Mit jelent a víz alatti?
A víz alatti olyan pénzügyi szerződés vagy eszköz futamideje, amelynek értéke kevesebb, mint annak névleges értéke. Ez az elem lehet egy pénzn kívüli vételi opció, ahol a részvények jelenleg az opció alapértéke felett kereskednek. Általánosabban azonban ezt a kifejezést egy házra vagy egy másik jelentős eszközre vonatkoznak, amelynél fennálló jelzálogkölcsön vagy kölcsön van, amely nagyobb összegű, mint az eszköz.
Mindkét esetben a birtokosnak van olyan értéke, amelynek nincs tényleges értéke. Jelzálog vagy kölcsön esetén az eszköz tulajdonosa valójában többet fizet, mint amennyit az eszköz megéri.
A víz alatti fejjel lefelé is nevezik.
Kulcs elvihető
- A „víz alatti” azt jelenti, hogy egy eszköz pénzbéren kívüli, opciós kereskedési kifejezés, de inkább arra utal, hogy olyan eszközhöz fordítanak kölcsönt, amely meghaladja az eszköz értékét. Egy háztulajdonos víz alatt van, ha jelzálogja nagyobb, mint ami A víz érdemes. A víz alatti helyzeteket gyakran, de nem mindig el lehet kerülni, ha jó üzleteket keresnek, és biztonsági szintet hoznak létre az eszköz értéke és a kölcsön összege között.
A víz alatti kölcsönök magyarázata
Víz alatti magyarázat
Opciók kereskedelme esetén a pénzkifizetés (OTM) lehívási ára meghaladja az alapul szolgáló részvény vagy árucikk aktuális árát. Az OTM-eladások sztrájkja a mögöttes eszköz jelenlegi ára alatt van. Ha a mögöttes eszköz nem tud mozogni a felhívás és az eladási sztrájk alatt, az opció értéktelen lesz. Ennek oka az, hogy egy OTM opció összes értéke az időértékéből és a mögöttes pénzbe való bejutás lehetőségeiből (ITM) származik. Ha azonban nem mozgatja az ITM-et, akkor az összes érték romlik, és az opciótulajdonos számára értéktelen eszköz marad.
A kereskedők akkor használják az OTM opciókat, ha úgy vélik, hogy a mögöttes eszköz végül a kívánt irányba halad.
Általánosabban, a víz alatti eszköz azt jelenti, hogy olyan eszköz birtoklása van, amely kevesebbet ér, mint az eszköz fennálló kölcsönje. Ez történhet egy értékpapír-kereskedési számlán, ahol egy kereskedő tőkével rendelkezik tőkeáttétellel, de a társaság (részvény) csődöt hirdet ki, és a részvényállomány már nem fedezi azt a fedezetet vagy kölcsönt, amelyet a bróker adott a részvény eredeti megvásárlásához. A számla víz alatti, és a befektetőnek valahol másutt kell pénzt találnia, hogy visszafizessen a tőzsdén elvesztett pénzt (kölcsönt). Ezt hívják margin marginnak.
Ha új autót vásárolnak kölcsönnel, akkor a vásárlás szinte azonnal a víz alatt van, mivel az autó azonnal értékcsökken, ha elvonják a tételt, míg a kölcsönt az évek során lassan fizetik ki. Végül, mivel több fizetést teljesítenek, és az autó lelassul, az autó visszatér a víz felett. Például 10 év alatt a kölcsön kifizetésre kerül, de a tulajdonos valószínűleg néhány ezer dollárért eladhatja az autót, a jármű gyártmányától és állapotától függően.
Víz alatti ingatlan
Az ingatlanokban a víz alatti arra a helyzetre utal, amikor egy ház vagy más ingatlan kevesebbet ér, mint a kölcsön tartozása. Ez az alacsony érték problémákat jelent mind a háztulajdonos, mind a jelzálog-birtokos számára. Ha a háztulajdonos költözik, a lakás eladása nem eredményez elegendő pénzt a jelzálogkölcsön-tulajdonos kifizetéséhez, még az esetleges tranzakciós díjak megfizetése előtt sem. Ebben az esetben a háztulajdonosnak további pénzeszközöket kell találnia, vagy harmadik félnél rövid távú eladást kell kötnie. Az ilyen típusú problémák viszont jogi csatákhoz és lehetséges nehézségekhez vezetnek mind az eredeti háztulajdonos, mind a harmadik fél hitelezői számára.
Míg a rövid eladás bonyolítja a pénzeszközök visszaszerzésének folyamatát, a víz alatti jelzálogkölcsönökkel kapcsolatos jelentősebb probléma merült fel a 2006-os házbuborék és a 2007-es zúzás után. A háztulajdonosok, amelyeknek otthoni értéküknél többet fizettek, csendesen elmentek a beruházásoktól. Ez jelzálogkölcsön-késedelmet okozott, veszteségeket okozva a hitelező bankoknak, és a megvásárolt otthonuk felszámolásának többletköltségeivel.
