A növekedési részvények drámai, átlag feletti hozamát kereső befektetők a vállalatokra nézhetnek, köztük a Dunkin 'Brands Group (DNKN), a New York Times Company (NYT) és a Redfin (RDFN), mindegyikük a túlteljesítő Jackson Square SMID-Cap Növekedési alap, amint azt egy Barron legutóbbi története vázolja.
Az 509 millió dolláros alap, amely vezető szerepet játszik a Morningstar közepes tőkeemelésű kategóriájában, drámai módon legyőzte a piacot azáltal, hogy az elmúlt évtizedben 16% -os teljes hozamot hozott a Morningstar adatai szerint. Az adatok szerint az alap 33% -os hozama az elmúlt évben meghaladta társainak 22% -os nyereségét. (További részletek: Lásd még: A legjobban teljesítő S&P 500 készletek 2018-ban. ) A hét másik részvény a Jackson Square mellett részesül: Bio-Techne (TECH), Cars.com (CARS), Expedia Group Inc. (EXPE), J2 Global (JCOM), Logitech International (LOGI), Paycom Software (PAYC) és Wix.com (WIX),
"Szeretek hátradőlni és gondolkodni - arról, hogy hova megy a fogyasztó öt év múlva, mi lesz még mindig versenyelőny, vagy hogy a technológia hogyan fogja megváltoztatni az életünket - mozaik kialakításához" - mondta Christopher Bonavico, aki együtt működik a cég hosszú távú partnerével, Kenneth Broad-szal, egy Barron interjújában.
A Bonavico és a Broad alap egyedülálló a növekedési befektetési térségben, amennyiben a vezetők kevésbé összpontosítanak olyan mutatókra, mint az ár a jövedelem növekedésére vagy a vállalkozás értéke az eladásokra, ehelyett inkább a szabad cash flow-ra, a mérlegekre és a befektetés megtérülésére összpontosít. A becsült belső értéknél alacsonyabb áron kereskedő cégek azonosításával a Jackson Square SMID-Cap Growth alap jobban tartotta magát a piaci visszaesések idején, bár fennáll annak a kockázata, hogy lemaradnak a piaci összeomlásokról, amint azt a Barron megjegyezte. Az alap piaci értéke nem haladja meg a 7, 5 milliárd dollárt, és csupán 30 részvényt birtokol hosszú távú befektetési horizonton.
| Vállalat | Piaci értéke |
| Dunkin 'Brands | 5, 76 milliárd dollár |
| New York Times | 4, 33 milliárd dollár |
| EHN | 1, 89 milliárd dollár |
Dunkin 'Brands
A Jackson Square kedveli az élelmiszer- és italipar szereplőjét, a Dunkin 'Brands-t, kiemelve a vállalkozást, mint egy gyorsan növekvő társaságot, amelynek hagyományos üzleti modellje van. A Dunkin a növekedési alap portfóliójának 4, 4% -át adja, és osztalékkifizetések és részvények visszavásárlása révén képes volt pénzt visszaküldeni a részvényeseknek, miközben továbbra is kiterjesztette globális lábnyomát. A DNKN részvényesei felülmúltak a szélesebb piacot az elmúlt időszakban, mintegy 30% -kal többet 12 hónap alatt, mint az S&P 500 14, 7% -os hozama. A Jackson Square társmenedzserei azt várják el, hogy a Dunkin diverzifikációja az egyszerű kávétől az eszpresszóalapú italokig folytatja az eladások növelését, és így az árfolyamot.
New York Times
A növekedési alap portfóliója számos jól bevált piacvezetőt sorol fel, mint például a New York Times, amely a legnagyobb részesedése. Broad és Bonavico azt várják el, hogy a médiafürdő megőrizze vezető pozícióját, amikor átalakul, hogy megfeleljen a változó fogyasztói preferenciák és digitális szolgáltatások preferenciáinak. A társmenedzserek kiemelték a New York Times által a digitális előfizetések 40% -os növekedését a 2017. évben, rávilágítva arra a kilátásokra, hogy a cég a Netflix Inc. (NFLX) vagy a Spotify Technology SA (SPOT) típusává válik a hír- és magazinipar számára.
EHN
A növekedési alap a jól megalapozott vállalatokon kívül helyezkedik el, és olyan cégeket céloz meg, amelyeket alábecsültek azon képességük miatt, hogy megzavarják az iparágokat, és javítsák a hatékonyságot és az ügyfélélményt. A Barron interjújában a társvezetők egyik ilyen példája a Redfin ingatlanügynökség volt. Míg a befektetők általában a szoftvergyártót a Zillow-hoz hasonlító, egyszerű ólom-generációs webhelynek tekintik, a Bonavico kijelenti, hogy szolgáltatásai képesek eltávolítani a nehézségeket és a költségeket a hatalmas lakóingatlan-piac tranzakcióiból. (További információ: Pénzveszteség a Greenlight Capital számára, befektetők: WSJ. )
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Alapkereskedés
5 részvényalap a viharos piacokhoz
Készletek
A Nike részvényállománya a lassuló növekedés ellenére 10% -ot képes visszatéríteni
Tőzsdei stratégia és oktatás
Keres kereskedést? Eye ezeket a magas béta-készleteket
Bérek és kompenzációk
9 zöld karrier magas fizetéssel
Osztalékkészletek
9 olyan bankkészlet, amely növekedhet a gazdag kifizetéseknél
Osztalékkészletek
A legjobb fogadások az osztalékkészletekben
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Fedezeti alap A fedezeti alap egy agresszíven kezelt befektetési portfólió, amely tőkeáttételes, hosszú, rövid és származékos pozíciókat használ. több