A bruttó haszonkulcs megmutatja, hogy egy vállalat mennyire generál bevételt a termeléshez közvetlenül kapcsolódó költségeiből. A bruttó haszonkulcs mérőszámként szolgál a társaság pénzügyi helyzetének felmérésére. A bruttó árrés betekintést nyújthat arról is, hogy üzleti stratégiájuk megvalósítja-e termelési, értékesítési és jövedelmezőségi céljait.
A bruttó haszonkulcs negatívvá válhat, ha a termelési költségek meghaladják a teljes eladást. A negatív különbözet arra utalhat, hogy a vállalat nem tudja ellenőrizni a költségeket. Másrészről, a negatív haszonkulcsok az egész iparágra kiterjedő vagy makrogazdasági nehézségek természetes következményei lehetnek, amelyek a társaság vezetése felett nem befolyásolhatók.
Mi az a bruttó haszonkulcs?
A bruttó eredmény az a bevétel, amelyet egy társaság szerzett a termékek előállításának közvetlen költségeinek levonása után. A bruttó haszonkulcs elemzése előtt meg kell vizsgálnunk a bruttó nyereség összetevőit és azokat a költségeket, amelyek nem tartoznak ide.
A bevétel az a jövedelem, amelyet egy társaság generál egy adott időszakra, például egy negyedévre vagy egy évre. A bevételt nettó árbevételnek is nevezzük, mivel a vállalatok áru-visszatérítést kaphatnak az ügyfelek részéről, amelyet levonnak a bevételből.
A társaságnak eladott áruk bekerülési értéke a közvetlen költségeket és a közvetlen munkaerőköltségeket jelenti, amelyek az áruk előállításánál merülnek fel. Más szavakkal, az eladott áruk költségei a termeléshez közvetlenül kapcsolódó költségek, amelyek magukban foglalhatják a következőket:
- Közvetlen anyagok, mint például alapanyagok és leltárDirektív munkabérek vagy bérek a termelõk számára
A nem termelési költségeket azonban nem kell beleszámítani az eladott árukba, például az értékesítési, általános és adminisztratív költségekbe (SGA), amelyeket általában általános költségeknek neveznek. A vállalat vállalati irodáját rezsiköltségnek tekintik, és nem veszik figyelembe az eladott áruk költségeiben, sem a bruttó profit kiszámításában.
A bruttó nyereséget úgy számítják ki, hogy az eladott áruk költségeit kivonják a teljes bevételből. Ha a kapott bruttó haszon összeget elosztjuk a bevételekkel, akkor megkapjuk a bruttó haszonkulcsot. A kapott szám bemutatja a közvetlen költségekből származó bevétel százalékát.
Kulcs elvihető
- A bruttó haszonkulcs azt mutatja, hogy a társaság milyen jól generál bevételt a termeléshez közvetlenül kapcsolódó költségeiből. A társaság bruttó nyeresége a bevétel mínusz az eladott áruk költsége, amely magában foglalja a közvetlen munkaerő és a közvetlen anyagok költségeit.A bruttó haszonkulcsot kiszámítják ha a társaság hirtelen csökken a bevételnél vagy növekszik az eladott áruk költsége, negatív bruttó haszonkulcsot eredményezhet.
A negatív bruttó haszonkulcs okai
A negatív bruttó haszonkulcsot egy vállalat több okból is beszámolhat. Az alábbiakban bemutatunk néhány olyan tényezőt, amelyek mind a bevételeket, mind a költségeket befolyásolhatják, és negatív bruttó haszonkulcshoz vezethetnek.
A bevétel csökken
Az értékesítés csökkenése a bevétel csökkenéséhez vezethet, miközben a költségek változatlanok maradnak, vagy megemelkedhetnek. Egy termék rossz árazása a vártnál alacsonyabb elemhez vezethet tételenként, és végül veszteséghez vezethet.
Egy új termék bevezetésének rossz marketingje a bevételek csökkenéséhez és veszteséghez vezethet. Például, ha egy társaság elindítása elõtt új terméket gyártana, és az eladások nem voltak elégségesek, akkor a vállalat megragadt a készletben. Lehetséges, hogy a társaságnak csökkentenie kell a termék árát a felesleges készlet áthelyezéséhez és a veszteség elbánásához.
