Mi a működőtőke-forgalom?
A működőtőke-forgalom egy olyan arány, amely megmutatja, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel a működőtőkét az adott eladási szint támogatására. A működőtőke-forgalom, amelyet nettó forgalomként is neveznek a működő tőkének, a működési tőke forgalmát mutatja a társaság működésének finanszírozására felhasznált pénzeszközök és a társaság által ebből származó bevételek kapcsolatának.
A forgótőke-forgalom képlete:
Forgótőke-forgalom = átlagos működőtőke-éves nettó értékesítés
Forgótőke-forgalom
Mit mond neked a működőtőke-forgalom?
A működőtőke-forgalom arányát úgy számolják, hogy a nettó éves eladást elosztják a működőtőke átlagos összegével - a forgóeszközök levonva a rövid lejáratú kötelezettségekkel - ugyanazon a 12 hónapos időszakban. Például az A vállalat nettó árbevétele 12 millió dollár az elmúlt 12 hónapban. Az átlagos működőtőke abban az időben 2 millió dollár volt. A működőtőke-forgalmi arány kiszámítása 12 000 000 USD / 2 000 000 USD = 6.
A magas forgalmi arány azt mutatja, hogy a menedzsment nagyon hatékonyan használja fel a vállalat rövid lejáratú eszközeit és forrásait az értékesítés támogatására (azaz magasabb dollár eladási összeget generál minden felhasznált forgótőke dollárjára). Ezzel szemben az alacsony hányad azt jelezheti, hogy egy vállalkozás túl sok követelésbe és készletbe fektet be értékesítésének támogatására, ami túlzott mértékű rossz adósságokhoz vagy elavult készlethez vezethet.
Annak felmérése érdekében, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja fel a működő tőkét, az elemzők összehasonlítják a működőtőke arányait az ugyanazon iparág más vállalatainak mutatóival, és megvizsgálják, hogy az arány hogyan változott az idő múlásával. Az ilyen összehasonlítások azonban értelmetlenek, ha a működőtőke negatívvá válik, mivel a működőtőke-forgalom aránya akkor is negatívvá válik.
Forgótőke menedzsment
Annak érdekében, hogy hatékonyan kezeljék a forgótőkét, a vállalatok készletgazdálkodást alkalmaznak, és kezelik a követeléseket és a tartozásokat. A készletforgalom azt mutatja, hogy egy vállalat hányszor értékesített és cserélt leltárt egy adott időszakban, és a követelések forgalmi aránya megmutatja, mennyire hatékonyan nyújtja a hitelt, és behajtja az adott hitel tartozásait.
A magas működőtőke-forgalom előnyei és hátrányai
A magas forgótőke-forgalom azt mutatja, hogy a társaság jól működik, és korlátozottan igényel kiegészítő finanszírozást. A pénz rendszeresen jön be és áramlik ki, ezáltal rugalmasságot adva az üzleti vállalkozásoknak tőkének a bővítésre vagy a készletekre fordítására. A magas arány szintén versenyelőnyhöz juttathatja az üzletet a hasonló vállalatokkal szemben.
Ugyanakkor egy rendkívül magas - általában 80% -ot meghaladó - mutató azt jelezheti, hogy egy vállalkozásnak nincs elegendő tőkéje az értékesítés növekedésének támogatásához. Ezért a társaság fizetésképtelenné válhat a közeljövőben. A mutató különösen akkor erős, ha a fizetési kötelezettség szintén nagyon magas, ami azt jelzi, hogy a társaságnak nehézségekbe ütközik a számlák esedékessé válásakor.
