A belépő szintű fedezeti alapoknál a legjobban fizetett munkahelyek vannak, az átlagos belépő szintű elemző 2014-ben körülbelül 372 000 dollárt keresett, az efinanszírozási karrier szerint. Azok számára, akik be akarnak szakulni az iparba, a fedezeti alapú cégek nemcsak elemzőket foglalkoztatnak belépő szintű pozíciókban. Ez a cikk tárgyalja a fedezeti alapok funkcionális szerepét és az alternatív belépési szintű pozíciókat. ( 10 lépés a karrierbe a fedezeti alapokban)
A fedezeti alapok társaságainak széles körű munkakategóriái magukban foglalják a befektetéseket, a kereskedelmet, a kockázatkezelést, a marketing, a számvitel, a törvényi előírások betartását és az általános támogatást (például IT, humán erőforrások és adminisztráció). Az utolsó két foglalkoztatási kategória kizárásával az összes többi funkcionális szerepe a pénzügyekben esik le, és belépési pontként használható fel a fedezeti alapban lévő pénzügyi szerepvállaláshoz.
- A befektetési szakemberek úgy definiálják a befektetési stratégiát, hogy kutatási alapú modelleket és kereskedési stratégiákat hoznak létre, és portfóliókezelési feladatokat végeznek. A fedezeti alapok magas tőkeáttételűek. Ez lehetővé teszi a pénzkezelőknek, kereskedőknek és az ügyfeleknek, hogy sok kockázatos ügyletet és stratégiát kipróbálhassanak. A belépési szintű befektetési szakemberek modellezőként vagy kutatóként kezdik kvantum szerepet ( Lásd a Kapcsolódó mennyiségeket : Mit csinálnak és hogyan fejlődtek?). Az ilyen belépő szintű bérlet a meglévő kereskedési stratégiák megismerésével kezdődik. A belépési szint meghaladása után a befektetési szakemberek kutatási és adatbányászattal kezdik megkeresni és fejleszteni a kereskedelmi modelleket azzal a céllal, hogy kihasználják a jövedelmező arbitrázsot és a kereskedelmi lehetőségeket. A több tapasztalat az ötletek generálásában betöltött szerepekhez vezet, és ez lehetővé teheti a jelölt számára, hogy magas szintű portfóliókezelővé váljon. ( Lásd a kapcsolódó fedezeti alapokat: stratégiákat) A kereskedők meghatározott stratégiákkal kereskednek az alap befektetési tervét és a befektetési szakemberek általános útmutatásait követve. Az alapszintű kereskedők általában a befektetési szakemberek ügyleteit hajtják végre. Néhány tapasztalat megszerzése után a kereskedők javaslatot tehetnek a stratégia módosítására. A fedezeti alapok belépő szintű kereskedői a sima vanília részvényekkel, kötvényekkel vagy határidős határidős kereskedésekkel indulnak, és fokozatosan átalakulnak olyan összetett kereskedésekre, mint opciós kombinációk, nagyfrekvenciás kereskedelem, arbitrázs kereskedelem vagy automatizált modell alapú kereskedés. A kockázatkezelési szakemberek megfigyelőkként határozzák meg a limiteket, és ellenőrzik a kockázatokhoz vezető bármilyen eltérést a kereskedési limitekben. A fedezeti alapok magas kockázatú, magas hozamú befektetések. Fontos a kockázati intézkedések fenntartása, amelyeket a fedezeti alapot kezelő különféle szakemberek megfelelően követnek. A kockázatkezelők két fő funkciót látnak el: 1) meghatározzák a beruházások és a kereskedelem kitettségének határait, és 2) aktívan figyelik a fejleményeket annak biztosítása érdekében, hogy ezeket a határokat ne sértsék meg. A kockázatkezelés belépő szintű pozícióját kockázatelemzőnek lehet nevezni. Részt vesznek a kvantitatív számításokban (például VaR), a DCF elemzésében és a kockázati kitettség értékelésében. Megfelelő tapasztalat után a szerepe tovább bővül magas rangú pozíciókban, amelyek magukban foglalják a kockázati korlátok, valamint a kereskedelem és a befektetés kereteinek meghatározását. A kockázatkezelőknek több résztvevővel együtt kell működniük a bevásárlásuk megkeresése érdekében. Ide tartoznak a kereskedők és a befektetési szakemberek is, akiknek meg kell győződniük a kockázati korlátokról anélkül, hogy kihívást jelentenének a fedezeti alapok befektetési céljainak teljesítéséhez. A jogi és szabályozási alkalmazottakkal való kapcsolattartás szintén a kockázatkezelés szerves részét képezi. A marketing felel a befektetői kapcsolatok, az ügyfélszolgálat és az adománygyűjtő tevékenységek kezeléséért. Még a jól működő alapkezelő házaknak és a jó hírű portfóliókezelőknek hatékony marketingre van szükségük ahhoz, hogy befektetési vállalkozásuk sikeres legyen. A legtöbb fedezeti alap a HNI befektetőket célozza meg, és a marketing csapata elkötelezi ezeket a befektetői kapcsolatokat és ügyfélszolgálatokat kínál a megfelelő forrásbevonás biztosítása érdekében. A fedezeti alapok marketingjén belépő jelölteknek jó kommunikációs és prezentációs készségekkel és fejlett pénzügyi ismeretekkel kell rendelkezniük, mivel a fedezeti alap arcának kell lenniük az ügyfelek számára. A kezdeti felelősségek magukban foglalják az ügyfelek találkozóin történő egyszerű jegyzetelést, az ügyfelekkel folytatott interjúk lefolytatását az igényeik felmérése érdekében, befektetési megoldások kínálását és a HNI ügyfelek kapcsolattartójaként történő működést. Fokozatosan a szerep kibővül a forrásgyűjtésben és a kapcsolódó funkciókban, például a szindikálásban. A könyvelés birtokában van minden olyan könyveléssel kapcsolatos feladat, amely magában foglalja a nettó eszközérték kiszámítását, a nyilvántartások vezetését a részesedésekről, a befektetőkről és a számokról. A legtöbb feladatot dedikált számítógépes programok és számviteli szoftverek segítik. A felügyelet és a hibaellenőrzés a munka szerves része.
Alsó vonal
A fedezeti alapban való munka nagyon jövedelmező lehet, mivel a fizetések magasak, és az ehhez kapcsolódó juttatások szintén jelentősek lehetnek. De ahhoz, hogy ebben a versenyképes iparágban munkát szerezzen, sokoldalú készségekre, ismeretekre és a megfelelő temperamentumra van szükség. A munka jó elvégzése nem elegendő, folyamatosan fejleszteni és fejleszteni kell. A kockázati alapokban való élet hosszú munkaidőt, intenzív utazást, állandó célokat szolgál a kitűzött célok teljesítésére és kitűnő kommunikációs készségekre. Ezek a követelmények gyakran nagy mértékű kopáshoz vezetnek, többek között egy teljesen más iparágra való áttéréshez.
