Ahogy április 20-án, 16: 20-kor ismét közeledik, a kannabiszra hajló befektetők minden bizonnyal megvitatják kedvenc törzseiket és kedvenc részvényeiket. A nem kezelt személyek számára a 420 egy széles körben használt szleng kifejezés a kannabisztermékek használatához, és bár időben felvilágosítható, talán nem a legjobb idő a marihuánakészletek vásárlására.
Ezen a téren az USA-ban felsorolt főbb készletek többsége kanadai, mivel Kanada tavaly teljes mértékben legalizálta a szabadidős marihuána használatát az ország egész területén. Bár sok amerikai állam is legalizálta a rekreációs célokat, az USA szövetségi törvénye szerint ez továbbra is illegális.
Az itt kiemelt négy kulcsfontosságú készlet gyakorlatilag háztartási nevek, legalábbis a kannabiszbefektetők körében, bár az utóbbi hónapokban nem mindegyiknek sikerült jól. Különösen figyelemre méltó, hogy a Tilray (TLRY) meglehetősen szomorúan kiömlött az IPO utáni hatalmas hullámzása után. Mások, mint például a Canopy Growth (CGC) és a Cronos Group (CRON), általában jelentős márkanevekkel támogattak (Constellation Brands és Altria Group).
Összességében az ipar hosszú távú jövője valójában pozitívnak tűnik, mivel az elkerülhetetlen konszolidációk és akvizíciók rontják a gyengébb szereplőket, és sokkal nagyobb, erősebb kannabiszgyártó társaságok felépítéséhez segítenek. Ez azonban nem azt jelenti, hogy most szükségszerűen megfelelő idő lenne ezen részvények megvásárlására. Összességében úgy tűnik, hogy az alapok és a műszaki adatok sok nagyobb név esetében is gyengék.
Tilray Inc.
A kannabiszipar volatilitása egyértelműen látható a hullámvasút-hintákban, amelyeket a Tilray részvényei a 2018. júliusi IPO óta tapasztaltak (az első tiszta kannabiszjáték debütált a Nasdaq-on). Azóta az TLRY több mint 300% -kal emelkedett, és egy ponton pontosan szeptemberben pontosan 300 dollárra emelkedett, majd visszaesett. Innentől kezdve a részvényárfolyam tovább csökkent, elérve az elmúlt héten az 50 dolláros szintet, először 2018 augusztusa óta.
A kanadai kannabiszgyártó társaságot, a Tilray-t a legnagyobb részvényese, a Privateer Holdings támogatja, amely viszont Peter Thiel milliárdos befektető alapját támogatja. Tavaly végén a Tilray lett az első kanadai vállalat, amely jogszerűen exportál orvosi marihuánát az Egyesült Államokba klinikai vizsgálat céljából.
Alapvető elemzés
Alapvető szempontból Tilray nem egészséges. A tizenkét havi tőkehozam (a kulcsfontosságú jövedelmezőségi mutató) körülbelül -70% körül van, a működési különbözetek mélypontra helyezkednek el, és az egy részvényre jutó eredmény növekedése ebben az évben rosszabb, mint -800%.
TradingView.
Technikai elemzés
A műszaki kép nem sokkal jobb. A TLRY készlete továbbra is alacsonyabb tendenciát mutat a tavaly szeptemberi rövid élettartamú tüske óta, és az ár továbbra is jóval az 50 napos mozgóátlag alatt marad. Talán az egyetlen potenciálisan pozitív szempont a készletben az, hogy most olcsóbb, mint tavaly augusztusban, röviddel az IPO után. De ez nem igazán kiváló ok a részvény vásárlására. Noha a TLRY határozottan az egyik legfontosabb kannabiszkészlet, amelyet figyelni kell, valószínűleg nem a legjobb idő a vásárláshoz, legalábbis addig, amíg a pozitív állománykatalizátorok nem lépnek be a képbe.
Lombkorona növekedése
A Canopy Growth Corporation kanadai társaság is, és a listánk bármely részvényeinek piaci kapitalizációja a legtöbb, közel 10 milliárd dollár (szinte nagyvállalati részvény). A cég a közelmúltban készpénzben részesült, a Constellation Brands (STZ), a sör, bor és szeszes italok egyik legnagyobb nemzetközi gyártója hatalmas beruházásának köszönhetően. A Canopy számos különböző márkanévvel rendelkezik és üzemeltet, valamint marihuána gyógyászati és rekreációs törzseit gyártja és forgalmazza.
