A 13D. Melléklet fontos, mivel hasznos információkat nyújt a befektetők számára a társaság többségi tulajdonjogáról. Megmondja minden olyan befektető nevét, tulajdonosi összegét és szándékait, aki egy társaság több mint 5% -át megvásárolta. A beszerzéstől számított 10 napon belül be kell nyújtani a SEC-hez. Általánosságban elmondható, hogy a nyilvános forgalmazású társaságok összes 13D ütemterve megtalálható a SEC által karbantartott EDGAR adatbázisban. (Az EDGAR az elektronikus adatgyűjtés, -elemzés és -keresés kifejezést jelenti; ez a SEC eszköze azon információk gyűjtésére, indexálására és validálására, amelyeket az egyének és a vállalkozások által az ügynökséghez benyújtandó információkhoz kérnek).
A 13D. Ütemterv felsorolja mindazt, amelyet egy befektető tudni akar, beleértve a vétel mögött meghúzódó szándékokat és az eladás finanszírozásának módját. Emiatt a 13D ütemterv a létrehozása óta eltelt években nagyobb jelentőséggel bír mint átvételi mutató.
Általánosságban elmondható, hogy a megszerző társaság barátságos átvételekor ajánlatot tesz, mielőtt megszerzi a célvállalat jelentős vagy további részesedését. Ellenséges felvásárlás során azonban az átvevő társaság gyakran meghirdeti a vásárlást a közzétételi szint alatt. Amikor a finanszírozás a helyén van, mint a tőkeáttételes felvásárlásnál (LBO), a fekete lovag felveszi a befizetést és egyidejűleg benyújtja a 13D ütemtervet és az ajánlatot. Ez megakadályozza a versenytársakat abban, hogy megvásárolják és drágítsák az akvizíciót, miközben megakadályozzák, hogy a célpont felvegye az átvételi védekezést. (Az átvételi védelem típusairól bővebben a vállalati átvételvédelemről szóló cikkben olvashat.)
A befektetők és az arbitrátorok gyakran a 13D felé fordulnak, hogy megítéljék a beszerzés sikerének esélyeit. Mivel a finanszírozási forrásokat nyilvánosságra hozzák, könnyebb belátni, hogy az átvevő társaság túllép-e önmagát. Ez nagy hatással lehet mindkét társaság jövőbeni jövedelmére, ha az üzlet átesik.
Külön 13G. Ütemterv szerint állítják be azokat a szervezeteket, amelyek 5% és 20% között szereznek megvásárlásuk szándéka nélkül, vagy bármi más, amely lényegesen befolyásolja a társaság részvényeit. Ha a befektető nem passzív, vagy a tulajdonjog meghaladja a 20% -ot, akkor be kell nyújtaniuk a 13D. A befektetési alapok és a biztosítótársaságok néha egyszerűen befektetéseik miatt találják meg az 5% -os különbözetet.
