Mi az összejövő vagyonkezelői alap?
Az összekeveredő vagyonkezelői alap egyesíti az eszközöket a közös befektetési irányítási stratégia keretében. Az egyesített vagyonkezelői alapok olyan eszközhalmazt képviselnek, amelyet ugyanaz a szervezet együttesen kezel. Ezek az alapok több forrásból származhatnak, például trösztökből és nyugdíjazási tervekből.
BREAKING DOWN Összehúzott vagyonkezelői alap
Az összekeveredő vagyonkezelői alapokat, amelyeket az Egyesült Államok Pénzügyi Központja (OCC) vagy az állami bankhatóság szabályoz, általában bankok és vagyonkezelõ társaságok kínálnak. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) nem szabályozza ezeket az alapokat. A befektetők az összekeveredő vagyonkezelői alapokra is hivatkozhatnak, mint kollektív befektetési alapok.
A hivatásos pénzkezelők és a nyugdíj-tanácsadók gyakran egyesítik a különböző alapok és alapok vagyonát, hogy együttesen kezeljék azokat. Ezt akkor lehet megtenni, ha az alapok egyes forrásai egybehangzó befektetési célokkal rendelkeznek. Az alapok összekeverése nagyobb hatékonyságot és alacsonyabb költségeket eredményez. (További információkért lásd: Kérdések és válaszok: Mikor fektet be egy összekeveredő alapba vagy külön számlához? )
Keveredő vagyonkezelői alapok és befektetési alapok
Az összekeveredő vagyonkezelői alapok hasonlóak a befektetési alapokhoz abban, hogy profi pénzkezelők kezelik őket, és részvényekbe, fix kamatozású értékpapírokba és egyéb eszközökbe fektetnek be. A fő különbség az, hogy az összekeveredő vagyonkezelői alapok nem minden befektető rendelkezésére állnak, míg a befektetési alapok. Az ilyen típusú alapok csak a munkaadók által szponzorált nyugdíjazási tervekbe befektetők számára érhetők el.
Az összekeveredő vagyonkezelői alapok előnyei
Az alacsony általános költségek miatt az összekeveredő vagyonkezelői alapokba olcsóbb befektetni, mint a hasonló alternatív befektetési lehetőségekbe, például a befektetési alapokba. Az a lehetőség, hogy a kombinált eszközöket egyetlen alapban kezeljék, költséghatékonyságot eredményez, amely csökkenti a jelentési és adminisztrációs díjakat. A marketing költségeket minimalizálják, mivel az összekeveredő vagyonkezelői alapok nem nyilvános kereskedelem és általában egy kisebb befektetõi csoportot céloznak meg. Mivel ezeket az alapokat a SEC nem szabályozza, a megfelelési költségek szintén alacsonyak maradnak.
Az összekeveredő vagyonkezelői alapok korlátozásai
Mivel a SEC nem szabályozza az összekeveredő vagyonkezelői alapokat, a befektetők számára nehéz lehet részletes információ beszerzése róluk. Például nehéz lehet ellenőrizni, hogy az alap rendelkezik-e valamely szabályozási szabálysértéssel. A legtöbb pénzügyi kutató társaság korlátozottan fedezi az összekeveredő vagyonkezelői alapokat, ami megnehezíti a teljesítmény nyomon követését. Az alapok eszközeit különbözõ módon lehet elérni, ami megakadályozhatja a hagyományos átváltást, ha a munkavállaló elhagyja a munkáltatót.
Az összekeveredő vagyonkezelői alapba történő befektetés előtt a befektetőknek szakmai tanácsot kell kérniük annak biztosítása érdekében, hogy az megfeleljen pénzügyi helyzetüknek.
