Soha senki nem vádolhatta John-ot, "Jack", Bogle-t, hogy félénk befektetési tippeket kínálni. De hű marad-e saját tanácsához?
A Vanguard alapítója alapbefektetési alapja alapján építette meg az alap-birodalmát. Ha elolvasta a könyveit vagy hallgatta meg az interjúit, rájössz, hogy egy fokozatot nem tette meg a kurzusról. Ez önmagában egy nagyon tisztességes képet ad neked arról, hogy Bogle hol tartja a pénzt.
Noha a közönség soha nem ismeri az összes árnyalattal, hogy Bogle hol és hogyan fektet be, az általa kínált tanácsok alapján rendes pillantást vehet portfóliójára, mert úgy tűnik, hogy ez a tanács azon alapul, amit önmagáért tenné. Az egyik dolog, amiről ismert, hogy Bogle pénzének 100% -át Vanguard alapokba fektette be.
Jack Bogle portfólióallokációja
Bogle kiderítette, hogy a nyugdíjazási portfólió allokációja inkább az 50/50 allokáció felé mozdult el, 50% -kal a részvényekben és 50% -kal kötvényekben, eltekintve attól a szokásos 60/40 allokációtól, amelyet évek óta követett. Mint mondta az interjúkészítőnek: „Én nagyon szeretem azt a gondolatot, hogy horgonyzzanak a szél felé.” Bogle jelezte, hogy a nem nyugdíjazási portfóliójában 80% -os kötvény és 20% -os részvény volt elosztva.
Ezen túlmenően Bogle azt állította, hogy nem hiszi, hogy más divatirányítás eléréséhez más típusú befektetésekre vagy eszközosztályokra van szüksége. Személyes és nyugdíjazási portfólióján kívül Bogle az unokáinak a Vanguard Balanced Indexbe fektet.
John Bogle a kezdő világ első index alapjáról
Milyen lehet a készleteinek elosztása
Úgy tűnik, hogy Bogle saját tanácsát követi, amikor befektet az index alapokba. Amint egyszer elmondta a Business Weeknek, hogy indexelő: "A piac tulajdonosa vagyok. És boldog vagyok."
Ez természetesen azon alapvető elvén alapul, hogy az emberek, akik megpróbálják legyőzni a piacot, legalább annyira gyakran találnak vesztes oldalról, mint a nyertesek, ám magasabb árat fizetnek. Bogle azt is kijelentette, hogy inkább az egész tőzsdét indexálja, nem pedig csak az S&P 500-at. Abban az időben portfóliójának részaránya 60% -át a Vanguard Total Stock Market Indexhez rendelt, a Vanguard 500 Index valamilyen kombinációjával együtt. és a Vanguard kibővített piaci index, hogy további kis- és közepes tőkeértékű kitettségeket biztosítson.
Bogle számos alkalommal mondta, hogy soha nem fektet be semmiféle tengerentúli alapba. Tőkéjének nagyon kis része van néhány szentimentális részesedésben, amelyek aktív alapok. Ide tartoznak a Vanguard Wellington és a Vanguard Wellesley Jövedelem Alapok.
Milyen lehet a kötvénykiosztás
A portfólió kötvényrészét illetően Bogle időről időre taktikai kiigazításokat hajtott végre, áthelyezve kötvény-allokációját a rövidebb átlagos futamidejű alapokra. Kiosztása hozzávetőlegesen fele a középtávú kötvényekben és fele a rövidebb lejáratú kötvényekben. 2006-ban a Bogle kiosztott a Vanguard közép lejáratú kötvényindex és a Vanguard Inflációval védett értékpapírok között. Bármilyen legnagyobb befektetése a Vanguard korlátolt adómentességű alapban található, amely feltehetően nem minősített portfóliójában található.
Miért valószínűleg nem változott portfóliója egy évtized alatt?
Bogle azt mondta, hogy valójában nem érti meg az egyensúly kiegyenlítésének szükségességét, vagy nem alkalmaz sok stratégiai eszköz-allokációs változtatást stratégiájában. Ha egy befektető úgy érzi, hogy újra kell egyensúlyoznia portfólióját, Bogle azt javasolja, hogy ezt évente csak egyszer tegye meg. Mindig azt hitte, hogy a hosszú távú stratégiához való ragaszkodással és a portfólióválasztás lehető legegyszerűbb megtartásával az emberek kevésbé aggódnak. Ha ez igaz, akkor biztonságos feltételezni, hogy jelenlegi részvényalap-elosztása meglehetõsen hasonló ahhoz, ahogy tíz évvel ezelőtt tette.
