A szintes pénzügyi vállalkozás, John Hancock alapította 2014-ben a Twine megtakarítási terveket és algoritmikus befektetési szolgáltatásokat nyújt San Francisco és Boston irodáin keresztül. Az új ügyfelek pénzeszközeket helyeznek el az adóköteles számlákra, minimum 5 dolláros megtakarítási követelményt és 100 dolláros minimumkövetelményt az automatikus befektetéshez. A zsineg legfontosabb vonzereje a felhasználói élmény egyszerűsége. A zsineg összpontosít a kitűzött cél elérésére, és elkerüli a figyelmét azokra a részletekre, amelyek megmutatják, hogy a robo-tanácsadó valóban hogyan működik az Ön támogatása érdekében.
Előnyök
-
Egyszerű beállítás
-
Cash kamatot keres
-
John Hancock támogatja
Hátrányok
-
Gyenge dokumentáció
-
Nincs ETF vagy befektetési alapok listája
-
Nincs Android alkalmazás
-
Nincs adóveszteség
Fiók beállítása
0.9Fiók elindítása a Twine segítségével gyors és egyszerű. Csak be kell írnia egy e-mail címet és jelszót a számlaoldalak eléréséhez, és beállítania kell az ismétlődő betéteket készpénz-megtakarítási vagy befektetési számlához. Kiválasztja befektetési céljait a mosodai listából, vagy választhat az egyedi célokat. Mindegyik cél konzervatív, mérsékelt vagy agresszív portfóliót generál, miután megválaszolta a kérdéseket az eszközszintekkel, a kockázati toleranciával, a tartási időszakokkal és egyéb személyes adatokkal kapcsolatban.
Kiválaszthat partnert is a közös célok eléréséhez, és létrehoz egy kombinált számlafelületet, amely hipotetikusan egyesíti a partner alapjait egyetlen számlára. Ez azonban kizárólag front-end folyamat, mivel a valóságban minden partner egyedi brókerszámlát vezet. Ez azt jelenti, hogy mindenki megőrzi hozzáférését az általuk letétbe helyezett pénzeszközökhöz és a tőke arányos hozamához.
Noha a beállítási folyamat egyszerű, addig nem láthatja, milyen típusú eszközök vannak a portfólióban, amíg ténylegesen nem számlázik be. Ez azt eredményezi, hogy a Twine a fióktelepítésnél jelentősen csökken, mivel úgy gondoljuk, hogy ez az átláthatóság hiánya.
Célmeghatározás
2.4A zsineg egy cél-specifikus megközelítést alkalmaz platformon, de nem nyújt sok útmutatást, számológépet vagy eszközt. A tranzakciókat és a relatív teljesítmény statisztikákat áttekintheti a fiókkezelési oldalakon. A Twine ajánlásokat fogalmaz meg a finanszírozási szintekre vonatkozóan, az előrehozott célok felé történő előrehaladás alapján, de kevés célmeghatározó eszköz létezik, az általános kérdések kivételével a létrehozáskor. Az előzetes tesztelési módszer, amely a cél előrehaladását méri, a korábbi hozamokat 0, 7% és 6, 0% között használja fel. A célmeghatározási támogatásnak ezt a viszonylagos hiányát súlyosbítja az a tény, hogy nem beszélhet közvetlenül emberi tanácsadóval.
Számlaszolgáltatások
3.3Fiókja finanszírozásához be kell jelentkeznie a számlakezelő felületbe, és kötelező ismétlődő betéteket kell beállítani a kapcsolt bankszámláról. A visszavonást néhány kattintással lehet igényelni a számla interfészén, de a pénzeszközök átvétele hét-tíz munkanapon belül tart, ami lassabb, mint az iparág átlaga. Az egyéni számlatulajdonosok nem használhatnak fedezetet és nem vehetnek fel számlát, és a platform nem nyújt banki szolgáltatásokat.
