A portfóliókezelő egyén, aki befektetési stratégiákat dolgoz ki és hajt végre magánszemélyek vagy intézményi befektetők számára. A pénzügyi szolgáltatóipar karrierje alapján portfóliókezelési pozíciók állnak rendelkezésre fedezeti alapoknál, nyugdíjalapoknál és magánbefektetési vállalkozásoknál, vagy egy biztosító vagy befektetési alap társaság befektetési osztályának részeként.
A portfóliókezelőket befektetési alapkezelőknek, vagyonkezelőknek, vagyonkezelőknek vagy pénzügyi tanácsadóknak is nevezhetjük, ám a valódi portfóliókezelő pozíció inkább a befektetés analitikai oldalára, nem pedig az értékesítés szempontjára koncentrál.
Munkaköri leírás
A portfóliókezelők elsősorban a magánügyfelek befektetési előirányzatainak létrehozásáért és kezeléséért felelősek. Egyes portfóliókezelők magánszemélyekkel és családokkal dolgoznak, mások figyelmüket intézményi vagy vállalati befektetőkre koncentrálják. A legtöbb esetben a portfóliókezelő előre meghatározott befektetési stratégiát követ, amelyet egy befektetési politika nyilatkozata (IPS) diktál, az ügyfél befektetési céljainak elérése érdekében. Egyes portfóliókezelők készítik az ügyfeleknek szállított befektetési csomagokat, mások egyszerűen csak az ügyfelek elvárásait és tranzakcióit kezelik. A portfóliókezelőknek befektetői számlán kell értékpapírokat vásárolniuk és eladniuk, hogy egy meghatározott befektetési stratégiát vagy célt időben fenntarthassanak.
Az ügyfelek befektetési allokációiba kerülnek, amelyeket egy portfóliókezelő fejlesztett ki vagy kezelt az alkalmasság megállapítása után. A portfóliókezelő meghatározza az ügyfél megfelelő kockázati szintjét az ügyfél időhorizontja, a kockázati preferenciák, a megtérülési várakozások és a piaci feltételek alapján. E cél sikeres elérése érdekében a portfóliókezelők interjút készítenek az ügyfél befektetési igényeinek teljes megértése és annak biztosítása érdekében.
Az ügyfelek eszközeinek későbbi pozicionálására felhasznált portfóliók sikeres összeállításához a portfóliókezelőknek alaposan meg kell érteniük a piaci feltételeket, a trendeket és az általános gazdasági kilátásokat. Ehhez a portfóliókezelőknek lépést kell tartaniuk a releváns befektetési és kereskedelmi hírekkel, időszerű, szakértői pénzügyi vagy befektetési kiadványok elolvasásával. Ezen felül meg kell találkozniuk befektetési elemzőkkel és kutatókkal, hogy jobban megértsék a piaci feltételeket, valamint a hazai és globális fejleményeket, amelyek befolyásolhatják az ügyfélszámlák egyenlegét vagy a jövőbeni befektetéseket.
A portfóliókezelő munkájának nagy része magában foglalja az ügyfélkapcsolatok fenntartását. Az életképes üzleti könyv fenntartásához elengedhetetlen a befektetői ügyfelekkel folytatott rendszeres kapcsolattartás a piaci feltételekkel, a frissített befektetési kutatásokkal és a gazdasági trendekkel kapcsolatban. Ezen felül, a bizalmi felelősségük részeként a portfóliókezelőknek legalább évente meg kell találkozniuk az ügyfelekkel annak biztosítása érdekében, hogy a befektetési célok nem változtak, és hogy a jelenlegi portfólióelosztás továbbra is összhangban van az ügyfelek kezdeti kéréseivel.
A portfóliókezelőknek rendszeresen értékelniük kell az előre meghatározott befektetési csomagok teljesítményét, valamint meg kell felelniük a szabályozó szervezetek által biztosított szabványoknak. Például egy portfóliókezelőnek időben meg kell változtatnia egy portfóliót, amely már nem felel meg a kezdeti befektetési céloknak vagy az allokációs iránymutatásoknak.
