegi portfólió-állományai között szerepel az Alliant Insurance Services és a Panasonic Healthcare.
5) Az Ares Management LP
Az Ares Management (NYSE: ARES), amelynek székhelye Los Angelesben található, világszerte működik, további irodákkal Londonban, Hongkongban és Sanghajban. A cég jelenleg 75 milliárd dollár feletti magántőke-vagyonnal rendelkezik. Az Ares elsősorban az Egyesült Államokban működik, és a beszerzések finanszírozására szakosodott. Jelenlegi befektetési portfóliója az Aspen Dental és a Neiman Marcus.
1, 3 billió dollár
A magántőke-ügyletek volumene 2017-ben, átlagos ügyleti nagysága 157 millió dollár.
6) Oaktree Capital Management LP
Szintén székhelyű Los Angeles-ben található az 1995-ben alapított Oaktree Capital Management (NYSE: OAK). A társaság más irodákkal rendelkezik Londonban, Hong Kongban, Párizsban, Szingapúrban és Szöulban. Az Oaktree magas hozamú és nehéz helyzetben lévő adóssághelyzetekre szakosodott, és világszerte a legnagyobb bajba jutott adósságbefektető. Körülbelül 70 milliárd dollár AUM-val a cég jelenlegi két fókusza az amerikai kereskedelmi ingatlanokra és a feltörekvő piacgazdaságokban kibocsátott vállalati kötvényekre koncentrál.
7) Fortress Investment Group LLC
A New York-ban székhellyel rendelkező Fortress Investment Group (NYSE: FIG) hozzávetőlegesen 68 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik a magántőke, a fedezeti alap és a hitelosztályok között. A társaságot 1998-ban alapították, és 2007-ben tette közzé. Az Fortress változatos portfólióvállalatai között szerepel a RailAmerica, a Brookdale Senior Living, a Penn National Gaming és a Newcastle Investment Corporation.
(8) Bain Capital LLC
Az 1984-ben alapított, Bostonban székhellyel rendelkező Bain Capital az egész világon a legszélesebb körben elismert magántőke-társaság. A Bain globálisan működik, további irodákkal Londonban, Hongkongban, Mumbaiban, Tokióban, Sanghajban és Melbourne-ben. A cég jelenleg körülbelül 65 milliárd dollár kezeli a magántőke-eszközöket. A Bain Capital felvásárlásainak hosszú listája olyan ismert cégeket foglal magában, mint a Burger King, az Amerikai Kórház Kft., A Staples, az Weather Channel és az AMC Theatres. Jelenlegi portfóliója magában foglalja a Consolidated Container Company és a SquareTrade szolgáltatásokat.
9) TPG Capital LP
A TPG Capital (korábban Texas Pacific Group néven ismert) székhelye Fort Worth és San Francisco. A TPG irodái vannak Európában, Ázsiában és Ausztráliában. Körülbelül 62 milliárd dolláros vagyonnal a TPG Capital a tőkeáttételes felvásárlásokra és a nehéz helyzetben lévő vállalatok tőkeáttételére specializálódott. A jelenlegi beruházások között szerepel az Airbnb és a Kína megújuló energiája.
10) Ardian
Az Ardian hozzávetőlegesen 45 milliárd dolláros magántőkével rendelkezik. A Dominique Senequier által alapított és Párizsban székhellyel rendelkező cég irodái vannak Londonban, Frankfurtban, New Yorkban és Szingapúrban. Jelentős portfólióbefektetések a Vinci Park, az ESIM Chemicals és az NHV Group.
