Mi a kereskedelem volumene?
A kereskedelem volumene egy meghatározott értékpapírért kereskedett részvények vagy szerződések teljes mennyisége. Bármilyen értékpapíron mérhető, amelyet egy kereskedési nap folyamán kereskednek. A kereskedelem mennyiségét vagy mennyiségét a részvények, kötvények, opciós szerződések, határidős ügyletek és mindenféle árucikk alapján mérik.
A kereskedelem alapjai
A kereskedelem volumene egy adott értékpapírra, egy meghatározott időtartamra kötött részvények vagy szerződések teljes száma. Ez magában foglalja a vevő és az eladó között az ügylet során átruházott részvények teljes számát. Ha az értékpapírok aktívabban kereskednek, akkor nagy a kereskedelmük volumene, és ha az értékpapírok kevésbé aktívan kereskednek, akkor alacsony a forgalom.
Mindegyik piaci tőzsde nyomon követi kereskedelmének mennyiségét és mennyiségi adatokat szolgáltat. A kereskedési számok mennyiségét óránként egyszer kell jelenteni a folyó kereskedési napon. Ezek az óránként bejelentett kereskedelem volumenei becslések. A nap végén jelentett kereskedelem volumene szintén becslés. A végleges tényleges adatokat másnap jelentik be. A befektetők követhetik az értékpapír kullancsmennyiségét vagy a szerződés árában bekövetkező változások számát is, mint a kereskedelem volumenének helyettesítője, mivel az árak hajlamosabban változnak a nagyobb kereskedelem volumene esetén.
A volumen elmondja a befektetőknek a piac aktivitásáról és likviditásáról. A meghatározott értékpapír magasabb kereskedelmi volumene magasabb likviditást, jobb megbízások teljesítést és aktívabb piacot jelent a vevő és az eladó közötti kapcsolatteremtéshez. Amikor a befektetők tétova érzik a tőzsde irányát, a határidős kereskedési volumen általában növekszik, ami gyakran az adott értékpapírok opcióinak és határidős ügyleteinek aktívabb kereskedelmét okozza. Az összmennyiség általában nagyobb a piac nyitási és bezárási idejéhez közel, hétfőn és pénteken. Ez általában alacsonyabb délután és ünnep előtt.
Az utóbbi időben a magas frekvenciájú kereskedők és az index alapok jelentős hozzájárulássá váltak az amerikai piacokon a kereskedési volumen statisztikáiban. Egy 2017. évi JPMorgan tanulmány szerint a passzív befektetők, mint például az ETF-ek és a kvantitatív befektetési számlák, amelyek nagyfrekvenciás algoritmikus kereskedést használnak, a teljes kereskedési volumen 60% -áért felelnek, míg az „alapvető diszkrecionális kereskedők” (vagy olyan kereskedők, akik a részvényt befolyásoló alapvető tényezőket értékelik) a beruházás megkezdése előtt) az összes adat csupán 10% -át tette ki.
Kereskedők és a kereskedelem volumene
A kereskedők különböző kereskedelmi tényezőket használnak a műszaki elemzéshez. A kereskedelem mennyisége az egyik legegyszerűbb műszaki tényező, amelyet a kereskedők elemeznek a piaci ügyletek figyelembevételekor. A kereskedés nagy volumenű emelkedése vagy csökkenése során gyakran fontos a kereskedők számára, mivel az árváltozással járó nagy volumen specifikus kereskedelmi katalizátorokat jelezhet. A nagy irányú árváltozásokhoz kapcsolódó mennyiségek szintén hozzájárulhatnak az értékpapír értékének támogatásához.
A mennyiségi szintek a kereskedőknek is segíthetnek a tranzakciók meghatározott időpontjainak meghozatalában. A kereskedők követik az értékpapír átlagos napi kereskedési volumenét rövid- és hosszabb távon, amikor a kereskedelem időzítéséről döntenek. A kereskedők számos technikai elemzési mutatót is használhatnak, amelyek tartalmazzák a mennyiséget. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) szabályozza az értékpapírok kereskedők általi értékesítését. A 144. szabály szerint az eladók nem értékesíthetnek értékpapírokat az ugyanazon osztály eladott részvényeinek 1% -ánál.
Kulcs elvihető
- A kereskedelem volumene az értékpapír vásárlói és eladói közötti, az adott napon a kereskedési órákban kicserélt részvények vagy szerződések száma. Ez a piac aktivitásának és likviditásának mérőszáma. A magasabb kereskedési volumeneket jónak tekintik, mivel nagyobb likviditást és jobb megbízások végrehajtást jelentenek.
Példa a kereskedelem mennyiségére
Tegyük fel, hogy egy piac két kereskedőből áll. Az első kereskedő 500 részvényt vásárol az ABC részvényeiből, és 250 XYZ részvényt értékesít. A másik kereskedő 500 részvényt vásárol, és 250 részvény DEF részvényt ad el az első kereskedőnek. A teljes kereskedelem a piacon 1000 (az ABC +250 XYZ részvényeinek 500 részvénye + 250 DEF részvény).
