Az infláció egy egész gazdaságot érintő, tartós tendencia, amely szerint az árak évről-évre emelkednek. Egy gazdasági koncepció, az infláció mértéke fontos, mivel azt mutatja be, hogy a beruházás valós értéke miként csökken, valamint a kiadások vagy a vásárlóerő csökkenése az idő múlásával. Az infláció azt is pontosan megmutatja a befektetőknek, hogy megtérülésének (százalékban) mekkora részét kell megtenni befektetéseiknek ahhoz, hogy megélhessék életminőségüket.
Az infláció legegyszerűbb példája egy példa. Tegyük fel, hogy ebben az évben 2 dollárért lehet megvásárolni egy hamburgert, és az éves inflációs ráta 10%. Elméletileg a 10% -os infláció azt jelenti, hogy jövőre ugyanaz a hamburger 10% -kal, vagyis 2, 20 dollárba kerül. Tehát, ha jövedelme nem növekszik legalább azonos inflációs rátával, akkor nem fog annyi burgert vásárolni. Ugyanakkor az árszint egyszeri ugrása, amelyet az olajárak ugrása vagy az új forgalmi adó bevezetése okoz, nem valódi infláció, kivéve ha a bérek és egyéb költségek növekednek a bér-ár spirálban. Hasonlóképpen, csak egy termék áremelkedése önmagában nem infláció, hanem csak egy relatív árváltozás lehet, amely tükrözi az adott termék kínálatának csökkenését. Az infláció végső soron a pénznövekedésről szól, és annak tükröződik, hogy túl sok pénz túl kevés terméket kerget.
Az infláció akkor következik be, amikor a pénzkínálat növekszik a gazdaság termelõ termelésének szintjéhez képest. Az árak általában emelkednek, mert több dollár viszonylag kevesebb árut üldöz. A jelenség megállapításának másik módja az, hogy az egyes pénzegységek vásárlóereje csökken.
Ezt a gondolatot szem előtt tartva, a befektetőknek meg kell próbálniuk olyan befektetési termékeket vásárolni, amelyek hozama megegyezik vagy annál nagyobb, mint az infláció. Például, ha az ABC részvényeinek hozama 4%, az infláció 5%, akkor a beruházás valós hozama mínusz 1% (5% - 4%) lesz.
Inflációs és eszközosztályok
Az inflációnak ugyanolyan hatása van a likvid eszközökre, mint bármely más típusú eszközre, azzal a különbséggel, hogy a likvid eszközök idővel inkább kevesebb értékben növekednek. Ez azt jelenti, hogy a nettó, likvid eszközöknél érzékenyebbek az infláció negatív hatásai. A tágabb gazdaság szempontjából a magasabb inflációs ráta általában az egyének és a vállalkozások számára kevesebb likvid eszköz tartását eredményezi.
Az nem likvid eszközöket az infláció szintén befolyásolja, de természetes védekezésük van, ha értéküket értékelik, vagy kamatot generálnak. Az egyik fő ok, amiért a legtöbb munkavállaló pénzt részvényekbe, kötvényekbe és befektetési alapokba helyezi, az, hogy megtakarításaikat megóvják az infláció hatásaitól. Ha az infláció elég magas, az egyének gyakran likvid eszközöket kamatfizető eszközökké alakítják át, vagy a likvid eszközöket fogyasztási javakra költenek.
Így védheti vásárlóerejét és befektetési hozamait (hosszú távon) számos inflációval védett értékpapírba történő befektetéssel, például inflációval indexált kötvényekbe vagy kincstári inflációval védett értékpapírokba (TIPS). Az ilyen típusú befektetések az inflációval együtt mozognak, és ezért mentesek az inflációs kockázattól. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "Milyen hatással van az infláció a dollár értékére ma?")