A zsineg jelenleg 1, 05% -ot fizet az FDIC által jóváhagyott eszközökbe bevitt egynapos készpénzért. A platform azt állítja, hogy célja egy konkrét pénzügyi cél elérése, nem pedig az átfogó pénzügyi terv kidolgozása, azaz a szolgáltatáskínálat ezt tükrözi. Első pillantásra úgy tűnik, hogy nem nyithat nyugdíjakat, főiskolai megtakarításokat vagy más adókedvezményes számlákat, de az ADV-ismertető kimondja, hogy fiókját IRA-ként regisztrálják, ha a nyugdíjat választja célként. Nem létezik azonban lehetőség arra, hogy egy meglévő fiókot a Zsinórra átvigyenek, ami jelentős mulasztás.
Portfólió tartalma
2.4A zsineg algoritmusai, mint a legtöbb robo-tanácsadó, a Modern Portfolio Theory (MPT) szabályait követik a portfólió létrehozása és feltöltése során. A rendszer konzervatív, mérsékelt vagy agresszív portfóliót generál a profil adataira válaszul. Az expozíciót kizárólag ETF-eken és befektetési alapokon keresztül kell elvégezni, egyedi részvények, közvetlen fix kamatozású termékek vagy társadalmilag tudatos társaságok nélkül. A célkitűzéseihez való haladás rendszerjavaslatokat generál a finanszírozási szintekről, akár magánszemélyek, akár partneri viszonyok vonatkozásában, és a profilmódosítások megváltoztathatják a portfólió kategorizálását is.
A portfóliók a „szokatlanul jó”, „legvalószínűbb” és „rendkívül rossz” teljesítmény alapján többszintű visszatérési előrejelzéseket kínálnak; az az összeg, amelyet az ügyfelek befektetni akarnak; és mennyit fognak hozzájárulni havonta. Mindegyik portfólió elosztja az allokációt is a választott tartási időszakra és a kitűzött cél eléréséhez szükséges időre reagálva.
Például egy agresszív portfólió, amelynek időhorizontja legfeljebb öt év lehet, legalább 70% -ot fordít a pénzpiaci és kötvény-ETF-ekre, a részvény-ETF-ek pedig a másik 30% -ot. Az öt évet meghaladó időhorizont 80% -ra emeli az állományelosztást, a fennmaradó rész pedig a pénzpiaci és kötvényalapoknál. A portfólió kiegyensúlyozását olyan betétek, kivonások vagy hozamok váltják ki, amelyeket arra használnak fel, hogy a portfólióra megcélzott allokációk megőrződjenek abban az időszakban.
Sajnos nem találtunk dokumentációt az ETF-ről vagy a portfóliók készítéséhez használt befektetési alap-poolokról. Ez komoly mulasztást jelent, mivel az ETF-hez kapcsolódó költségeket nem fedezi a programdíj, és erre kényszeríti ezeket a rejtett költségeket. Nehéz azt is megmondani, hogy John Hancock és a Twine pénzügyi szempontból profitál-e a nyilvánosságra nem hozott befektetési poolból, potenciális összeférhetetlenséget okozva.
Portfólió menedzsment
3.2A zsineg nem nyújt sok információt vagy részletet arról, hogy mi történik a kezelői fiókod színpadi mögött. A fiókkezelési felület megmutatja az általános teljesítménymutatókat, amelyek a cél szerinti bontásban részletezik a naprakész portfólió teljesítményét. Különböző számla nézetek jelenítik meg a jelenlegi piaci értéket, a bevételeket, egy diagramot, amely kiemeli a lehetséges jövőbeli hozamokat, és a betétek finanszírozási szintjét.
