Warren Buffett, a legendás befektető többek között az a híres, hogy azt mondja a befektetőknek, hogy vásárolják azt, amit tudnak. Alapvetően Buffett és lelkes követői azt javasolják, hogy fektessen be olyan vállalatokba, amelyeket valóban ért vagy - vagy legalábbis elég ismer róluk, hogy megmagyarázza, hogyan keresnek pénzt (azaz a vállalat üzleti modelljét). Bár ez természetesen nem érdemtelen, az, amit tudsz, nem feltétlenül olyan befektetési stratégia, amely a legnagyobb befektetési sikert hozza meg. Van néhány korlátozás ebben a stratégiában, amelyek szerint a befektetők valóban jobban szolgálhatják azáltal, hogy megvásárolják azt, amit megtanulhatnak.
Időbe telik, hogy teljesen megértsük a társaságot
Számos új befektető számára nyilvánvaló okokból nehézségekbe ütközhet a nyilvánosan forgalmazott társaságok üzleti modelljeire vagy a 10-K nyilatkozatokra, amelyek közül a legfontosabb az idő és az ismeretek hiánya. Nem sokan nem hallgathatunk következetesen a vállalatok bevételi felhívásait, és még ha meg is tudnánk, valószínűleg nem igazán értékelnénk a megbeszélést. A társaság mérlegének és általános pénzügyi irányának valódi megértése olyan speciális ismereteket igényel, amelyeknek a legtöbb befektető nem rendelkezik azonnal. Számos olyan online forrás létezik, amelyek segítenek lerövidíteni a tanulási görbét az ön tulajdonában lévő vállalkozással kapcsolatos ismeretek megszerzésekor, vagy vásárlási szándékukkal kapcsolatban.
Az ilyen webhelyek felgyorsíthatják a vállalatokat és jövőbeli kilátásaikat. Természetesen korlátozott a díj fizetése nélkül nyújtott szolgáltatás, de az idővel felszabadítható ingyenes információ mennyisége természetesen nem elhanyagolható. Az ötlet az, hogy ismereteket szerezzen, és nem feltétlenül szakértő ismereteket a lehetséges befektetési lehetőségeiről.
Kihagyhatja a gyorsan növekvő vállalatokat
Az a nehézség, hogy csak olyan vállalkozásokba fektet be, amelyekben Ön kényelmet nyújt, a még nem ismert cégek birtoklása alternatív költsége. A legtöbb befektető tudja, hogy az Exxon Mobil benzint értékesít, és hogy a Johnson & Johnson gyógyszereket, valamint egészségügyi és szépségápolási termékeket gyárt. Érvényes érv lehet, hogy ezek a társaságok kiszámíthatóságot hoznak és segítik a portfólió kockázatainak enyhítését, azonban továbbra is tény, hogy a készletekből származó legnagyobb haszon jellemzően a növekedés korábbi fázisaiban található társaságoktól származik.
Általában a nagy, jól ismert nagyvállalatok nem tudnak növekedni olyan ütemben, mint amikor az első nyilvános kereskedelmet folytattak. Tehát akkor az az ötlet, hogy megismerjék ezeket a vállalatokat, még mielőtt megtapasztalnák a legnagyobb növekedést és következésképpen a legrobbanóbb részvényárfolyamot. A Cisco Systems és a Microsoft a bolygó egyik legismertebb technológiai vállalata. A Microsoft a 80-as években nyilvánosságra került. Akkoriban nem sok ember hallott a "Windows" -ról vagy az "e-mailről", amelyek ma már az üzleti világ nélkülözhetetlen részei. A 90-es évek elején kevesen tudták, mi az internet, még kevésbé, hogy végül vezeték nélkül is elérhető lesz. A Cisco ezt tette, és ha konceptuálisan megismerné ezt a társaságot, és meghúzza a ravaszt, akkor hatalmas megtérülést szerezhet volna egy beruházásból. Vannak olyan online webhelyek is, amelyek segítenek navigálni a legújabb cégek és a potenciálisan gyorsan növekvő készletek között. Senki sem indulhat el, és kizárólag kicsi, növekvő vállalatokba vagy a legutóbbi IPO-kba fektethet be, de ezekről a társaságokról szóló ismeretek révén kiegyensúlyozottabb befektetővé válhat.
Ne csak a jövőre összpontosítson
A puristák befektetésének egy másik tétele a legfontosabb az alapvető elemzés. Az olyan mutatók, mint a határidős ár-bevétel arány, a könyv szerinti érték, az ár / bevétel növekedési üteme és a szabad cash flow csak néhány a sok adatpontból, amelyek segítségével meghatározható, hogy egy részvény érdemes-e birtokolni. Ennek az elemzésnek a nagy része a legalább egy évet meghaladó feltételezésekre épül. Ezeknek a mutatóknak a segítségével a fundamentalisták és az elemzők megpróbálják egy "cél" árat rögzíteni egy évre a jövőbe.
Ahelyett, hogy megpróbálnánk kitalálni, hogy ez a zsargon valójában mit jelent, miért ne nézzen egy képet arról, hogy mit tett egy vállalat ahelyett, hogy mit tervez ? A tőzsdei diagram megmutatja, hogy mit értékelik abban a pillanatban, amikor felveszi. Sok tőzsdei szakember, akik intenzíven összpontosítanak a részvényárakra, valószínűleg egyetértenek a régi mondással, hogy egy kép valóban ezer szó értékű. A befektetőknek fontolóra kell venniük a technikai elemzés alkalmazását olyan vállalatoknál, amelyeket még nem ismernek, vagy akiknek valóban nincs idejük vagy vágyakozniuk. Néhány házi feladat elvégzése és az alapvető tőzsdei diagramok megtanulása olyan kifejezésekkel, mint például a mozgó átlagok, kitörés és gyertyatartók, új ajtókat nyithat az állomány elemzéséhez.
Alsó vonal
Az, amit vásárol, minden bizonnyal releváns, praktikus befektetési tanács. Ugyanakkor csak az , ha tudod, ha megvásárolja, ez kockázatot jelent a portfólió számára: A legtöbb megtérülést olyan cégek érik majd el, amelyekről még soha nem hallottál, és NEM értesz. A befektetőknek bölcs dolog befektetni olyan cégekbe, amelyekből megismerkedhetnek, ahelyett, hogy csak azoknak a kipróbált és igazaknak ragaszkodnának, amelyek állítólag "tudnak".
Az alternatív megközelítések, például az alapvető műszaki elemzés megtanulása és a legutóbbi IPO-k követése feltárja a befektetők látókörét.
