Mi az a letéti igazolás?
A bump-up betéti igazolás egy megtakarítási igazolás, amely feljogosítja a birtokosát arra, hogy kihasználja a növekvő kamatlábakat egy egyszeri opcióval, hogy "felcsavarja" a fizetett kamatlábat. A bump-up letéti igazolás (bump-up CD) alacsonyabb kamatot eredményez, mint egy hasonló letétkezelési igazolás (CD), bump-up opció nélkül.
Az összesítő CD-ket szintén CD-knek nevezzük.
A Bump-Up CD megértése
A letéti igazolás vagy CD egy bank által kibocsátott lekötött betét azon befektetők számára, akik megvásárolják a CD-ket, hogy meghatározott időtartamra kamatot szerezzenek befektetésükről. A megtakarítási termék kamatot fizet, amíg le nem jár, mikor a befektető vagy a betétes hozzáférhet pénzeszközeihez. Bár továbbra is lehetséges a CD-ről pénzt kivonni a lejárat előtt, ez a művelet gyakran korai visszavonási büntetést von maga után. Általában a kamatláb változatlan marad a CD élettartama alatt, de vannak olyan lehetőségek, amelyek lehetővé teszik a kamatlábak megváltoztatását. Például egy CD-re, amely lehetővé teszi a kamatlábak megváltoztatását, a betétbiztosítási igazolás.
Egy összefűző CD általában lehetővé teszi az értékpapírhoz rögzített kamatláb egyszeri emelését. A hosszabb lejáratú CD-knek azonban lehetősége van arra, hogy a tanúsítvány érvényességi ideje alatt többször változtassák az arányokat. A pénzügyi intézményeknek lehet egy felső korlát is arra vonatkozóan, hogy mekkora hozamot lehet egyszerre növelni (vagy megrontani). Rendszeres CD megvásárlásakor a befektetőknek gondoskodniuk kell arról, hogy megtudja, hányszor engedik meg a kamatlábat, és meg kell-e hosszabbítaniuk a CD lejáratát minden egyes felbukkanással.
A bump-up CD lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kihasználják a növekvő kamatlábakat anélkül, hogy aggódnának a változó kamatlábak lehetséges lefelé történő kiigazításai miatt. A CD-t vásárló várakozásai szerint a kamatlábak emelkednek. Ha a kamatlábak növekednek, akkor a birtokos dönthet úgy, hogy megemeli a kamatlábat a jelenlegi magasabb kamatlábra. Tegyük fel például, hogy egy bank kiállít egy betéti igazolást 5 éves futamidővel és záró opcióval. A CD jelenlegi kamatlába 2%, és a piacon a domináns hozam 2, 9% -ra növekszik, mielőtt a CD lejár. A befektetők gyakorolhatják záró opcióikat, hozamuk 2, 9% -ra növelve. Ha a kamatlábak nem emelkednek, akkor felmerül a költsége, ha meg kell tartani az alacsonyabb kamatlábat a CD lejáratáig. Ha a ráta csökken, miután a CD-n lévő összeszerelési opciót gyakorolták, a CD-n az új magasabb arány nem módosítható. Valójában a befektető védett az érdeklődés elvesztése ellen a hanyatlás során.
A CD-k indulási aránya alacsonyabb, mint a hasonló hagyományos CD-knél. Ezért a bump up opcióval rendelkező CD-k befektetői hátrányos helyzetben vannak, ha a kamatlábak csökkennek vagy változatlanok maradnak a lekötött betét élettartama alatt, mivel nem kapnának annyit a hozamot, mint a jobban fizető hagyományos CD-ket.
