Mi az a portfólió?
A portfólió olyan pénzügyi eszközök csoportját képezi, mint például részvények, kötvények, áruk, valuták és készpénz-egyenértékesek, valamint azok társaik, beleértve a kölcsönös, tőzsdei és zárt alapokat. A portfólió nem nyilvános forgalomban lévő értékpapírokból is állhat, mint például ingatlan, művészet és magánbefektetések. A pénzpiaci számlák teljes mértékben kihasználják ezt a koncepciót a megfelelő működéshez.
A portfóliókat közvetlenül a befektetők birtokolják és / vagy a pénzügyi szakemberek és pénzkezelők kezelik. A befektetőknek kockázati toleranciájukkal és befektetési céljaikkal összhangban kell összeállítaniuk a befektetési portfóliót. A befektetők több portfólióval is rendelkezhetnek, különféle célokra. Minden attól függ, hogy milyen befektetői célok.
A portfólió kitöltésére szolgáló befektetések kiválasztásakor mind a kockázati toleranciát, mind az időhorizontot figyelembe kell venni.
A portfólió megértése
A befektetési portfólió úgy tekinthető, mint egy pite, amelyet különböző méretű darabokra osztunk, és amely különféle eszközosztályokat és / vagy befektetési típusokat képvisel a megfelelő kockázat-hozam portfólió elosztás megvalósítása érdekében. Sokféle típusú értékpapír felhasználható diverzifikált portfólió felépítésére, de a részvényeket, kötvényeket és készpénzt általában a portfólió alapvető alkotóelemeinek tekintik. Egyéb potenciális eszközosztályok közé tartozik, de nem kizárólag, az ingatlan, az arany és a valuta.
A kockázati tolerancia hatása a portfólió allokációira
Míg a pénzügyi tanácsadó általános portfólió-modellt dolgozhat ki az egyén számára, a befektető kockázattoleranciájának jelentős hatással kell lennie a portfólió kinézetére.
Például egy konzervatív befektető előnyben részesítheti a nagy sapkaértékű részvényekkel, a széles alapú piaci index alapokkal, a befektetési osztályú kötvényekkel és a likvid, magas színvonalú készpénzekvivalensekkel rendelkező portfóliót. Ezzel szemben egy kockázattoleráns befektető hozzáadhat néhány alacsony tőkeértékű növekedési részvényt egy agresszív, nagy kapitalizációjú növekedési részvénypozícióhoz, vállalhat némi magas hozamú kötvény kitettséget, és érdeklődhet ingatlan, nemzetközi és alternatív befektetési lehetőségei iránt. portfólió. Általában véve a befektetőnek minimalizálnia kell az olyan értékpapírok vagy eszközosztályok kitettségét, amelyek volatilitása kényelmetlenné teszi őket.
Kulcs elvihető
- A portfólió olyan eszközkosár, amely tartalmazhat részvényeket, kötvényeket, árucikkeket, valutákat, készpénz-egyenértékeket, valamint azok alapjainak társait. A nem nyilvános forgalomban lévő értékpapírok, például az ingatlan, a művészet és a magánbefektetések szintén belefoglalhatók a portfólióba. Az eszközallokáció, a kockázati tolerancia és az egyén időhorizontja mind kritikus tényezők a befektetési portfólió összeállításakor és kiigazításakor.
Az Időhorizont hatása a portfólióallokációkra
A kockázattoleranciához hasonlóan a befektetőknek mérlegelniük kell, mennyi ideig kell befektetniük egy portfólió kialakításakor. A befektetőknek általában a konzervatívabb eszközallokációra kell elindulni, amikor a célidőpont közeledik, hogy megvédjék a portfólió ekkor felépített tőkéjét.
Például, ha egy nyugdíjazás céljából megtakarító befektető öt év múlva tervezi elhagyni a munkaerőt. A részvényesekbe és más kockázatos értékpapírokba történő befektetés ellenére a befektető érdemes lehet a portfólió egyenlegének nagyobb részét konzervatívabb eszközökbe, például kötvényekbe és készpénzbe fektetni, hogy megvédje a már megtakarított eszközöket. Ezzel szemben egy éppen a munkaerőpiacra belépő egyén teljes befektetési portfólióját befektetni kívánhatja részvényekbe, mivel évtizedek óta vannak befektetéseik, és képessé válnak kihúzni a piac rövid távú volatilitását.