Tippek a víz alatti elkerüléshez
A víz alatti kölcsönzés nem mindig szörnyű dolog. Amíg a fizetéseket teljesítik, a kölcsönt kifizetik, és a víz alatti helyzet átmeneti lehet. Ugyanakkor a víz alatti helyzeteket leginkább el lehet kerülni, ha biztonsági szintet keresnek a megvásárolt eszköz és a hitel összege tekintetében.
Ha jó üzlet érkezik egy házra vagy autóra, ahol az eszköz értékét többet lehet eladni, mint amit fizettek (adott időre), az azt jelenti, hogy a hitel összege kisebb, és nagyobb az eszköz értéke és a kölcsön közötti puffer. összeg. Ez azt jelenti, hogy az eszköz értékének nagyobb mértékben csökkennie kell ahhoz, hogy víz alatti legyen. Hasonlítsa össze ezt egy olyan házaspárral, amely túl fizet a házért, és 300 000 dollárt fizet egy háborúban egy házért, amely valóban csak 280 000 dollárt ér. Attól függően, hogy mennyit tettek le, azonnal víz alatti lehet, vagy ha a házárak esnek, akkor rövid idő alatt lényegesen víz alatti lehet.
Hiányzó fizetés vagy a kölcsön feltételeinek megszegéséért felszámított kiegészítő díjak felgyorsíthatják a hitel összegét. Ez a kölcsön víz alatti vagy mélyebb víz alatti mozgását okozhatja. A hitelezők gyakran hajlandók megoldásokat keresni a hitelfelvevőkkel, ha a pénzügyi küzdelmek rövid távúak, mivel a hitelezőnek nem akarja átélnie a víz alatti eszköz eladásának küzdelmét, hogy veszteséggel csak részben fizessen vissza hitelt.
Ha pénzügyi problémákkal foglalkozik, beszéljen pénzügyi tervezővel, adósság-tanácsadóval és / vagy a hitelezővel, hogy segítsen megoldást találni a probléma súlyosbodása előtt.
Példa víz alatti jelzálogra
Tegyük fel, hogy valaki lát egy kedves házát, amelynek listája 400 000 dollár. Nekik 40 000 dollár az utólagos fizetés, vagy 10%. Egyéb díjak és jelzálogbiztosítások nélkül, ami azt jelentené, hogy az utólagos fizetések egy része nem fogja az elvet követni, az egyszerűség kedvéért feltételezzük, hogy a vevő 360 000 dollár kölcsönt kap.
A jelzálog és az előleg felhasználásával a vevő fizet a házért. Néhány hónappal a vásárlás után észreveszik, hogy a környéken hasonló házak lényegesen kevesebb, mint 400 000 dollárért árulnak. Hasonló házak, úgynevezett összehasonlítható termékek, 350 000 dollárért árulnak. A 360 000 dolláros hitel értéke csak fokozatosan esett vissza, 359 000 dollárra, mivel a kezdeti kifizetések nagy része kamatot és nem alapelvet érint, mégis a ház csak 350 000 dollárt ér. Ha a házat eladták, akkor nem tudta kifizetni a kölcsönt. Ezt víz alatt vagy fejjel lefelé nevezik.
Ha a lakáspiac stabilizálódik, a hitelt végül kifizetik, és az ingatlanhitel már nem lesz víz alatti. A kis víz alatti vagy rövid ideig történő víz alatti tartózkodás nem fontos kérdés. Ha hosszú ideje és nagymértékben víz alatti, a rossz vásárlás, az időzítés vagy a rossz piaci feltételek azt jelzik. Lehetséges, hogy mindhárom.
A ház több okból is víz alatti lehet. Lehetséges, hogy a háztulajdonos elsősorban túlfizetett. A ház mindössze 350.000 dollárt tudott venni, de az eladó többet kérdezett, és a vevő hajlandó volt fizetni.
Alternatív megoldásként az ingatlan értéke csökkent. Lehet, hogy a 400 000 dollár jó ár volt abban az időben, de a gazdaság közelmúltbeli hanyatlása kevesebb munkahelyet jelent, és nem annyira sok ember engedheti meg magának otthonát. Értékesítésre kényszerítve az ingatlanértékek csökkennek.
Az ingatlanértékek gyakran lassan romlanak, de bizonyos területeken gyorsan mozoghatnak. Például egy kisvárosban az ingatlanértékek nagyon gyorsan zuhanhatnak, ha bezárul a fő foglalkoztatási forrás, mondjuk egy üzem vagy az enyém. Egy bizonyos utcán az ingatlanértékek gyorsan csökkenhetnek, ha egy banda lakik valamelyik házban.
