Mi a súlyozott?
A súlyozott egy szám kiigazításának leírása, amely tükrözi az ábrát alkotó alkotóelemek különböző arányait vagy "súlyát". Egy súlyozott átlag például az egyes komponensek egyenlő mérésének helyett az egyes komponensek arányos relevanciáját veszi figyelembe. A Dow Jones ipari átlag (DJIA) egy ársúlyozott átlag, amely összehasonlítja az egyes értékpapírokat a részvény árának és az összes részvény árának összegéhez viszonyítva. Az S&P 500 és a Nasdaq Composite Index viszont a piaci kapitalizáción alapszik, ahol minden egyes társaságot piaci értékükhöz viszonyítva mérnek.
Ahol a DJIA és a Nasdaq indexek súlyozást alkalmaznak a számításukban annak érdekében, hogy jobban megközelítsék a változó részvényárak által a teljes piacra gyakorolt hatást, a súlyozás felhasználható az egyes eszközök múltbeli és jelenlegi árainak műszaki elemzéssel történő értékeléséhez is.
ALKALMAZÁS Súlyozva
A súlyozás révén hangsúlyt lehet helyezni a relevánsabb adatokra; ezt a módszert gyakran használják a befektetési és számviteli világban. Például a súlyozott mozgó átlag további hangsúlyt helyez a legfrissebb adatokra, ezáltal jobb képet nyújt a jelenlegi piaci tevékenységekről. Hasonlóképpen, egy súlyozott alfa azt méri, hogy egy adott időszakban mennyit emelkedett vagy csökkent a készlet, nagyobb hangsúlyt fektetve a közelmúltbeli tevékenységekre. Mivel nagyobb figyelmet fordítanak a jelenlegi időszakra, a számítás relevánsabb mércét biztosít a rövid távú elemzéshez. Egyéb súlyozott mutatók között szerepel a súlyozott átlagos tőkeköltség (WACC), a súlyozott átlag kupon és az időben súlyozott átlagos éves megtérülési ráta.
Figyelembe véve az index súlyokat
A passzív vagy indexinvestációnak sok pompomlánya van. Az indexbe történő befektetés a tőzsdén való részvétel "legjobb" módja. Sok befektető számára, akiknek nincs idejük, alkalmasságuk vagy hajlandóságuk a tőzsdei követésre, ez igaz lehet. Mások számára azonban, akik törődnek az index egyensúlyával, az ágazati súlyozás időszakos ellenőrzése hasznos. Az S&P 500 index, amely a leggyakoribb piaci index, amelyen számos passzív befektetési eszköz alakul ki, egyes ágazatokban, például az információs technológiában, túlsúlyozhat, ha ezen összetevők piaci felső korlátai aránytalanul növekednek a többi ágazathoz képest. Ha a befektetõnek nem tetszik túl sok súlya egy adott szektorban, akkor lehet, hogy az index alap nem a megfelelõ választás.
