Akár adóelőkészítőt, akár szerelőt keres, a legtöbb szolgáltatás költsége általában meglehetősen könnyen felismerhető. A pénzügyi tervezőknél ez gyakran nem így van. És ha nem vagy óvatos, akkor sokkal többet fizethet, mint kellene.
A kérdéseket különösen zavarba ejtő az, hogy a tanácsadóknak nincs egyetlen módja a fizetésnek - valójában sokat különféle díjak kombinációjával kompenzálnak. Tehát ahhoz, hogy tudják, mennyibe kerülnek, általában egy kis kutatás szükséges.
A Bizottság gyűjtői
A pénzügyi szolgáltatások világában a „tanácsadó” kifejezést kissé lazán használják. A legtöbb esetben a befektetési tanácsadást nyújtó szakember valójában egy bróker-kereskedő képviselője, aki fizetett jutalékot kap befektetési alapok és egyéb pénzügyi termékek eladásáért.
Van néhány forrás a jutalék alapú jövedelemre ezekre az ismétlésekre. Az egyik a front-end értékesítési terhelés, amely az alap vásárlásának százalékát képviseli. Általában azt értékelik, amikor befejezi a tranzakciót - azaz ténylegesen megvásárolja -, bár egyes alapkezelő társaságoknak is van „függő halasztott eladási díja” vagy hátralévő terhelése , amely akkor merül fel, ha egy részvényt meghatározott időn belül eladnak.
Egyes befektetési társaságok a 12b-1 díjnak is hívják a nevét, amely az alap éves működési költségeinek része - és ezért nehezebb észrevenni. A díj egy része maga a befektetési társaság kaphat, részben az eladót terheli. Még az úgynevezett terheletlen alapok is viselhetnek 12b-1 díjakat, akár 0, 25% -ot is. Természetesen sok alap még magasabb díjakat számít fel.
Melyik a legrosszabb: a terhelés vagy a díj? Attól függ. Százalékban az eladási terhelések általában sokkal magasabbak: A Pénzügyi Szabályozó Hatóság, vagy a FINRA engedélyezi az alapok vásárlásának 8, 5% -át. De ők egyszeri díjak. Ezzel szemben minden évben fizeti a 12b-1 díjat, amikor az alap tulajdonosa van, így idővel ez még nagyobb hatással lehet a visszatérésekre.
Ezért feltétlenül olvassa el a finoman nyomtatott szöveget, amikor bizottsági képviselővel dolgozik - és tisztában kell lennie azzal, hogy kompenzációs módszere beletartozhat az ajánlásaiba. Ha viszonylag tájékozott befektető vagy, akkor előfordulhat, hogy az értékesítési terhelés vagy a magas 12b-1 díjak egyszerűen nem érik meg, és úgy dönt, hogy elkerüli a közvetítőt. De azoknak a pénzügyi kezdőknek, akik úgy érzik, hogy szilárd tanácsokat kapnak, a tervező minden egyes fillért megérdemelhet a jutalékokban. Lásd: Milyen típusú személynek van szüksége pénzügyi tanácsadóra?
A díjalapú népi
A brókerkereskedőktől eltérően, a regisztrált befektetési tanácsadóknak nem fizetnek fizetést a pénzügyi termékek eladásáért. Ehelyett közvetlenül felszámítják az ügyfeleket az általuk kínált útmutatásokért. Számos különféle módon lehet ezt megtenni:
- Átalánydíj. Ebben az esetben a tanácsadó rögzített összeget számít fel szolgáltatásaiért. Az összeg általában a szolgáltatás jellegétől és az ehhez szükséges erőfeszítéstől függ. Óránkénti. Bonyolultabb pénzügyi igények esetén a tervező megbecsülheti az óradíjat - jellemzően 250–500 dollár óránként. Ennek a megállapodásnak az az előnye, hogy a teljes díj arányos azzal, hogy mennyi időt tölt be. Az eszközök százaléka. Egy másik módszer, az aktív befektetési alapkezelőkre jellemző, ha a díjat a portfólió mérete alapján értékelik. Az éves tanácsadói díj általában az eszközök körülbelül 1% -a, de a kisebb számlák gyakran nagyobb összeget fizetnek. A nagyobb ügyfeleknek nagyobb tőkeáttételük van, és gyakran kisebb százalékot fizetnek.
1. ábra. A következő táblázat mutatja a fő brókercégek éves átlagos költségeit, ideértve a tanácsadói díjakat és az alapköltségeket is, a Personal Capital pénzügyi tervezői weboldal felmérése szerint. A csoport legdrágább Merrill Lynch volt, évi 1, 98% -os teljes díjjal. Az adatok 500 000 dolláros kiindulási egyenleget feltételeznek, amely éves szinten 7% -kal növekszik.
Mivel nem kapnak kompenzációt a meghatározott alapok megválasztása miatt, a RIA-k néha úgy tekintik, hogy kevesebb összeférhetetlenség áll fenn, mint a bróker-kereskedő típusok. Emellett magasabb szintű szabályozási előírásoknak is megfelelnek. Megbízóként a RIA jogilag köteles az ügyfelek érdekeit szem előtt tartva működni. A kormány szempontjából a brókerek csupán olyan termékeket választottak, amelyek „megfelelőek” a befektető számára. (Lásd: Pénzügyi tanácsadó és pénzügyi tervező. )
Ez nem azt jelenti, hogy a regisztrált tanácsadók olcsóbbak. Valójában gyakran fordítva van. Példaként vegyünk egy 500 000 dolláros vagyonnal rendelkező ügyfelet, aki éves 1% -os díjat fizet a tanácsadónak. Ez évente 5000 dollár, amelyet elveszítik a számlaegyenlegből. És az egyenleg növekedésével egyre nagyobb dollárösszeget kapnak.
Egyes befektetők számára, akik kiváló szolgáltatást kapnak, ez a tanács megéri az árát. De ha nem sok figyelmet szentel a tervezőtől, akkor ugyanaz a díj eléggé duzzadtnak tűnhet.
Ne felejtse el, ha tanácsadója befektetési alapokba helyezi Önt, akkor az alapok éves díjait és díjait is fizeti, vagyis a költségek arányát is. Ezért fontos, hogy vigyázzon a drága befektetési lehetőségekre. Valójában a teljes költség - az alap költségei és a tanácsadói díj együtt - számít.
Százalékban a szolgáltatók közötti díjkülönbség kicsi lehet. De az összetett hatás miatt nagy hatással vannak az Ön portfóliójának hosszú távú megtérülési rátájára. Mint az 1. ábra azt mutatja, az évente kevesebb, mint 1% -os különbség azt jelentheti, hogy majdnem kétszer fizeti a díjakat egy 30 éves időszak alatt.
Alsó vonal
Sajnos a pénzügyi szakemberek által fizetett kompenzáció nem mindig átlátható. Bármennyire is kellemetlen, feltétlenül kérdezzen előre kérdéseket arról, hogy hogyan keresnek pénzt (csak díj vagy jutalék alapú) és mennyit számítanak fel. Minden kompenzációs módszernek megvannak az előnyei és hátrányai (lásd: Befektetési tanácsadója fizetése - Díjak vagy jutalékok? ), Így csak Ön tudja eldönteni, hogy az, amit cserébe kapsz, megéri-e azt, amit végül fizet.
