(Megjegyzés: Ennek az alapvető elemzésnek a szerzője pénzügyi író és portfóliókezelő.)
A Micron Technology Inc. (MU) részvényei több mint 20 százalékkal estek vissza a májusban elért 62, 50 dollárhoz képest. Most úgy tűnik, hogy az állomány 9 százalékkal tovább esik a jelenlegi 50 dollár körüli áratól. A meredek esések szeptember 20-án a negyedik negyedéves eredmények előtt állnak.
Az opciós kereskedők a Micron csökkenését is látják. Fogadnak, hogy az állomány kb. 5 százalékkal esik szeptember 21-ig, a kereset utáni napra. A nyitott licitek száma meghaladja a nyitott hívásokat az 50 dolláros alapáron.
YCharts MU adatai
Technikai hanyatlás
A műszaki ábra azt mutatja, hogy a készlet május csúcspontja óta meredeken csökken. Minden alkalommal, amikor az állomány elérte a csökkenő trend felső határait, nem sikerült kitörnie, és alacsonyabb értékű volt. A következő szintű technikai támogatás 45, 25 dollár körül mozog, közel 9 százalékos visszaesés a jelenlegi árhoz képest.
Elveszíti lendületét
A relatív szilárdsági index gyengeséget is mutat. Ez alacsonyabb tendenciát mutat, miután elárasztotta a túlvásárolt szintet, március körül mintegy 80-ra. Ha az RSI 70-es vagy annál magasabb, akkor a készletet túlvásárolják. Mivel az RSI továbbra sem mutat eltérést a csökkenõ részvényárfolyamtól, azt sugallja, hogy a lendület elhagyja a részvényt.
A volumen szintén csökken, ami jelezheti a vásárlók hiányát. A mennyiségi szintek az előző időszakokban emelkedtek, amikor az állomány jelentős növekedést mutatott. A közelmúltban a volumen szintje jóval a három hónapos átlag alatt maradt.
Erős növekedés
A medve technikai adatok azt sugallják, hogy a befektetők szkeptikusak lehetnek abban, hogy a Micron valóban teljesíti az elemzők optimista bevételi előrejelzéseit. Az elemzők azt jósolják, hogy a keresetek több mint 64 százalékkal növekednek az egy évvel ezelőtti időszakhoz képest. Időközben a bevétel várhatóan több mint 34 százalékkal növekszik, 8, 3 milliárd dollárra. Még ennél is fontosabb az, hogy a társaság útmutatást nyújt a 2019-es pénzügyi évre.
A MU EPS becslései az YCharts által a jelenlegi költségvetési évre vonatkozóan
A Micron csökkenő állománya - alacsony értékével együtt - alátámasztja azt az elképzelést, miszerint a befektetők aggódnak a társaság azon képessége miatt, hogy jelentős növekedést érjen el. A 2019-re vonatkozó becslések szerint a költségek emelkedhetnek, ha a bevételek várhatóan körülbelül 1 százalékkal csökkennek, mivel a bevételek 8 százalékkal növekednek. Tehát, ha a Micron eredményei sarkon állnak, a készlet csökkenése baljós üzenetet küldhet.
