Ha az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) polgári keresetet indít egy társaság vagy egyén ellen, amelyet bűncselekménynek találtak a SEC előírásainak megsértésében, akkor nagy esély van arra, hogy valamilyen pénzbírságot szabnak ki. Az ezekből a pénzbírságokból származó pénz visszakerül a befektetőkbe, akik értékpapír-törvény megsértésének áldozatává váltak.
A SEC szankciók típusai
A SEC által kiszabott pénzbüntetések két kategóriába sorolhatók: polgári pénzbüntetések és disgorgementumok. A polgári szankciók általában olyan büntetések, amelyeket az alperes fizet az államnak okozott kárért. A múltban a polgári pénzbüntetések az Egyesült Államok Pénzügyminisztériumát terjesztették oda, amelyet nyilvánvalóan negatívan befolyásolt a felelőssé nyilvánított párt jogellenes magatartása. A polgári pénzbüntetést büntetőnek kell tekinteni, és értéke általában megegyezik az egyén vagy a társaság rosszul szerzett haszna monetáris értékével.
A büntetés második típusát disgorgementnek nevezik. Ez a büntetés helyrehozó polgári jogi intézkedés, amelynek célja az illegális vagy etikátlan üzleti tranzakciók során beszedett pénzeszközök visszaállítása az illegális tevékenységek által érintett személyek érdeklődésére. Például, amikor Martha Stewart eladta az ImClone (Nasdaq: IMCL) részvényeit brókere által neki adott nem nyilvános anyagi információkkal, arra utasították, hogy 45 673 dollárt vonjon vissza, az az összeg, amelyet Stewart elveszítne, ha nem folytatta volna a bennfentes kereskedelmet.
A Sarbanes-Oxley törvény 2002. évi elfogadásával a bíróságok lehetővé tették a SEC számára, hogy disztribúciós pénzt (plusz az ennek alapján megítélt kamatot) és polgári pénzbüntetéseket terjesszen az értékpapír-törvény megsértésének áldozatainak a Fair Fund for Investor rendelkezésén keresztül..
