A CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD), a 2019-es tech IPO-hullám csillaga és az egyik legnagyobb „tiszta játék” kiberbiztonsági nyilvános ajánlat, piaci kapitalizációval, nyilvántartásba vételével, csak megbízható szavazatot kapott egy kiemelkedő elemzőtől. A bika, a Bank of America Merrill Lynch elemzője, Tal Liani arra számít, hogy a felhőalapú szoftvercég, amely több mint 70% -kal ugrott az első kereskedési napon, teljes címezhető piacát megháromszorozja, és eléri a 20 milliárd dollárt az elkövetkező években.
Egy nemrégiben készült feljegyzésében Liani fedezetet kezdeményezett a vállalati szoftvergyártó társaság részvényeire vétel-minősítés mellett. A felhő alapú biztonsági technológiát kínáló társaság júniusban megjelent a nyilvános piacon.
A CrowdStrike-t George Kurtz társalapítója és vezérigazgatója vezeti, aki összehasonlítja a céget más szoftverágazatok más cégeivel, például a Salesforce.com Inc. (CRM) és a Workday Inc. (WDAY). Megjegyzi, hogy a Wall Street Journal szerint a csúcson lévő vállalatok részesülnek a helyszíni adatközpontról a felhőbe történő gyors átmenet előnyeire.
Az idén a fogyasztóközpontú tech IPO-k csalódása ellenére, mint például az Uber Technologies Inc. (UBER) és a Lyft Inc. (LYFT), a vállalati szoftverek IPOi ragyogtak. A CrowdStrike részvényei továbbra is 100% -kal meghaladják a kezdeti 34 dolláros IPO-árat szerdán reggel.
Noha a Liani 75 dolláros árcélja megerősíti, hogy az állomány megtartja sztratoszférikus nyereségét, ez is csak 6, 5% -os emelkedést von maga után 12 hónap alatt. Ha a CrowdStrike címezhető piaca hosszú távon megháromszorozódik, az elõrejelzés szerint ma 7 milliárd dollárról számol, ez azt sugallja, hogy a készleteknek a következõ évnél is komoly növekedési potenciáljuk van.
Piaci vezetés
Liani szerint hosszú távú optimista kilátásainak oka a CrowdStrike „domináns ereje” a gyorsan növekvő végpont-biztonsági piacon. A 14 milliárd dolláros társaság „egyedi helyzetben” van, hogy megzavarja a végpontbiztonsági piacot, felhőajánlatainak csak egy része, Liani és elemzői csapata szerint. A végpontbiztonság mellett a CrowdStrike olyan szolgáltatásokat is kínál, mint a fenyegetés-intelligencia és a számítógépes támadások kezelésére szolgáló szolgáltatások.
"Úgy gondoljuk, hogy a CrowdStrike platformjának teljes címezhető piaca a 7 milliárd dolláros központi végpontpiacról 20 milliárd dollárra + növekedhet, ha hozzáadjuk a 10 különféle szolgáltatás által érintett piacot" - írta Liani. Arra számít, hogy a társaság "kinövi" a végpont-piacot és "részesedést szerezzen az újabb piaci területeken, mint például a biztonsági rés menedzsmentje, a felügyelt biztonság, az IT higiénia, valamint az időpontok szélesebb végpont-lefedettsége (azaz a mobil)".
Kiberbiztonsági iparváltás
A BofA kiemelte a felhőalapú architektúrára való áttérést a kiberbiztonsági térben, ahol a CrowdStrike vezető szerepet játszik. Az elemző megemlítette az iparági erőfeszítéseket az áttérésről a „régi antivírusokról a magasabb szintű viselkedés alapú, következő generációs platformokra”. Liani azt írja, hogy a CrowdStrike „kiemelkedő gépi tanulásának, fenyegetés intelligenciájának, könnyű ügynökének és 100% -ban felhőalapú képességeinek köszönhetően ragyog. építészet."
Tekintettel a következő generációs megközelítésre, Liani azt várja el, hogy a CrowdStrike továbbra is megszerezze a versenyt olyan versenytársakkal, mint a Symantec Corp. (SYMC), a Trend Micro Inc., a Sophos Group plc és mások.
Az értékelés feltárása, mi a következő?
A biztos, hogy a BofA elemzője figyelmezteti, hogy a CrowdStrike részvényeinek manapság a legfontosabb negatív értéke az értékelés. Jelenleg drasztikusan magasabb a kereskedelem, mint a kiberbiztonsági társaiké. De Liani rámutat arra, hogy a CrowdStrike sokkal gyorsabban növekszik, mint az ipar, a bevétel növekedése 110%. Bikamodellükben a BofA szerint 2019 és 2022 között az értékesítés ötszörösére nőhet.
