Az ingatlanbefektetési alapok (REIT) lehetővé teszik az egyes befektetők számára, hogy befektetési jegyeiket vásárolhassanak olyan kereskedelmi ingatlanportfóliókban, amelyek jövedelmet generálnak a kiskereskedelem, az egészségügy, az ipari és a lakóingatlanok szektorából. A részvény REIT a tőzsdén folytatja a kereskedelmet, amely elegendő likviditást biztosít a jövedelem, a tőke növekedése vagy mindkettő keverése érdekében történő vételhez és eladáshoz.
A REIT-ek ingatlanpiaci kitettsége azt jelenti, hogy általában alacsony korreláció áll fenn más részvényekkel és kötvényekkel, ami segíthet diverzifikálni a portfóliót. Az ezen eszközosztályba történő befektetés mérlegelésekor a befektetőknek szem előtt kell tartaniuk, hogy a REIT-ek a jövedelem nagy részét osztalékok útján fizetik vissza a befektetöknek, tehát csak csekély összegű adóköteles jövedelem kerül újbóli befektetésre. A REIT-ek magas kezelési és tranzakciós díjakat is felszámíthatnak.
Bár a jelenlegi magasabb kamatkörnyezet csökkentheti a vállalati haszonkulcsokat, ez azt is jelzi, hogy növekszik a gazdaság, amely lehetővé teszi a bérlők számára, hogy magasabb bérleti díjakat engedjenek meg maguknak. "Az elmúlt 25 évben a REIT-ek teljes hozama a gördülő négy negyedéves időszakokban pozitív volt, az idő 87% -ában, amikor a kamatlábak szintén emelkedtek" - mondta a Nemzeti Ingatlanbefektetési Alapok Szövetsége (Nareit), a Reuters.
Azoknak a befektetőknek, akik a REIT-et szeretnék hozzáadni portfóliójukhoz, fontolóra kell venniük ezt a három társaságot. Nézzük meg a megfelelő belépési pontokat.
Realty Income Corporation (O)
Az 1994-es tőzsdei jövedelem célja, hogy megbízható havi jövedelmet biztosítson a részvényeseknek. A társaság pénzforgalmat generál közel 6000 ingatlanból, amelyet hosszú távú megállapodások alapján bérbe adnak a kereskedelmi bérlőknek. 2018. december 10-től a Realty Income részvény piaci kapitalizációja 19, 5 milliárd dollár, és havi osztalékcég néven ismert, 4, 13% -os határidős osztalékot fizet a befektetőknek. Ez az elmúlt hónapban 6, 2% -kal növekedett, miközben a tavalyi évhez képest 19, 48% -ot hozott vissza.
A legtöbb REIT-hez hasonlóan, a Realty Income részvényeinek február közepétől kezdődött a magasabb trend. A szeptemberi és október eleji kis konszolidáció után az ár továbbra is felfelé emelkedett, és december 7-én elérte a ytd 66, 42 dollárt. A lendületes befektetők 64 dollár szintre tudnának beírni a kisebb visszatelepítéseket, míg a mélyebb visszavonásokat támogató befektetőknek 58 dollár közelében vásárolhat, ahol az ár összefonódik az áprilisi nyúlványú trendvonal támogatásával és a vízszintes vonalárakkal.
Ventas, Inc. (VTR)
A 23, 5 milliárd dolláros piaci felső korlátú Ventas több mint 1100 ingatlan diverzifikált portfólióval rendelkezik, amelyek orvosi rendelőket, élettudományi létesítményeket, kórházakat, rehabilitációs központokat és akut gondozási létesítményeket foglalnak magukban. A cég 40 ingatlannal rendelkezik Kanadában és az Egyesült Királyságban, és továbbra is lehetőségeket keresi azokban az országokban, ahol érett egészségügyi ellátórendszerek vannak. A 65, 47 dollár értékű kereskedelem mellett a Ventas részvény 4, 98% -os határidős hozamot fizet, és közel 10% -ot hozott vissza az elmúlt hónapban, 4, 3% -kal felülmúlva a REIT egészségügyi létesítményeinek iparát ugyanebben az időszakban, 2018. december 10-én.
A Ventas részvény ára 2018 első három hónapjában alacsonyabb volt, majd április végén megkezdte a felfutást. A 200 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) - amelyet a befektetők az általános piaci tendencia felmérésére használtak - jelentős támogatást nyújtott, mivel az árak júliusban, szeptemberben és októberben ettől a népszerű műszaki mutatótól eltértek. A rövid távú trendhez csatlakozni kívánó befektetőknek vissza kell térniük a visszaeséshez a két hónapos felfutási sorhoz, 62 dollárnál. Alternatív megoldásként az 59 dolláros szintű visszaváltások nagy valószínűségű belépési pontot jelentenek - ez egy olyan terület, ahol az ár az augusztus hintájának magas szintjét támogatja.
Extra Space Storage Inc. (EXR)
Az Extra Space Storage székhelye az Utah állambeli Salt Lake Cityben található, és körülbelül 1600 önraktárt birtokol és üzemeltet 39 államban, valamint Washington DC-ben és Puerto Rico-ban. Összességében a társaság ingatlanai körülbelül 122 millió négyzetméternyi bérelhető területet foglalnak magukban hajók, kedvtelési célú járművek és üzleti berendezések tárolására. Az Extra Space Storage 3, 7% -os határidős hozamot fizet, piaci részesedése 13, 04 milliárd dollár. 2018. december 10-től a REIT 10, 24% -ot hozott vissza az elmúlt hónapban, miközben 15, 72% -ot tett ki az előző hónapban.
Az Extra Space Storage részvényeinek ára februárban a 75, 44 USD-ról júniusban 100, 98 USD-ra emelkedett - ez majdnem 34% -os nyereséget jelent. A vásárlók július és szeptember között elvesztették az érdeklődésüket, majd októberben visszatértek. Azok, akik vásárolni szeretnének, 92 dollár szintjén keressenek egy belépési pontot, ahol az árnak egy felfelé mutató vonaltól kell támogatást találnia. A konzervatívabb befektetők megvárhatják, hogy az ár a június hintájának magas szintje fölé emelkedjen, és belépjen az adott szint elsõ újraértékelésére.
Forrás: StockCharts.com.
