Mi az R rendelet?
Az R rendelet mentességeket nyújt a bankoknak az brókeri státus alól, az 1934-es értékpapír-csere törvény 3. szakaszában foglaltak szerint. A törvény 3. szakaszát az 1999. évi Gramm-Leach-Bliley törvény módosította, és elsősorban a bróker-kereskedőkre és brókerügyletekre vonatkozó szabályozásra összpontosít..
Az R előírás magyarázata
Az R rendelet kivételeket biztosít az 1934-es értékpapír-csere törvény 3. szakaszában meghatározott bizonyos brókeri szolgáltatásokat nyújtó bankok számára. Az R rendelet szélesebb mozgásteret biztosít a bankoknak bank státus alatt álló operatív tevékenységeikhez, lehetővé téve számukra brókerként történő regisztráció nélkül bizonyos brókerügyletek nyújtását. kereskedő.
1999-ben az 1934-es értékpapír-csere törvény 3. szakaszát módosították, hogy belefoglalja a Gramm-Leach-Bliley törvényből (GLBA) származó rendelkezéseket. Ez a törvény ismert volt a pénzügyi piacok korszerűsítéséről és kibővítéséről. A GLBA nagy hangsúlyt fektett a kínálat bővítésére, amelyet egyetlen pénzügyi szolgáltató cég tudott nyújtani.
A GLBA 1999. évi rendelkezései lehetővé tették a pénzügyi társaságok számára, hogy szélesebb körű szolgáltatást kínálhassanak. Ez lehetővé tette a pénzügyi társaságok számára, hogy szabadon vegyenek részt az egyesülésekben, beleértve az ügyfelek számára nyújtott szolgáltatások bővítését. 1999 előtt a pénzügyi szolgáltató társaságok elsősorban arra korlátozódtak, hogy termékeiket egyetlen szolgáltatási körre összpontosítsák.
Kivételek a bankok számára
2007-ben a Federal Reserve és az Értékpapír- és Tőzsdebizottság kiadta az R rendelet végleges részleteit. Az R rendelet kivételeket ír elő azoknak a bankoknak, amelyek mentességet kérnek a bróker-kereskedő regisztrációs követelményei alól az 1934-es módosított értékpapír-csere törvényben. Ez magában foglalja az Az 1934-es értékpapír- és tőzsdei törvény, és további kiegészítő kritériumokat is felvesz a mentességhez. Összességében a bankok mentességet élvezhetnek a bróker-kereskedő nyilvántartásba vételétől, ha az értékpapír-ügyletek a bank bizalmi és bizalmi, letétkezelési és betét-tisztítási funkcióinak részét képezik. A mentességek vonatkozhatnak külföldi értékpapír-ügyletekre és ügynökségi minőségben végzett nem letéti célú értékpapír-kölcsönzési ügyletekre is. Általában azonban a bankoknak harmadik féllel kell partneri kapcsolatot létesíteniük brókeri szolgáltatásokkal. Így a bankok azon tevékenységeit, amelyek nem tartoznak a meghatározott mentességek hatálya alá, tranzakció céljából a partnerként regisztrált bróker-kereskedőhöz kell utalni.
Bizonyos esetekben a bankok választhatnak bróker-kereskedőt leányvállalatként, a piaci szabályok és előírások betartása érdekében. A Merrill Lynch és a Bank of America egyesülése egy példa erre. A Merrill Lynch-t a Bank of America 2009-ben megvásárolta. A Merrill Lynch brókeri szolgáltatások széles skáláját kínálja, és a Bank of America elsődleges bróker-kereskedő partnere. A Bank of America ügyfeleit a Merrill Lynch-hez fordítják pénzügyi tanácsadás, teljes körű szolgáltatási brókertranzakciók és diszkont brókerügyletek elvégzésére a Merrill Edge platformon keresztül. Ez a partnerség támogatja az 1934-es értékpapír-csere törvény 3. szakaszának és az R rendeletnek való megfelelést.