A zsineg nem hajtja végre rendszeresen az ütemezett kiegyensúlyozást. Ehelyett az egyensúly kiegyenlítése a készpénzfelvételre vagy -betétekre, az eszközszintek megváltoztatására és a cél megvalósításához szükséges időre reagál. Az egyensúlyozás célja a túl kiosztott eszközosztályba történő befektetések csökkentése, miközben növeli az alul kiosztott eszközosztályokba történő befektetéseket. Nem kérheti az egyensúly kiegyenlítését, és nem változtathat meg a portfólióhoz kiválasztott ETF-ekben vagy befektetési alapokban. A zsinegnek hiányzik az adócsökkentés, amelyet sok versenytársa kínál.
Felhasználói tapasztalat
2.8Mobil élmény
A zsineg könnyen olvasható, mobil használatra kész webhelyet és iOS mobilalkalmazást kínál, amely továbbfejlesztett fiókkezelési funkciókat kínál. Nincs Android mobilalkalmazás, amely sok felhasználó számára problémát jelent, tekintettel az Android világméretű piaci részesedésére. Az iOS alkalmazás biztosítja a biometrikus és két tényezős hitelesítést.
Asztali élmény
A weboldal maroknyi linket tartalmaz, amelyek kiemelik a számla főbb jellemzőit, magyarázzák a szolgáltatásokat és felfedi a jogi követelményeket. Gyorsan megüt egy fizetési fal / finanszírozási akadály, amikor megkezdi a számlabeállítási folyamatot, tagadva ezzel a kérdőív és a rendszer által generált portfólió allokáció minőségének szükségességét. Nincsenek tervezési eszközök vagy számológépek, és a lényeges információk nagy részét a GYIK-oldalak temették el.
Vevőszolgálat
2.5Sok látszólag fontos részlethez hasonlóan a kapcsolattartási információkat a GYIK rejti el. A támogatási link a Twine Support Center kisalkalmazáshoz vezet, egy egyszerű jelentkezési űrlappal, de nincs cím, telefonszám, e-mail vagy élő chat hivatkozás. Más GYIK oldalak tartalmaznak telefonszámot és e-mail címet, de az összes „kapcsolatfelvétel” link megnyitja az űrlap bejegyzés oldalát. A kiegészítő felülvizsgálat során hétfőtől péntekig 9 és 17 óra között azonosítottuk az ügyfélszolgálati órákat. Az ingyenes telefonszámra történő több hívás azonnal felvette a kapcsolatot az ügyfélszolgálat képviselőjével. A cég címe a tanácsadó finomnyomtatásban található, és sehol máshol.
Oktatás és biztonság
3Érdemes újra megjegyezni, hogy a Zsineg nem jelöli meg magát olyan sokrétű platformként, amely a pénzügyi életét kezeli. Meg akarja választani a megtakarítást és a meghatározott célokra meghatározott időpontokkal történő befektetéseket. Ez a szűk fókusz természetesen korlátozza, hogy a zsineg mennyit fordít forrásaiba. A weboldal egy általános blogot tartalmaz, 29 cikkkel, négy címsor alatt, de a tartalom elsősorban a felhasználói sikertörténetekre koncentrál, és nincs keresési funkció a szükséges témákkal kapcsolatos gyors információhoz. A leghasznosabb anyagok naprakészek voltak, bár a széles körű oktatóanyagok nem tartalmazták a rövid távú célok és a hosszú távú pénzügyi tervezés elősegítéséhez szükséges mennyiségi eszközöket.
A zsineg biztonságos és megfelel a robo-tanácsadó iparág legjobb gyakorlatának. A webhely 256 bites SSL titkosítást használ, és egyértelműen rögzíti az adatvédelmi irányelveket. A fiókkezelésbe történő bejelentkezéshez kétfaktoros hitelesítés szükséges szöveges üzenetben. Az Apex Clearing Corporation birtokolja az összes ügyfél pénzeszközt, hozzáférést biztosítva az Securities Investor Protection Corporation (SIPC) biztosításhoz és a többletbiztosításhoz. Az FDIC biztosítja, hogy a készpénzszámlák számlánként 250 000 dollárt érjenek el, míg a befektetési számlákat a SPIC 500 000 dollárig biztosítja a sikertelen ügynökök által okozott veszteségekkel szemben (nem pedig a piaci mozgás miatti veszteségeket).