A fokozott verseny arra kényszerítheti a társaságot, hogy csökkentse árait vevői bázisának és piaci részesedésének fenntartása érdekében. Ennek eredményeként a bevételek csökkennének, és veszteség merülhet fel, mivel a költségek valószínűleg nem változnak.
Költségnövekedés
A nyersanyagköltségek növekedése megszüntetheti a profitot, és veszteséghez vezethet. Például, ha egy vállalat szerződést kötött termékének egy vevőnek történő szállítására, és az alapanyagok áremelkednének, meghaladva a termék árát, a bruttó fedezet negatív lenne.
A munkaerőköltségek növekedése a vártnál magasabb árukhoz vezethet. Például, ha egy vállalat késedelmet szenved a nagy ügyfelek számára történő megrendelés kiszámításában, akkor a vezetésnek esetleg fizetnie kell az alkalmazottaknak túlórát vagy további segítséget kell fizetnie a megrendelés teljesítéséhez.
Makrogazdasági sokkok
A recesszió csökkentheti a vállalatok nyereségét, mivel a fogyasztók csökkentik a kiadásokat, és a vállalkozások csökkentik a műveleteket. Például a házépítők és az építőipari vállalkozások negatív bruttó haszonkulcsot tapasztalhatnak meg a lakáspiac összeomlását követően. A házak többletkészletét valószínűleg veszteséggel értékesítik, ha a recesszió elég súlyos, mint például a 2007 és 2009 közötti nagy recesszió esetében.
A kamatlábak jelentős emelkedése negatív hatással lehet egyes iparágakra. Például, ha az árak túl gyorsan emelkednek, az autógyártók alacsonyabb eladásokat szenvedhetnek, mivel sok fogyasztó finanszíroz vagy kölcsönt vesz fel egy új autó vásárlásához. A magasabb kamatlábak miatt a fogyasztók nem engedhetik meg maguknak az autófizetéseket. Ennek eredményeként a gépjárműgyártók többletkészlete lenne, ami arra vezetné őket, hogy veszteségükért árukat értékesítsenek, hogy csökkentsék a készleteiket.
Példa a negatív bruttó haszonkulcsra
Tegyük fel például, hogy egy autógyártó közvetlen költségei vagy eladott áruk költségei 8 millió dollár, míg az autók eladásából származó bevétel 12 millió dollár volt.
- A társaság bruttó nyeresége 4 millió dollár vagy (12 millió - 8 millió dollár) lenne. A bruttó haszonkulcs 0, 33 vagy 33% lenne (4 millió dollár bruttó profit / 12 millió dollár bevétel).
Tegyük fel, hogy az acél és az alumínium költsége jelentősen megnőtt, aminek eredményeként az eladott áruk költségei 16 millió dollárra emelkedtek. A vállalat úgy reagált, hogy áremeléssel hozzájárult a bevétel 14 millió dollárra történő növelésére. A társaság vezetése azonban nem tudta áthárítani az összes költségnövekedést az ügyfelekre.
- A társaság bruttó nyeresége - 2 millió dollár vagy (14 millió dollár bevétel - 16 millió dollár az eladott áruk költsége).A bruttó haszonkulcs -0, 14 vagy -14% (- 2 millió dollár bruttó profit / 14 millió dollár bevétel).
Hogyan lehet értelmezni a negatív bruttó haszonkulcsot
A bruttó haszonkulcsot az ipar és a társaság múltbeli teljesítményének összefüggésében kell értelmezni. Ellenkező esetben a negatív tartalék megtévesztheti Önt abban a hitben, hogy a menedzsment hibákat követett el, vagy nem tudta ellenőrizni a költségeket.
Sok jól működő társaság rövid távon veszteséget szenvedhet, például az utazási társaságok és a légitársaságok a szeptember 11-é után. Ha a társaság vezetése kiigazításokat hajt végre, vagy az exogén sokk mérséklődik, a jövedelmezőség visszatérhet. Ha azonban több negyedévre esik a veszteségmintázat, ez egy szisztematikusabb, hosszú távú problémára utalhat.