Az üres-ellenőrző társaság olyan fejlesztési szakaszban működő vállalkozás, amely vagy nem rendelkezik kialakított üzleti tervvel, vagy üzleti terve egy másik társasággal vagy társaságokkal történő összeolvadás vagy felvásárlás körül épül. Az értékpapír-ellenőrző társaságok általában spekulatív jellegűek, és gyakran alá esnek az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) által "penny részvényeknek" vagy spekulatív értékpapíroknak, amelyek egy részvényenkénti 5 dollárnál kevesebbet kereskednek.
A tőkebevonás vagy a jövőbeni műveletek finanszírozása érdekében az üresen ellenőrző társaság penny készleteket bocsáthat ki a befektetők számára. Az üres csekk társaságok a befektetők számára a magántőkéhez hasonló alternatívát kínálnak.
Az értékpapír-ellenőrző társaságoknak a SEC kötelezi az ajánlattól kapott összes pénzeszközt letéti számlára. A társaságoknak szintén kötelesek teljes mértékben nyilvánosságra hozni az ajánlat összes feltételeit.
Különleges célú beszerzési társaság
Az üres-ellenőrző társaságok népszerű típusa egy speciális célú beszerzési társaság (SPAC). A SPAC alapítója összegyűjti a befektetők pénzt, és hozzájárulhat a SPAC-hez egy üres csekk társaság létrehozásához, amelynek célja kizárólag egy másik társaság vagy társaságok megszerzése. A SPAC IPO-ján begyűjtött pénzt vagyonkezelőbe helyezik. Az alapokat addig tartják addig, amíg a SPAC sikeresen nem azonosítja a megvalósítható fúziós vagy felvásárlási lehetőséget a befektetett alapokkal.
A befektetőknek valószínűleg nincs teljes ismeretek a pénzük felhasználásának módjáról, ezért üres csekkeket adnak ki a SPAC-nak. A SPAC-nak viszont részvényesi jóváhagyást kell kapnia minden felvásárláshoz, és a befektetői alapok 80% -át egyetlen ügyletben kell felhasználni. Ha a SPAC a létrehozástól számított két éven belül nem talál részvényes által jóváhagyott üzletet, akkor azt felszámolják, és a SPAC alapítója elveszíti a befektetést.
Üresen ellenőrizze a preferált készletet
Néhány társaság kiállíthat üresen ellenőrzött részvényeket a kiegészítő befektetők bevonásának módjaként anélkül, hogy először meg kellene kérnie és megszereznie a részvényesek jóváhagyását. Az előnyben részesített részvények üresen történő ellenőrzése érdekében a társaságnak módosítania kell alapszabályát, hogy lehetővé tegye a nem ki nem adott elsőbbségi részvények osztályának létrehozását.
Bizonyos esetekben egy állami társaság dönthet úgy, hogy az esetlegesen ellenséges felvásárlási ajánlat elleni védelem egyik formájában kibocsátja az üresen ellenőrzött előnyben részesített részvényeket.