Hasonlóképpen, mivel a befektetéskezelés szigorúan szabályozott terület, a portfóliókezelők biztosítják a befektetők nyilvánosságra hozatalának, az adatvédelmi törvényeknek, a pénzmosás és a csalás elleni intézkedéseknek való megfelelést.
Oktatás és képzés
A portfóliókezeléshez általában legalább egyetemi diplomára van szükség az üzleti, közgazdasági vagy pénzügyi területen. A legtöbb pénzügyi intézmény a pénzügyi szolgáltatásokkal vagy befektetésekkel kapcsolatos tapasztalatokat is igényel, különös tekintettel a portfólió ajánlások nyújtására az ügyfelek számára vagy mélyreható pénzügyi vagy piaci elemzésre.
A portfóliókezelőknek rendelkezniük kell az alkalmazandó Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) licenceivel is. A FINRA 7. sorozatú licenc felhatalmazza az egyéneket értékpapírok vásárlására és eladására a befektetői ügyfelek nevében, míg a 66. sorozat, más néven a NASAA egységes kombinált állami jogi vizsga, további felhatalmazást ad arra, hogy ajánlásokat és tanácsokat adjon a bizalmi viszonyban álló befektetési számlákhoz. Azoknak a portfóliókezelőknek, akik csak intézményi befektetőkkel dolgoznak, vagy akik más eszközkezelőket felügyelnek, gyakran további FINRA engedélyeket kell szerezniük.
A legtöbb portfóliókezelőnek is van egy vagy több iparági megnevezése vagy tanúsítása. Az egyik legelismertebb, elismertebb és leggyakoribb megnevezés a Chartared Financial Analyst (CFA) kijelölés, amely magas szintű képzést nyújt, amely a tudományos elmélethez illeszkedik a jelenlegi gyakorlathoz és az etikai előírásokhoz a befektetési elemzés területén. A pénzügyi kockázatkezelő (FRM) megnevezése szintén népszerű a megbízott portfóliókezelők körében. Mind az iparági megnevezések, mind az összes FINRA licenc folyamatos továbbképzési komponenseket tartalmaz.
Szükséges készségek
A portfóliókezelő posztjára legmegfelelőbb személyek bizonyos készségekkel rendelkeznek, ideértve az adatfeldolgozás magas hatékonyságát, valamint a kutatási és elemzési hajlandóságot. Ezenkívül a pénzügyi piacok, a közgazdaságtan és a portfólióelmélet alapos megértéséhez is szükség van a karrier hosszú távú megtartásához. Az egyéneknek ügyfélközpontúaknak is kell lenniük, és vágy és képességük van arra, hogy gyakran kommunikáljanak a befektetési ügyfelekkel számlájukkal és befektetési teljesítményükkel kapcsolatban.
A pénzügyi szolgáltatási ágazat többi karrierjéhez hasonlóan a portfóliókezelőknek folyamatosan új ügyfeleket kell várniuk, miközben szoros kapcsolatokat kell fenntartaniuk jelenlegi befektetőikkel.
Fizetés
Mivel a portfóliókezelés karrierként jelentős képzést, igazolást vagy kijelölést igényel, valamint formális felsőfokú oktatást igényel, a beosztás fizetése viszonylag magas. A Glassdoor szerint az Egyesült Államokban a portfóliókezelő átlagos éves alapilletménye 2017. januárjában 101 630 USD volt. Ez a kompenzáció gyakran kezelt vagyon (AUM) formájában jelenik meg az egyes befektetési ügyfelek számára, ami az ügyfelek növekedésével és a befektetési számlák megfelelő teljesítménye mellett a teljes kompenzáció jelentős növekedését eredményezheti. A Glassdoor adatok további készpénz-kompenzációt jelentenek a portfóliókezelők számára 4000 dollárról, közel évi 110 000 dollárra.
