Tartalomjegyzék
- FX pozíciók átfordítása
- Váltási jóváírás
- Példa egy átváltásra
A deviza (FX) piacon az átváltás a nyitott pozíció kiegyenlítési napjának meghosszabbítása. A legtöbb devizaközvetítésben a kereskedőnek két nappal az ügylet dátuma után köteles átadnia a valutát. A pozíció átváltásával - a meglévő pozíció egyidejű lezárásával a napi zárási árfolyamon és az új nyitási árfolyamon történő újbóli belépéssel a következő kereskedési napon - a kereskedő egy nappal mesterségesen meghosszabbítja az elszámolási időszakot.
Kulcs elvihető
- A devizapiacokon történő átváltás azt jelenti, hogy a pozíciót a következő szállítási határidőre mozgatják, amely esetben a meghosszabbítás felszámít fel.Attól függően, hogy a kereskedőnek hosszú vagy rövid pozíciója van-e, akkor megkaphatja-e a meghosszabbítási jóváírást, vagy pedig tartozás tartozik tartozással. A deviza átkerülési kamatlába a kereskedő egyik napról a másikra tartott valutapozíciójának nettó kamat hozama.
FX pozíciók átfordítása
A hosszú távú forex-kereskedők pénzt kereshetnek a piacon, amikor a rollover egyenlet pozitív oldaláról kereskednek. A kereskedők a cserepontok kiszámításával kezdik, amely az adott devizapár határidős kamatlába és spot kamatlába közötti különbség, pontokban kifejezve. A kereskedők a kamatparitáson alapulnak a számításukon, ami azt jelenti, hogy a változó devizákba történő befektetésnek azonos fedezett hozamot kell eredményeznie, függetlenül a devizák kamatlábaitól.
A kereskedők kiszámítják a cserepontokat egy adott szállítási határidőre úgy, hogy figyelembe veszik az egyik valuta kölcsönzésének és a másik ellen történő kölcsönzésének nettó haszonát vagy költségeit az azonnali értéknap és a határidős szállítási határidő közötti időtartam között. Ezért a kereskedő akkor keresett pénzt, ha a kamatot meghosszabbító fizetés pozitív oldalán van.
Váltási jóváírás
Az átváltásra gyakran hivatkoznak a következő holnap, az átváltás akkor hasznos az árfolyamon, mert sok kereskedő nem szándékozik átvenni a vásárolt valuta kiszállítását; inkább profitálni akarnak az árfolyam-változásokból. Mivel minden devizakereskedés magában foglalja az egyik ország valutájának kölcsönvételét egy másik vásárlásához, a kamatok bevétele és kifizetése rendszeresen előfordul. Minden kereskedési nap végén az a kereskedő, aki hosszú pozíciót vett fel magas hozamú valutában a kölcsönzött devizához képest, bizonyos összegű kamatot kap számláján.
Ezzel szemben a kereskedőnek kamatot kell fizetnie, ha a kölcsönzött valutának magasabb kamatlába van a vásárolt valutahoz képest. Azoknak a kereskedőknek, akik nem akarnak kamatot beszerezni vagy kifizetni, be kell zárniuk pozíciójukat kelet délután 5 óráig.
Vegye figyelembe, hogy a devizakereskedők által ezen devizaügyletek során kapott vagy fizetett kamatot az IRS rendes kamatbevételnek vagy -költségnek tekinti. Adózási szempontból a devizakereskedőnek nyomon kell követnie a kapott vagy kifizetett kamatot, külön a szokásos kereskedési nyereségektől és veszteségektől.
Példa egy átváltásra
A legtöbb forex tőzsde megjeleníti az átfutási sebességet, azaz a kamat kiszámítása általában nem szükséges. De vegye figyelembe az NZDUSD valutapárt, ahol hosszú NZD vagy és rövid dollár. Az árfolyam 2019. január 30-án 0, 69. Az NZD egy napos kamatlába az ország tartalékbankjánál 1, 75%. Az USD szövetségi alapok kamatlába 2, 4%. Az NZDUSD átváltási aránya:
100 000 pozíció esetén a hosszú kamat 9, 3 EUR, vagy 100 000 * 0, 0093%. A rövid NZD esetében a költség 5, 01 NZD vagy 100 000 * 1, 67 * 0, 003%. Az NZD-re konvertált euró értéke 15, 53 vagy 9, 3 * 1, 67. Általában pipákban jelenítve, az NZDUSD átváltási arány -0, 0026% vagy 0, 26 mag. 100 000 fiktív pozíció esetén az átváltási ráta -2, 6 NZD vagy -3, 8 USD.
