Az azonos súlyú módszertan az egyik legrégebbi és legszélesebb körben alkalmazott intelligens bétastratégia. A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) világában a Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) a legnagyobb, közel 14, 8 milliárd dollárral kezelve az eszközöket. Az RSP lábnyomásának egyik módja az, hogy a befektetők kényelmesen alkalmazzák az azonos súlyú stratégiát a nagy kapitalizációjú részvényekre. Az S&P 500 505 alkotóelemeinek átlagos piaci kapitalizációja a 48 milliárd dollártól északra esik, ami mélyen nagy kapitalizációjú térségben van, ezenkívül megerősíti azt a tényt, hogy a tanácsadók és a befektetők átfogják a nagy részvények és az egyenlő súlyozás kombinációját.
A felső korrekcióval súlyozott alapon az S&P MidCap 400 és az S&P SmallCap 600 indexek történelmileg meghaladták a nagy kapitalizációjú S&P 500-at. Ez a tény arra ösztönözheti néhány ETF-felhasználót, hogy gondolkozzon az azonos súlyú stratégiák hatékonyságáról a közép- és a kisvállalkozók számára. készletek. A Guggenheim S&P MidCap 400 egyenlő súlyú ETF (EWMC) és a Guggenheim S&P SmallCap 600 egyenlő súlyú ETF (EWSC) az RSP közepes és kis méretű unokatestvérei. A közepes kapitalizációjú EWMC és a kis kapitalizációjú EWSC kevesebb, mint 146 millió dollárral rendelkezik a kezelt kombinált eszközökben, ami azt jelzi, hogy a befektetők még nem széles körben alkalmazzák a kisebb részvények azonos súlyú stratégiáit, összehasonlítva a nagy kapitalizációkkal. Talán kellene.
"Az azonos súlyú indexeknek matematikailag kisebb piaci kapitalizációja van, így hosszú távon felülmúltak a piaci felső határral súlyozott indexeknél" - mondta az S&P Dow Jones Indices. "Egyszerűen, az S&P egyenlő súlyozású indexei a méretükhöz igazodva használják a releváns piaci felső határ univerzumát, és 100% / (n részvény) súlyt osztanak ki minden részvényre, majd negyedévente újra kiegyensúlyozzák. Például az S&P 500 Equal Weight Index negyedévente kiegyensúlyozza az egyensúlyt. az S&P 500 minden részletének egyenlő súlya, 1/500 = 0, 02% vállalati szinten."
A történeti adatok azt sugallják, hogy a kisebb részvények azonos súlyú indexei meghaladták a cap-súlyozott versenytársaikat. Az elmúlt 10 évben az S&P MidCap 400 Equal Weight Index átlagos évesített hozam 10, 6% volt, szemben a küszöbértékkel súlyozott egyenérték 9, 7% -ával. Az S&P SmallCap 600 egyenlő súlyának indexe az évesített átlagos hozamot 11, 2% -kal hozta, míg az S&P adatai szerint a sapka súlyozott riválisa 10, 5% volt.
A jelenlegi környezet elősegítheti a kisebb állományok azonos súlyú stratégiáit. "Egy olyan környezetben, ahol a növekvő kamatlábak, a felgyorsuló növekedés, az esetlegesen növekvő infláció és a csökkenő dollár állhat elő, ez segíthet a kis- és középvállalkozásokban, különösen az energia, a pénzügyek, az anyagok és az információtechnológia területén" - mondta az S&P Dow Jones. "Az egyenlően súlyozott indexek jó választás lehet a alacsonyabb szintű kitettségekhez anélkül, hogy külön külön alacsony kapitalizációjú felosztást hajtanának végre." (További információ: Bevezetés a kisvállalkozású részvényekbe .)
