A kereskedők generációk óta próbáltak csúcspontot választani, tudva a profitpotenciálról, ha egy emelkedés végén rövid lejáratú eladásokat hajtanak végre, ám az előrejelzések nagy része kudarcot vall, mivel a biztonság visszanyeri bullish megnyilvánulását és magasabb magasba kerül. Sajnálatos, mert a tetejét meglepő pontossággal lehet megjósolni, mindaddig, amíg olyan műszaki jellemzőket generálnak, amelyek jelentősen alacsonyabb árakat mutatnak.
Vegye figyelembe a játék ezen érzelmi dinamikáját ezekben a fordulópontokban. A hanyatlás végül véget ér, és magasabb árakat eredményez olyan összejövetelek sorozatában, amelyek sok piaci résztvevőt vonzanak. A hangulat folyamatosan eltolódik ezen a rámpafolyamat során, a túlzott medveállást először óvatos optimizmus, majd később olyan kapzsiság váltja fel, amely végül túlzott mértékű ütőképességet eredményez.
Ez az eufórikus állapot kockázatvakulást idéz elő, amely arra ösztönzi a gyenge kezeket, hogy magasabb és magasabb áron vásárolják meg az értékpapírt, gyakran minden olyan magas szintre emelve, amely nem mutat ellenállást. A trendek ezen a ponton még tovább eskalálódhatnak, belépve a figyelmeztető jeleket kibocsátó robbantási vagy csúcspontba, és figyelmeztető technikusoknak mondhatják, hogy a rally valószínűleg véget ér.
Az értékpapír története során a legnagyobb mennyiség ebben a mániás fázisban kerül kinyomtatásra, amikor az oldalsó bikák utoljára szállnak fel a fedélzeten, és túlvásárolt technikai körülményeket generálnak, amelyek jelzik a vásárlás nyomásának elpárolgását. A biztosíték viszont hirtelen megfordul, és bekerül egy olyan kereskedési tartományba, amely erőteljes kezekkel jelzi az aktív eladások periódusát, miközben a gyenge kezek szorosan tartják, és végül rendkívül hatékony üzemanyagot biztosít az új hanyatláshoz.
Eloszlási minták
A csúcspont fázisa nem szükséges a felső kialakításához, de kiegészítő támogatást nyújt a feltöltési folyamathoz, amikor ez megtörténik. Az éghajlati viselkedés kevésbé nyilvánvaló módon alakulhat ki, olyan függőleges árműveletekkel, amelyek nem eredményeznek rendkívüli mennyiségű vagy nagy mennyiségű nyomatot függőleges ábrázolás nélkül. Minden esetben fontos megjegyezni, hogy az emelkedés utolsó fázisa mindig a következő kereskedési tartomány első szakaszát jelöli, a korai visszatérésekkel, amelyek matematikai és érzelmi paramétereket határoznak meg a fejlődő mintának.
Ezért az intelligens technikusok az árváltozást az első visszafordításhoz viszonyítva figyelik a kereskedési sorozat fejlődésekor, keresve az agresszív értékesítési magatartás bizonyítékait, összhangban a trend csúcsával. Az övvisszahúzás mélysége további nyomokat adhat a minta későbbi irányára nézve, az utolsó rallyláb 100% -os visszahúzódása jelzi az első hibaeseményt, amelyet gyakran jelentős tetején látnak.
Schumberger (SLM) 2014 júniusában a mindenkori csúcsra emelkedett, amikor a 2007. évi csúcs fölé emelkedett, a 114-es körüli közelében. Az emelkedés trendje az év legnagyobb volumene volt, ám a rally mindössze négy ponttal megállt az előző csúcs fölött, helyet adva egy A júniusi trendhullám 100% -os visszahúzódása (piros háromszög). Ez az első kudarc felveszi a piros zászlót, jelezve nekünk, hogy az emelkedés véget ér. A szeptemberi folyamatos eloszlás, amint azt a csökkenő On Balance Volume (OBV) megfigyelte, hirtelen dupla felső mintát és bontást eredményezett, amely a biztosítékot 18 hónapos mélypontra csökkentette.