Jutalékok és díjak
2.5A zsineg árazása kissé megtévesztő lehet, ha azt javasolja, hogy fizessen „havi 25 centet minden egyes 500 dollárért a számlán”, ami viszonylag magas 0, 60% -ot jelent évente. A marketing anyagok nem tartalmaznak rejtett díjakat, ám a finom betűkkel kimondják, hogy az ETF díjai és egyes jutalékok nem tartoznak a tanácsadó program hatálya alá. Ezenkívül az Apex számlázza a banki átutalásokat és a számlájának egy másik brókerre történő átutalását. Az üzleti modell azt sugallja, hogy az Apex fizet a megrendelés folyamatáért a zsineg tranzakciók feldolgozásakor, de nincs közzététel arról, hogy ki tartja meg ezt a tőkét.
A zsineg megfelelő a számodra?
A zsineg tökéletesen illeszkedik azokhoz a fiatal befektetőkhöz, akik pénzt szeretnének megtakarítani egy adott cél elérése érdekében. Könnyen nyithat egy számlát, és rendszeresen finanszírozhatja azt, miközben megbízhatja az algoritmusokat az újbóli kiegyensúlyozás és az eszközallokáció eltolódásával, ahogyan a célidőpont közeledik. Természetesen ez az egyszerűség nem csupán a fiatal befektetők számára vonzó. Annak ellenére, hogy a nagyon magas díjjal versenyképes térben viszonylag magas a díj, a Zsineg olyan rést húzhat ki, ahol inkább a bankmegtakarítási számlákkal, mint a vagyonkezelő szolgáltatókkal versenyez. Sőt, Twine és John Hancock közötti kapcsolat kétségtelenül sok konzervatív befektetőt vigasztal, akik egyébként soha nem fontolhatják meg egy robo-tanácsadó számára a pénzük kezelését.
Ennek ellenére a tapasztalt vagy kíváncsi befektetőket kikapcsolja a részletes információk hiánya. A számlakezelés jobb nyilvánosságra hozatala csökkentheti ezt a frusztrációt, és ez az idő múlásával járhat. A Twinenek még robusztusabb információk és források mellett is sokkal jobb munkát kell tennie az ügyfelek akadályainak kiküszöbölése érdekében. Az Android-alkalmazás hiánya komoly felügyelet, csakúgy, mint az adócsökkentés hiánya, amikor hosszabb távú megtakarításokról és adóköteles számlákba történő befektetésről van szó. Amíg ezeket a kérdéseket nem oldják meg, a Twine versenytársai között jobb megtakarítási és automatizált befektetési lehetőségeket találhat.
Módszertan
A Investopedia arra törekszik, hogy a befektetők számára elfogulatlan, átfogó áttekintést és minősítést nyújtson a robo-tanácsadókról. 2019-es áttekintésünk hat hónap alatt a 32 robo-tanácsadói platform összes aspektusának értékelését eredményezi, ideértve a felhasználói élményt, a célmeghatározási képességeket, a portfólió tartalmát, a költségeket és díjakat, a biztonságot, a mobil élményt és az ügyfélszolgálatot. Több mint 300 adatpontot gyűjtöttünk, amelyek mérlegeltek a pontozási rendszerünkben.
Minden robo-tanácsadót, akit megvizsgáltunk, felkértünk, hogy töltsön ki egy 50 pontos felmérést platformjáról, amelyet az értékelésünk során használtunk. A robo-tanácsadók közül sokan szintén személyes demonstrációkat tartottak számunkra platformjaikról.
Iparági szakértői csapatunk, Theresa W. Carey vezetésével, elvégezte felülvizsgálatainkat és kidolgozta ezt az iparágban legjobb módszert a robo-tanácsadói platformok rangsorolására a befektetők számára minden szinten. Kattintson ide, hogy elolvassa a teljes módszertant.