Alapvető elemzés
Alapvetően a Canopy Growth sokkal lenyűgözőbb képet mutat, mint a Tilray. Különösen figyelemre méltó, hogy a Canopy legutóbbi negyedéves jövedelmének növekedése egy év alatt meghaladja a 4000% -ot. És a negyedéves bevételnövekedés (év / év) jóval több mint 200%. A saját tőke megtérülése negatív, de még a Tilray-től sem közel áll a káros értékhez.
TradingView.
Technikai elemzés
Ezek a pozitívabb számok megmutatkoztak a CGC részvénypályáján. Noha az elmúlt években sok volt a volatilitás, a részvények már jó ideje általános felfelé mutatnak, és története nagy részét a 200 napos kulcsfontosságú mozgóátlag felett meghaladta.
Mivel a Canopy Growth a világ legnagyobb kannabiszgyártója, sokat vár el tőle, legalábbis a kannabiszgyártók körében. Ez különösen igaz a Constellation Brands, az alkoholtartalmú italgyártó óriás óriási készpénzes infúziója után. A vállalat világszerte különféle cégeket is megvásárolt, vagy partneri kapcsolatokat folytat, amelyek valószínűleg elősegítik a Canopy Growth terjeszkedését a versenytársak előtt.
Cronos Group
Tavaly végén az Altria Group (MO), a Marlboro cigarettákat gyártó dohányipari óriás bejelentette szándékát, hogy jelentős részesedést szerezzen a Cronos Groupban (egy újabb kanadai társaságban). Ennek eredményeként a Cronos részvénye nagymértékben növekedett. Röviddel ezután az Altria jelentős részesedést szerzett a gyorsan növekvő e-cigarettagyártóban, a JUUL Labs-ban.
A Cronos Group egy torontói orvosi marihuána termelő. Nemzetközi szinten szállítja termékét, és vezető szerepet játszik a marihuána / kannabisz területén. A társaság aktívan fektet be az orvosi marihuána cégekbe, amelyek székhelye általában Kanadában található.
Alapvető elemzés
Bevételi szempontból a Cronos közelmúltbeli negyedéves értékesítési növekedése (YoY) közel + 250% volt. A listánkban szereplő többi bankkészlethez hasonlóan a jövedelmezőség továbbra is jelentősen negatív - a saját tőke megtérülése -13% körüli.
TradingView.
Technikai elemzés
A Canopy Growth diagramjához hasonlóan, a Cronos árművelete is sok volatilitást mutat, és az elmúlt pár év általános tendenciája volt. De március eleje óta az állomány meglehetősen hirtelen javul, jóval az 50 napos mozgóátlag alatt. A CRON továbbra is erős növekedési tendenciát mutat hosszabb távra, és egyes befektetők ezt potenciális lehetőségnek tekintik a (nagy) dip vásárlására. Természetesen egy ilyen befektető kockáztatja egy "eső kés" elfogását.
Aurora Cannabis
A listánkban szereplő végső kanadai kannabiszcég az Aurora Cannabis (ACB). Ez a Canopy Growth után az itt felsorolt második legnagyobb vállalat. Az Aurora ezen a téren a leggyorsabban növekvő vállalatok közé tartozik, növekedését elsősorban stratégiai akvizíciók révén ösztönözve.
Nevezetesen, az Aurora nemrégiben bejelentette, hogy megvásárolja a Farmacias Magistrales SA-t, a mexikó első szövetségi engedéllyel rendelkező importőrét a kannabisz pszichoaktív alkotórészét tartalmazó THC-t tartalmazó alapanyagokból. Ez a felvásárlás az Aurorának biztosítja a legerősebb kapcsolatot az összes fő kannabisz-társaság között Latin-Amerika virágzó orvosi marihuána piacán.
Alapvető elemzés
Az Aurora legutóbbi negyedéves bevételeinek növekedése (YoY) magas volt, + 360% körül. És a jövedelmezőség, bár a többi kannabisz-társasághoz hasonlóan negatív is, csak enyhén negatív - a saját tőke megtérülése körülbelül -3%.
TradingView.
Technikai elemzés
Ami a technikát illeti, az Aurora Cannabis árdiagramja nagy volatilitást mutat, és nincs észlelhető hosszú távú trend. 2018 januárjában és októberében nagy csúcsok történnek, amelyeket csepegtetnek a pennyes részvényterületre eső részek (részvényenként 5 dollár alatt). Összességében ez a készlet vonzó lehet a rövidebb távú kereskedők számára, akik szeretnek hintákat játszani.
A hosszú és középtávú befektetőket megkísértheti a jelenleg és a belátható jövőben a kannabiszjátékokkal járó volatilitás. Általánosságban elmondható, hogy az alapok és a műszaki adatok is gyengék ezen a téren lévő sok állomány számára. Ennek elég oknak kell lennie ahhoz, hogy csak „nem” mondjunk, legalább egyelőre.