A trendek természetesen váltakoznak a tartományhoz kötött időszakokkal. A technikai eltérések ellenére nem tudjuk, vajon a kereskedési tartomány folytatja-e az új magasság folytatódását, miközben a trend változatlan marad, vagy lesz-e fordulás, amely kitölti a csúcsot, és új visszaesést indít. Ezek a bináris mechanikusok azt mondják nekünk, hogy fordítsunk nagy figyelmet az ár és a mennyiség változására a tartományban, és olyan nyomokat keressünk, amelyek megadják az adatokat, amelyekre szükségünk van az irány kiválasztásához és az expozícióhoz, lehetőleg a tömeg előtt.
Rövid belépés
A biotechnológiai játék Geron (GERN) szeptember 1, 50-kor felemelte a csendes basszus mintát, és több mint 500% -kal emelkedett egy novemberi csúcspontjához, amely közel 50 millió részvényt nyomtatott, amely 20-szorosa az átlagos napi 2, 5 millió részletnek. Egy széles körű fordított sáv nagy piros zászlót hullott, az ár csaknem 3 pontot esett a rally legmagasabb pontjáról. A biztosíték ezután egy medve csökkenő háromszög mintát készített, míg az OBV aktív eloszlást mutatott. Márciusban leomlott, egyetlen ütemben egészen az emelkedés kezdőpontjáig esett.
A rövid eladók a csökkenő háromszögre összpontosítják figyelmüket - ez egy általános feltöltési minta, amelyet két alacsonyabb magasság határoz meg, amelyek az értékesítési csúcsok trendvonalát képezik. A decemberi és januári rally-kísérlet az eladási nyomás felfutására forszírozódik, és ezeket a magasságokat a minta medve követelményeinek megfelelően elvégzi. Noha a bontási rés megerősíti a hanyatlást, a befektetőknek csak kevés profitszerzési módja van, kivéve, ha a bontás előtt helyezték el őket.
A korai belépések képezik az agresszív stratégiák alapját. Ebben az esetben a rövid eladásnak van értelme a harmadik legmagasabb érték után, mivel a klasszikus minta könnyen felismerhető, jól meghatározható küszöbértéket mutat a vízszintes támogatásnál 4, 25 közelében, és a stop-loss közvetlenül a csökkenő csúcs trendje fölé helyezhető, a kockázatot kevesebb, mint egy pontra korlátozva, az ütésrést a fejjel lezárva.
Az alacsony kockázatú rövid belépési ár megtalálása nehéz lehet, ha a bontási szinteket nem határozzák meg egyértelműen. Ez arra ösztönzi a rövid eladókat, hogy válasszanak egy stratégiai kosár közül, a minta minőségétől és a játékban szereplő támogatási szintek számától függően. Általában ez a korai pozíciókba fordul, amikor a minta tökéletesnek látszik, és alacsonyabb árakat üldöz, amikor egy katalizátor megszakítást vált ki, és arra vár, hogy az értékpapír visszahúzódjon az ellenállásba, amikor a gyorsan változó piac nem engedi meg a kockázattudatos lendület belépését.
Ha a feltöltési mintát bontják, akkor az átlagnál magasabb nyomtatást kell nyomtatnia, és a biztonságot jóval a nyilvánvaló támogatás alá kell engednie. A támogatás kis részaránya, különösen akkor, ha a kereskedési tartomány továbbra is gyors áremelkedésekkel jár, inkább azt jelzi, hogy a ragadozó algoritmikus programok leállítják, mint a részvényesek érzelmi viselkedése, amikor rájönnek, hogy új recesszióba esnek.
Elkerülheti ezeket a profit-gyilkosokat, ha figyeli a relatív erőt, és elkerüli a belépést, amíg a ciklusok nem állnak a kedvedben. Ezenkívül kerülje a rövid eladásokat, amikor az OBV a vártnál nagyobb vásárlási érdeklődést mutat. Ez a mutató az árhoz hasonló mintákat nyomtat, jól körülhatárolt támogatással és ellenállással, és az ár szerinti bontásnak hasonló OBV-bontást kell eredményeznie. Ha nem, a bullish eltérés jelezheti a medve csapdát és a rövid szorítást.
Alsó vonal
A rövid feltöltési mintával történő értékesítés előnyös kockázat-kockázatot jelent, ám nehéz lehet megtalálni a jó belépési árakat. Javítsd az esélyeket úgy, hogy nagy figyelmet fordítanak a volumen alakulására és a relatív erőre, keresve az érzelmi értékesítési nyomást, amely nagyszabású meghibásodásokat válthat ki.
